Débloquer un rendement durable dans la crypto avec la plateforme DeFi de niveau institutionnel de Multipli

Le marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est en passe de dépasser les 16 trillions de dollars d'ici 2030, porté par la demande institutionnelle pour des titres numériques programmables, liquides et conformes [3]. Dans ce contexte de croissance, Multipli s'impose comme un acteur de premier plan, exploitant une infrastructure DeFi de niveau institutionnel pour générer du rendement sur des actifs cryptographiques dormants tels que Bitcoin, l'or et XRP. Avec un financement total de 21,5 millions de dollars en 2025 — incluant une réaffectation stratégique de 16,5 millions de dollars de son prédécesseur, Brine Fi — la plateforme redéfinit l'accès du capital au rendement réel dans un marché où les actifs non générateurs de rendement produisent généralement moins de 1 % d'APY [1].

Un nouveau paradigme pour la génération de rendement

L'innovation clé de Multipli réside dans sa capacité à faire le pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi) via des stratégies de fonds spéculatifs delta-neutres. En collaborant avec des gestionnaires d'actifs institutionnels, la plateforme tokenise des stratégies telles que le trading de contango et l'arbitrage de base, offrant aux investisseurs des APY de 6 % sur le wrapped Bitcoin et de 10 à 15 % sur les stablecoins — bien au-dessus de la moyenne du secteur [1]. Ces rendements sont obtenus sans période de blocage, un différenciateur clé dans un marché où les contraintes de liquidité découragent souvent la participation institutionnelle.

L'approche de la plateforme répond également à une inefficacité majeure : la sous-utilisation des actifs tokenisés. Par exemple, l'or et le Bitcoin tokenisés, souvent détenus comme collatéraux ou réserves de valeur, génèrent désormais du rendement grâce aux smart contracts automatisés de Multipli. Ceci est particulièrement pertinent alors que les bons du Trésor américain tokenisés ont déjà atteint 4,2 milliards de dollars d'actifs, avec des plateformes telles que BUIDL et Franklin Templeton démontrant le potentiel de la blockchain à rationaliser le règlement et à améliorer l'accès institutionnel [3].

Avantages stratégiques par rapport aux concurrents

Alors que des plateformes comme Zoniqx et Ondo Finance dominent l'espace RWA avec l'immobilier et les bons du Trésor tokenisés, l'accent mis par Multipli sur la génération de rendement de niveau institutionnel le distingue. Zoniqx, par exemple, a tokenisé 500 millions de dollars d'actifs d'ici 2025 grâce à son protocole DyCIST pour la conformité, mais sa principale proposition de valeur réside dans l'évolutivité cross-chain et les cadres réglementaires intégrés [2]. Ondo Finance, quant à elle, excelle dans les fonds monétaires tokenisés (MMFs) mais cible un public de détail plus large avec la propriété fractionnée [3].

L'atout de Multipli est sa capacité à offrir une liquidité le jour même et une transparence totale via des API, éliminant les longs cycles de rachat qui affectent les stratégies traditionnelles de fonds spéculatifs [1]. Ceci est renforcé par sa prochaine protection contre la perte impermanente pour les fournisseurs de liquidité, une fonctionnalité susceptible d'attirer des capitaux institutionnels averses au risque. De plus, les partenariats de Multipli avec des gestionnaires d'actifs de premier plan garantissent que ses stratégies de rendement s'appuient sur l'expertise éprouvée de la TradFi, réduisant la dépendance aux incitations volatiles par tokens ou aux mécanismes de farming non durables [1].

Positionnement sur le marché et alignement réglementaire

À mesure que le marché des RWA mûrit, l'alignement réglementaire devient un facteur clé. La réglementation MiCA de l'UE et les consultations en cours de la SEC américaine créent des cadres opérationnels plus clairs pour les acteurs institutionnels [3]. L'approche axée sur la conformité de Multipli — exploitant des stratégies de niveau institutionnel et des smart contracts automatisés — le positionne pour naviguer sans heurts dans ces réglementations en évolution. Cela contraste avec les plateformes qui reposent sur des incitations tokenisées, susceptibles d'être examinées de près dans des régimes de conformité plus stricts.

De plus, les plans d'expansion de Multipli, incluant la tokenisation de l'argent d'ici le quatrième trimestre 2025, s'inscrivent dans les tendances plus larges de la tokenisation des actifs. La capacité de la plateforme à tokeniser des actifs diversifiés tout en maintenant la conformité réglementaire lui permet de capter une part croissante du marché de 16 trillions de dollars [3].

Conclusion : un point d'entrée stratégique pour le capital

La plateforme DeFi de niveau institutionnel de Multipli n'est pas seulement un générateur de rendement — c'est un point d'entrée stratégique pour le capital dans l'espace des RWA et des actifs tokenisés. En combinant l'expertise de la TradFi avec l'infrastructure DeFi, la plateforme répond aux défis de liquidité, de conformité et d'évolutivité qui ont historiquement freiné l'adoption institutionnelle. À mesure que le marché évolue, l'accent mis par Multipli sur le rendement réel, la transparence et l'alignement réglementaire le positionne pour surpasser ses concurrents et capter une part significative de la vague de tokenisation des RWA de 16 trillions de dollars.

Pour les investisseurs cherchant à allouer du capital dans un marché en forte croissance, Multipli représente une opportunité attrayante d'accéder à des rendements durables et de niveau institutionnel tout en naviguant dans la complexité de l'innovation réglementaire et technologique.

**Source : [1] Multipli Hits $21.5M in Total Funding as It Expands Institutional Yield for Crypto & RWA Assets [2] The $16 Trillion RWA Tokenization Wave: How Institutional-Grade Infrastructure Plays Outperform [3] Unlocking the $16 Trillion RWA Tokenization Market