- Arthur Hayes lie le contrôle des États-Unis sur le Venezuela à une liquidité plus souple et à un potentiel haussier accru pour BTC.
- Bitcoin a retrouvé sa moyenne sur 50 jours près de 94 000 $, signalant un élan à court terme plus ferme.
- L’intérêt ouvert sur les options se concentre à 100 000 $ pour l’échéance du 30 janvier, montrant des attentes de nouveau test.
Le prix du Bitcoin a grimpé à un sommet de plus d’un mois lundi alors que les traders réagissaient aux gros titres sur le Venezuela et à un appétit pour le risque plus ferme. La plus grande cryptomonnaie s’est négociée près de 94 000 $ à New York après avoir progressé jusqu’à 3,9 % en intrajournalier.
Bitcoin est également passé au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours pour la première fois depuis la vente massive du début octobre. De nombreux traders surveillent cette ligne pour détecter les changements de tendance. Ce mouvement fait suite à plusieurs semaines de négociation serrée, après une baisse de 24 % du Bitcoin au quatrième trimestre.
Le rebond a également réduit un écart de performance. Les actions et les métaux précieux ont progressé au début de la nouvelle année, tandis que le Bitcoin était à la traîne. Le mouvement de lundi a suggéré que les actifs numériques commenceraient à rattraper les gains plus larges sur les actifs risqués.
Le cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a ajouté une analyse plus tranchée. Hayes a déclaré que la « colonisation » du Venezuela par les États-Unis pourrait pousser le Bitcoin à la hausse. Il a lié cette perspective aux prix du pétrole et à la liquidité américaine.
Point de vue d’Arthur Hayes
Hayes a soutenu que les dirigeants américains se concentrent sur le sentiment des électeurs, et que le coût de l’énergie est le facteur le plus important. Il a expliqué qu’une essence moins chère peut réduire la pression inflationniste, offrant ainsi aux décideurs une marge de manœuvre pour soutenir la croissance.
Dans ce contexte, Hayes s’attend à ce que des conditions financières plus souples fassent grimper le prix du Bitcoin. Le Bitcoin suit souvent les expansions de liquidité lors des périodes propices au risque. Ainsi, il a présenté le Venezuela comme une histoire d’énergie et de liquidité, et pas seulement de politique.
Hayes a également mis en avant un tableau de bord simple pour les traders. Il a désigné le pétrole brut, les rendements des bons du Trésor à 10 ans et la volatilité obligataire comme signaux clés. Si le pétrole et les rendements restent contenus, les responsables peuvent maintenir le crédit en circulation.
L’arrestation de Maduro relance la « réserve de l’ombre »
Les forces américaines ont appréhendé le président vénézuélien Nicolás Maduro à la fin de la semaine dernière. Cette arrestation a suscité des spéculations sur les avoirs crypto liés à l’État et d’éventuelles saisies d’actifs. Certains traders ont cité des affirmations selon lesquelles le Venezuela détiendrait une importante réserve de Bitcoin.
La société d’options crypto basée à Singapour QCP a appelé à la prudence concernant les informations sur les réserves. La société a indiqué que la désinformation peut se propager rapidement lors d’événements géopolitiques. Malgré tout, QCP a souligné un risque de marché à surveiller.
Si les autorités saisissent des coins et les conservent, l’offre pourrait se resserrer. Ce résultat renforcerait la narration de l’accumulation souveraine dans le Bitcoin. Cela pourrait également soutenir des prix plus élevés si la demande reste stable.
Les desks de produits dérivés ont également souligné une pression vendeuse limitée à court terme. FalconX a déclaré que les récents gains étaient portés par des acheteurs axés sur la crypto, tandis que les mineurs et les gros détenteurs montraient moins d’empressement à vendre. Cette situation peut réduire les frictions lors des rebonds.
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Les options Bitcoin se concentrent à 100 000 $
Les données sur les produits dérivés ont montré que les traders visaient un retour à 100 000 $. L’intérêt ouvert sur les options Bitcoin s’est concentré autour des contrats du 30 janvier avec un strike à 100 000 $. Cette position représentait plus du double de la taille notionnelle du contrat suivant.
Les traders ont également construit des protections à la baisse. La deuxième plus grosse position sur options était située sur des puts à 80 000 $ à la même échéance. Par conséquent, le marché a affiché un mélange d’objectifs haussiers et de risques couverts.
Les flux et les indicateurs de financement ont également renforcé le sentiment. Les investisseurs ont ajouté 471 millions de dollars aux 12 ETF Bitcoin spot cotés aux États-Unis le 2 janvier. Cela représente la plus importante entrée quotidienne depuis le 11 novembre.
Les taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin ont également atteint leur plus haut niveau depuis le 18 octobre. Un financement plus élevé signale souvent une demande accrue pour des positions longues à effet de levier. Cependant, ce financement peut se refroidir rapidement si le prix stagne.
FalconX a indiqué que Bitcoin doit se maintenir durablement au-dessus de 94 000 $ pour prolonger ses gains. Le desk a également signalé 88 000 $ comme niveau clé à la baisse. Les prochaines séances testeront si la demande peut soutenir une hausse plus large du Bitcoin.
