Aperçu des données : qui achète et qui vend BTC et ETH ?

Les détenteurs de BTC à long terme continuent de vendre pour prendre des bénéfices.

Auteur : 1912212.eth, Foresight News

Depuis que le BTC est passé sous le seuil des 100 000 dollars, la tendance du marché s'est brusquement inversée, testant même le seuil des 93 000 dollars. Le sentiment de panique s'est propagé, les données montrant que l'indice de peur est tombé à 17, un niveau de panique qui n'avait plus été atteint depuis avril de cette année.

Les discussions sur la poursuite du cycle de quatre ans et sur la possibilité d'un marché baissier se multiplient. Que révèlent alors les données sur bitcoin et ethereum ?

Forte sortie nette continue des ETF spot bitcoin et ethereum

Depuis octobre de cette année, les données des ETF spot bitcoin, un indicateur clé pour observer les flux de capitaux, sont loin d'être optimistes.

Plus précisément, du 10 au 14 octobre, seules 8 journées ont enregistré des entrées nettes, et les montants sont restés faibles, à l'exception du 11 novembre où une entrée journalière de 523,98 millions de dollars a constitué le seul point positif. Du côté des sorties nettes, celles-ci se sont intensifiées, atteignant un record de 869,86 millions de dollars le 13 novembre, le plus haut niveau depuis 9 mois.

Sur l'ensemble du mois d'octobre, les ETF spot bitcoin ont enregistré une entrée nette de 3,419 milliards de dollars, mais depuis le début novembre, soit en seulement deux semaines, la sortie nette s'élève déjà à 2,334 milliards de dollars.

Les données des ETF spot ETH sont tout aussi mauvaises.

Depuis le 10 octobre, seules 6 journées ont enregistré des entrées nettes, toutes les autres journées affichant des sorties nettes. De plus, le montant des sorties nettes se maintient autour de 150 à 200 millions de dollars. À ce jour, le total cumulé des entrées nettes s'élève à 13,13 milliards de dollars.

Qui vend, qui achète

Selon les données de bitcointreasuries, parmi les 20 premières entreprises privées détenant des réserves de BTC, seule la Tezos Foundation a choisi de réduire sa position en BTC, les autres ayant choisi d'augmenter ou de maintenir leur position.

Le grand acteur du bitcoin, Michael Saylor, continue d'acheter. Selon une capture d'écran de son site officiel, il détient désormais 641 692 BTC, pour une valeur totale de 61,2 milliards de dollars, avec un prix d'achat moyen de 74 079 000 dollars. Il a également tweeté qu'il continuerait à acheter du BTC. Actuellement, le cours de l'action MSTR est de 199,7 dollars, avec une capitalisation boursière de 5,74 milliards de dollars, et le mNAV (ratio entre la capitalisation de l'entreprise et la valeur des BTC détenus) est tombé sous 1.

Un autre acteur du marché, BlackRock, a choisi de vendre. Selon Arkham, il a réduit ses avoirs de 0,41 % en bitcoin et de 0,89 % en ethereum. Le solde de son portefeuille est passé de 115 milliards de dollars à environ 88 milliards de dollars.

Du côté des données on-chain, qui vend continuellement du BTC ?

Glassnode apporte la réponse : les détenteurs de BTC à long terme. L'offre de bitcoin diminue rapidement, et le changement net de position devient fortement négatif.

Alors que les haussiers défendent le seuil des 100 000 dollars, les détenteurs à long terme (LTHs) prennent leurs bénéfices.

Du côté des sociétés de trésorerie détenant de l'ethereum, les divergences sont marquées.

BitMine, en première position, a augmenté ses avoirs de 15,6 % en 30 jours, portant ses réserves à 3,51 millions d'ETH, pour une valeur totale de 11,02 milliards de dollars. SharpLink, en deuxième position, a également augmenté ses avoirs de 2,3 %, détenant actuellement 859 400 dollars. En outre, Ethereum Foundation, Coinbase, Lido DAO, Optimism Foundation et Onchain Foundation ont tous choisi d'augmenter leurs positions, les deux derniers ayant même augmenté de plus de 20 %.

Cependant, certains ont choisi de vendre : ETHZilla, ENS, Arbitrum DAO, Zentry et Aave DAO ont tous réduit leurs positions de manière significative.

Il convient de noter que parmi les acteurs hors du top 20, la réduction des avoirs en ETH est bien supérieure aux augmentations.