L'expansion stratégique de Ripple : un défi calculé à SWIFT et un modèle pour la blockchain dans la finance mondiale

Le système financier mondial se trouve à un carrefour. Pendant des décennies, SWIFT a dominé les paiements transfrontaliers, mais un nouveau challenger—le XRP de Ripple—redéfinit les règles du jeu. En tirant parti des avantages inhérents de la blockchain—rapidité, efficacité des coûts et programmabilité—Ripple s’est positionné comme une force disruptive dans la finance institutionnelle. Les implications sont profondes, non seulement pour le marché des paiements transfrontaliers de 150 trillions de dollars, mais aussi pour l’intégration plus large de la blockchain dans l’infrastructure financière traditionnelle.

Le calcul de la disruption

Le service On-Demand Liquidity (ODL) de Ripple, qui utilise XRP comme monnaie de pont, a déjà traité 1,3 trillion de dollars de transactions rien qu’au deuxième trimestre 2025, démontrant ainsi son évolutivité et son attrait pour les institutions [1]. Les attributs techniques de XRP—des délais de règlement de 3 à 5 secondes, des frais de 0,0004 $ par transaction et une capacité de 1 500 TPS—surpassent les fenêtres de règlement de SWIFT de 36 à 96 heures et les coûts de la banque correspondante qui peuvent dépasser 70 % de la valeur de la transaction dans les corridors à forte friction [2]. Pour les institutions, cela se traduit par une réduction de 70 % des coûts de gestion de la liquidité et un accès quasi instantané aux marchés mondiaux [3].

L’environnement réglementaire a également penché en faveur de Ripple. La reclassification de XRP par la SEC américaine en 2025 en tant que marchandise plutôt qu’en tant que valeur mobilière a levé les obstacles juridiques à l’adoption institutionnelle, permettant des produits comme le ProShares Ultra XRP ETF (UXRP), qui a attiré 1,2 milliard de dollars d’actifs sous gestion en un mois après son lancement [4]. Cette clarification a également stimulé des partenariats avec des entités telles que SBI Holdings, qui lance le Ripple USD (RLUSD), un stablecoin adossé au dollar et entièrement garanti par des bons du Trésor américain et des équivalents de trésorerie, pour servir le marché des transferts de fonds japonais de 1,5 trillion de dollars [5].

Un modèle pour l’intégration de la blockchain

La stratégie de Ripple n’est pas simplement de remplacer SWIFT, mais de coexister avec lui tout en offrant une efficacité supérieure dans des cas d’utilisation spécifiques. SWIFT reste dominant dans les transferts interbancaires de grande valeur, traitant 76 % des transactions supérieures à 1 million de dollars et maintenant une présence dans 95 % des banques centrales [6]. Cependant, le règlement en temps réel et les avantages de coût de XRP érodent la domination de SWIFT dans les corridors à fort volume. Par exemple, SBI Remit au Japon a réduit les frais de transfert de 90 % grâce à XRP, tandis qu’Onafriq a connecté 27 pays africains au réseau de Ripple, contournant les inefficacités de la banque correspondante [7].

SWIFT lui-même s’adapte, testant le XRP Ledger et le Hashgraph d’Hedera sous le cadre ISO 20022 pour améliorer l’interopérabilité [8]. Cela signale une acceptation plus large de la blockchain en tant que technologie complémentaire plutôt que concurrente. Le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, prévoit que XRP pourrait capter 14 % du volume mondial de 150 trillions de dollars de SWIFT en cinq ans—soit une part de marché de 21 trillions de dollars qui pourrait porter le prix de XRP à 10 $ ou plus d’ici 2030 [9].

La confiance institutionnelle et la voie à suivre

L’adoption institutionnelle s’accélère. Ripple opère désormais dans plus de 300 pays avec plus de 300 partenaires, dont Santander, PNC et SBI Holdings [10]. Les entreprises financières basées sur XRP ont déclaré 550 millions de dollars d’économies annuelles en 2025, et les partenaires bancaires actifs de RippleNet ont dépassé 300 institutions dans le monde [11]. Le stablecoin RLUSD, distribué par SBI VC Trade au Japon, témoigne de la capacité de Ripple à répondre aux exigences réglementaires tout en élargissant son écosystème [12].

Conclusion

L’expansion de Ripple n’est pas un pari spéculatif mais un défi calculé au statu quo. En combinant l’efficacité de la blockchain avec la conformité de niveau institutionnel, Ripple a créé un modèle pour montrer comment les technologies décentralisées peuvent coexister avec les systèmes traditionnels. Pour les investisseurs, les enjeux sont clairs : le potentiel de XRP à capter une fraction du marché de SWIFT pourrait redéfinir la finance mondiale, offrant des rendements comparables aux innovations fintech les plus ambitieuses. La question n’est plus de savoir si la blockchain peut bouleverser les paiements transfrontaliers, mais à quelle vitesse les institutions adopteront ce nouveau paradigme.

Source :
[1] XRP's Strategic Position to Capture 14% of SWIFT's Cross [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937530]
[2] XRP vs. SWIFT Statistics 2025: Transaction Speed, Fees
[3] XRP's Strategic Value in Institutional Adoption and Blockchain Expansion
[4] XRP's Emerging Role in Institutional Portfolios: Gumi's $17M Strategic Move
[5] Ripple Partners SBI for Japan Stablecoin Distribution
[6] The State of Cross-Border Payments in 2025: Legacy Rails
[7] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[8] SWIFT has begun testing Ripple's XRP Ledger and Hedera’s Hashgraph
[9] XRP News: Token Could Capture 14% of SWIFT's Volume
[10] Ripple Team: The Leaders Behind XRP
[11] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[12] Ripple and SBI plan to distribute RLUSD in Japan