- Figure vise à lever 526 millions de dollars lors de l’introduction en bourse, valorisant le prêteur blockchain à 4,3 milliards de dollars.
- L’élan des introductions en bourse s’accélère à mesure que Gemini, Kraken et Bullish alimentent la vague de cotation des cryptomonnaies.
- Le chiffre passe des racines de prêt à la finance blockchain, ce qui stimule l’intérêt des investisseurs.
Le prêteur axé sur la blockchain, Figure Technology Solutions, se prépare à lever 526 millions de dollars dans le cadre de son prochain premier appel public à l’épargne (IPO), selon les documents réglementaires déposés mardi et rapportés par Bloomberg Law.
La société a l’intention de vendre 21,5 millions d’actions à un prix compris entre 18 et 20 dollars chacune, dont 4,9 millions d’actions devraient provenir de détenteurs existants.
À l’extrémité supérieure de la fourchette de prix, l’introduction en bourse attribuerait à l’entreprise une valorisation d’environ 4,3 milliards de dollars.
Figure a d’abord signalé ses ambitions sur le marché public le mois dernier lorsqu’elle a déposé un document confidentiel auprès des régulateurs, suivi d’un dépôt officiel auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) le 18 août.
Les derniers documents déposés suggèrent que la société vise le 10 septembre pour la date de son introduction en bourse.
La valorisation de l’entreprise n’a cessé d’augmenter depuis son tour de financement de série D de 2021, lorsqu’elle a levé 200 millions de dollars dans le cadre d’une transaction menée par 10T Holdings qui a valorisé l’entreprise à 3,2 milliards de dollars.
Plus récemment, Figure a fait état d’une dynamique financière, avec des revenus atteignant 191 millions de dollars au premier semestre 2025.
Du crédit à la consommation à l’infrastructure blockchain
Alors que Figure est maintenant reconnu pour ses produits financiers basés sur la blockchain Provenance, la société se concentrait à l’origine sur les prêts à la consommation.
Sa première offre était une ligne de crédit sur valeur domiciliaire numérisée pour les propriétaires américains, avant de s’étendre à l’infrastructure blockchain conçue pour rationaliser les prêts, la titrisation et les processus connexes.
En tirant parti de la technologie blockchain, Figure s’est positionné à l’intersection de la finance traditionnelle et des systèmes décentralisés, dans le but de fournir des solutions financières plus rapides, plus transparentes et plus rentables.
Ce pivot a permis à l’entreprise de se différencier de ses rivaux fintech tout en suscitant l’intérêt des investisseurs pour ses perspectives de croissance à long terme.
L’élan des introductions en bourse de cryptomonnaies prend de l’ampleur
L’effort de cotation de Figure intervient alors que de plus en plus d’entreprises de crypto et de blockchain se dirigent vers les marchés publics au cours du cycle de marché haussier en cours.
Mardi, le exchange crypto Gemini a également déposé une demande d’introduction en bourse, cherchant à lever 317 millions de dollars.
Selon les rumeurs, la bourse rivale Kraken, chercherait à lever 500 millions de dollars pour une valorisation d’environ 15 milliards de dollars, bien que des rapports suggèrent qu’elle pourrait retarder ses débuts publics jusqu’en 2026.
Entre-temps, plusieurs cotations de premier plan ont déjà créé un précédent cette année.
En août, l’opérateur d’échange d’actifs numériques Bullish a lancé son introduction en bourse avec des actions au prix de 37 dollars, grimpant jusqu’à 218 % lors de son premier jour de bourse.
Malgré un recul, Bullish maintient toujours une capitalisation boursière d’environ 9,6 milliards de dollars, en hausse par rapport à sa valorisation d’introduction en bourse de 4,8 milliards de dollars.
De même, l’émetteur de stablecoins Circle a réalisé une introduction en bourse qui a permis de lever environ 1,1 milliard de dollars, les actions ayant plus que doublé le premier jour de négociation. La société détient maintenant une capitalisation boursière d’environ 30 milliards de dollars.
La plateforme crypto de Gemini, Cameron et Tyler Winklevoss se prépare également à faire ses débuts publics, la société visant à lever 317 millions de dollars pour une valorisation de 2,2 milliards de dollars.
Au-delà des introductions en bourse traditionnelles, l’industrie explore d’autres voies.
Un groupe de dirigeants de cryptomonnaies a récemment lancé Bitcoin Infrastructure Acquisition Corp, une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) basée aux îles Caïmans visant une levée de fonds de 200 millions de dollars par le biais d’une introduction en bourse.
