La famille Trump a conclu un accord de cryptomonnaies d'une valeur de plus de 500 millions de dollars, leurs propres entreprises étant aux deux extrémités de la transaction. Selon le Wall Street Journal , l'ancienne dynastie immobilière tire désormais l'essentiel de ses revenus des cryptomonnaies.
Au cœur de l'opération se trouve World Liberty Financial, la société privée lancée par Donald Trump l'année dernière. Plus tôt ce mois-ci, World Liberty a racheté une petite société de paiement appelée Alt5 Sigma, qui venait tout juste de cesser de vendre des analgésiques et de se lancer dans les cryptomonnaies.
Après l'acquisition, Alt5 a levé 750 millions de dollars auprès d'investisseurs extérieurs. L'entreprise a ensuite utilisé cet argent pour acheter des jetons WLFI, la cryptomonnaie inventée par World Liberty l'année dernière.
Ce dispositif implique que la famille Trump a vendu son propre jeton à une société qu'elle contrôle. Cet achat reverse les trois quarts des revenus de WLFI directement à une entité détenue par Trump, ouvrant ainsi la voie à un gain d'au moins un demi-milliard de dollars.
Les fils de Trump prennent le contrôle alors que World Liberty installe une nouvelle direction
L'accord a donné à World Liberty une influence directe sur Alt5. Zach Witkoff, cofondateur et PDG de World Liberty, est devenu président d'Alt5. Eric Trump a rejoint le conseil d'administration.
Un nouveau directeur des investissements a également été nommé par World Liberty, un fondateur de cryptomonnaies qui se concentre sur la promotion de son stablecoin, l'USD1. Witkoff et Eric ont sonné la cloche d'ouverture du Nasdaq le 13 août pour célébrer l'événement. Witkoff, dont le père est l'envoyé spécial de Donald Trump, Steve Witkoff, a prononcé un discours au nom des deux entreprises.
Le plan d'Alt5 est de constituer une trésorerie de WLFI, en utilisant une stratégie calquée sur celle de Strategy (rebaptisée MicroStrategy), qui utilisait des actions pour acheter Bitcoin. Mais il existe une différence essentielle : Strategy achetait des actifs sur le marché libre.
Alt5 achète WLFI directement auprès de World Liberty, qui l'a créé et en contrôle l'offre. Alt5 a payé 0,20 $ par jeton, soit une marge de 50 % par rapport à une récente vente privée. Cependant, Witkoff a déclaré que ce prix restait inférieur aux prix à terme du WLFI négociés sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies.
Ces transactions circulaires, où les mêmes personnes dirigent les deux extrémités, sont courantes dans le secteur des cryptomonnaies, mais auraient suscité des inquiétudes dans la finance traditionnelle. Pourtant, plusieurs anciens régulateurs auraient déclaré que tant que tout était divulgué aux investisseurs, cela respectait probablement la législation sur les valeurs mobilières.
Les débuts de WLFI dans le trading vont tester l'empire cryptographique de la famille Trump
La cotation de WLFI est prévue pour lundi, soit l'équivalent d'une introduction en bourse d'une cryptomonnaie. World Liberty n'en mettra qu'une petite quantité sur les marchés publics. La plupart des 33 milliards de jetons qu'elle détient ne seront pas disponibles immédiatement, et certains investisseurs initiaux ne peuvent pas encore vendre.
D'après les informations divulguées et les données d'échange, la famille Trump détient WLFI d'une valeur de plus de 6 milliards de dollars, ledent Trump contrôlant personnellement environ les deux tiers de cette somme.
Si WLFI prend de la valeur, la famille Trump pourrait gagner des milliards supplémentaires, non seulement grâce aux jetons qu'elle détient, mais aussi grâce aux ventes futures. Mais rien n'est garanti. Les premières cryptomonnaies à l'effigie de Trump ont grimpé en flèche lors de leur lancement, avant de s'effondrer. Les gros détenteurs tentant de vendre même de petites quantités pourraient faire chuter les prix.
World Liberty a commencé à vendre WLFI en privé l'année dernière et a levé 650 millions de dollars. L'un des investisseurs était Justin Sun, le milliardaire chinois à l'origine de Tron. WLFI ne verse pas de bénéfices aux actionnaires, mais leur permet de voter sur certaines questions de l'entreprise.
L'autre cryptomonnaie de World Liberty, USD1, est un stablecoin indexé sur le dollar. L'entreprise prévoit de lancer prochainement une application mobile, utilisant les outils de commerce électronique d'Alt5 pour la développer.
Jusqu'à mi-2023, Alt5 n'était même pas présent dans le secteur des cryptomonnaies. L'entreprise opérait sous le nom de JanOne, se concentrant sur le recyclage et les analgésiques. En mai, JanOne a payé une amende pour régler les accusations de la SEC selon lesquelles elle aurait gonflé ses bénéfices. Le même mois, elle a racheté une société de cryptomonnaies nommée Alt5 Sigma et a changé de nom. World Liberty a ensuite racheté des actions d'Alt5 en utilisant des jetons WLFI et en a pris le contrôle.
World Liberty prévoit désormais d'utiliser ses bénéfices de 1 USD pour acheter davantage de WLFI, imitant ainsi la logique d'un rachat d'actions. Ledent Trump détient également d'importantes positions dans d'autres crypto-actifs. Il détient plusieurs milliards de dollars en $Trump coin, un mème crypto, et dans Trump Media, qui gère Truth Social et détient des crypto-monnaies.
La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a déclaré : « Ni ledent ni sa famille n’ont jamais été impliqués, et ne seront jamais impliqués, dans des conflits d’intérêts. »
La levée de fonds d'Alt5 a attiré des investisseurs majeurs. Point72, dirigé par Steve Cohen, a apporté des capitaux. Soul Ventures, une société basée à Hong Kong, a également investi 85 millions de dollars. Warren Hui, cofondateur de Soul Ventures, a déclaré qu'ils misaient sur l'équipe derrière World Liberty. « Ils lancent leur produit au bon moment, avec la bonne équipe », a déclaré , qualifiant le prix d'acquisition d'Alt5 de « juste ».
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