Les produits dérivés crypto en forte hausse avec XRP sous les projecteurs

XRP réalise une percée inattendue sur les marchés régulés. Portés par un troisième trimestre record pour le CME, les produits dérivés liés à cet actif explosent, attirant un afflux massif d’investisseurs institutionnels. Les volumes s’envolent, l’open interest atteint son plus haut niveau : le marché des futures XRP atteint des sommets inédits. Cette dynamique, loin d’être une simple mode passagère, marque un tournant stratégique pour les cryptomonnaies en dehors du duo BTC/ETH. Une nouvelle ère s’ouvre, où les actifs alternatifs gagnent en légitimité dans les circuits financiers traditionnels.

XRP rejoint la cour des grands sur le CME

Depuis leur lancement en mai dernier, les contrats à terme XRP ont suscité un engouement sans précédent, notamment de la part des investisseurs institutionnels.

Le CME Group, dans son rapport Crypto Insights d’octobre, indique que la gamme de produits dérivés XRP, incluant Futures et Micro Futures, a rapidement été adoptée, atteignant des niveaux records en quelques mois.

L’institution note : « le troisième trimestre a montré une forte hausse de la demande pour des expositions crypto régulées, avec des contrats à terme sur Solana (SOL) et XRP atteignant des sommets historiques ».

Les données publiées sont sans équivoque et mettent en lumière l’ampleur du phénomène :

• 476 000 contrats XRP ont été échangés depuis mai ;
• Une valeur notionnelle totale de 23,7 milliards de dollars a été atteinte ;
• L’open interest a culminé à 1,4 milliard de dollars en septembre ;
• Le nombre de grands détenteurs d’open interest (LOIH) a atteint 29, un record absolu pour les produits XRP sur le CME.

Cette envolée spectaculaire reflète une tendance liée au déplacement progressif de certains investisseurs institutionnels vers des actifs alternatifs au bitcoin et à Ethereum, à condition qu’ils soient accessibles via des produits régulés.

Le cas XRP est d’autant plus notable qu’il a longtemps été perçu comme un actif juridiquement incertain. Le fait qu’il trouve désormais sa place dans les portefeuilles institutionnels via des produits dérivés régulés indique un repositionnement stratégique de ces acteurs face à un marché en pleine diversification.

Le CME capitalise sur l’engouement pour les actifs régulés

Au-delà de la performance spécifique des contrats XRP, c’est l’ensemble du marché des produits dérivés crypto du CME qui a atteint un sommet historique au troisième trimestre.

En effet, le CME a enregistré plus de 900 milliards de dollars de volume combiné sur les futures et options crypto. L’open interest quotidien moyen a grimpé à 31,3 milliards de dollars, et le nombre total de LOIH s’établit désormais à 1 014, marquant une participation institutionnelle jamais vue auparavant. Ces chiffres reflètent un changement structurel dans l’engagement des investisseurs professionnels sur les marchés crypto régulés.

Pour soutenir cette dynamique, le CME a lancé le 13 octobre les premières options sur XRP et Solana approuvées par la CFTC, les seules actuellement autorisées aux États-Unis pour ces actifs. Le groupe prévoit également d’aller plus loin, avec un lancement des négociations prévu début 2026, afin d’aligner ses horaires sur la nature ininterrompue des marchés numériques. « Ce sont les seules options XRP et Solana approuvées par la CFTC aux États-Unis, offrant une plateforme de confiance pour un trading de capitaux efficace », souligne le communiqué officiel.

Cette accélération révèle plusieurs implications pour le marché. À court terme, elle confirme l’essor d’un écosystème régulé qui ne se limite plus aux deux poids lourds bitcoin et Ethereum. À moyen terme, le CME semble se positionner comme un pont stratégique entre les infrastructures financières traditionnelles et l’univers crypto. En adoptant un modèle plus flexible, il s’adapte aux standards du Web3 tout en répondant aux exigences de Wall Street.