Jibrel Network : Un pont entre l'économie traditionnelle et crypto

Qu'est-ce que Jibrel Network

Les amis, imaginez l'argent que nous utilisons au quotidien, comme le dollar, l'euro, ou encore les actions et obligations dans lesquelles nous investissons : ce sont des « actifs » du monde réel. L'univers de la blockchain, lui, ressemble à un tout nouvel univers numérique. Jibrel Network (abrégé JNT) est un projet dont l'objectif initial était de construire un pont entre les actifs du monde réel et cet univers numérique.

En résumé, Jibrel Network souhaite transformer divers actifs financiers du monde réel, tels que le dollar, l'euro, la livre sterling, mais aussi des obligations, des matières premières, etc., en « jetons numériques » sur la blockchain. Vous pouvez considérer ces jetons numériques comme des « certificats numériques » représentant les actifs réels sur la blockchain, que Jibrel Network appelle « CryptoDepository Receipts », ou CryDRs. C'est un peu comme déposer un billet à la banque et recevoir un relevé de compte : Jibrel Network « dépose » votre actif réel sur la blockchain et vous remet un certificat numérique échangeable sur la blockchain.

L'idée centrale du projet est de permettre à ces actifs du monde réel de circuler et d'être échangés sur la blockchain, un système plus transparent, efficace et automatisé. Ainsi, vous pouvez utiliser des contrats intelligents (Smart Contract, que vous pouvez voir comme des « protocoles numériques » auto-exécutés sur la blockchain : dès que les conditions sont réunies, le programme s'exécute automatiquement, sans intervention tierce) pour gérer ces actifs, par exemple pour des paiements ou des règlements automatiques, comme un distributeur automatique qui délivre le produit dès que vous insérez une pièce, très pratique.

Au départ, Jibrel Network a lancé plusieurs produits pour soutenir cette vision, tels que :

• Jcash : une série de stablecoins indexés sur des monnaies réelles, comme jUSD (dollar numérique), jEUR (euro numérique), etc. Ce sont des « espèces numériques » sur la blockchain, dont la valeur reste à 1:1 avec la monnaie réelle correspondante, ce qui permet d'éviter la forte volatilité des cryptomonnaies.
• Jwallet : un portefeuille pour stocker et gérer ces actifs numériques.
• Jibrel Clear : un outil pour la vérification d'identité (KYC) et la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), garantissant la conformité réglementaire lors des activités financières sur la blockchain.

À noter cependant que le projet Jibrel Network évolue constamment. Selon les dernières informations, le jeton JNT a migré vers un nouveau jeton appelé SLICE, et le projet se concentre désormais sur Tranche, une plateforme de prêt décentralisée.

Vision du projet et proposition de valeur

L'équipe fondatrice de Jibrel Network a ressenti la fragilité et l'inefficacité du système financier traditionnel lors de la crise financière mondiale de 2007-2008. Leur vision centrale est donc d'utiliser la blockchain et la cryptographie pour automatiser et décentraliser entièrement les services bancaires de détail et de consommation.

Les principaux problèmes qu'ils souhaitent résoudre sont :

• Inefficacité et erreurs humaines dans la finance traditionnelle : Les systèmes bancaires traditionnels sont complexes, bureaucratiques, sujets aux erreurs humaines et aux conflits d'intérêts, ce qui engendre des risques systémiques. Jibrel Network estime que, bien que la technologie ait pénétré de nombreux aspects bancaires, il manque un « pipeline » unifié pour automatiser l'ensemble du processus.
• Déconnexion entre cryptomonnaies et monde réel : Les marchés des cryptomonnaies étaient initialement indépendants des marchés financiers traditionnels, mais avec l'augmentation des investisseurs crypto, il est nécessaire de créer un pont pour couvrir les risques et accéder à une gamme plus large de produits financiers.
• Limites des contrats intelligents : Les smart contracts sont puissants, mais leur potentiel dans la finance réelle est limité s'ils ne sont pas adossés à des actifs du monde réel (comme le dollar ou l'euro).

La proposition de valeur de Jibrel Network repose sur :

• Relier l'économie traditionnelle et crypto : Grâce aux CryDRs, les actifs financiers traditionnels sont amenés sur la blockchain, permettant aux utilisateurs du monde crypto d'accéder à des monnaies fiduciaires, des obligations, etc., et de les gérer via des contrats intelligents.
• Automatisation et transparence : Imaginez un scénario où un consommateur peut demander un prêt, être approuvé et rembourser chaque mois ; un investisseur peut acheter des titres adossés à des dettes. Tous ces paiements et distributions peuvent être exécutés automatiquement, de façon transparente et privée grâce à la cryptographie.
• Conformité et régulation : Dès sa conception, Jibrel Network a intégré la conformité réglementaire, en traduisant les lois du monde réel en code de smart contract, garantissant que les transferts de CryDRs respectent toujours les normes KYC (Know Your Customer) et AML (Anti-Money Laundering), ce qui est crucial pour l'entrée des institutions financières traditionnelles dans la blockchain.

Comparé à des projets similaires, Jibrel Network se distingue par sa focalisation précoce sur la tokenisation de multiples actifs financiers traditionnels (pas seulement le dollar) et son accent sur la conformité sur la blockchain, ouvrant la voie à l'adoption de la blockchain par les institutions financières classiques.

Caractéristiques techniques

La technologie centrale de Jibrel Network est construite sur la blockchain Ethereum, exploitant les smart contracts d'Ethereum pour réaliser sa vision.

Ses principales caractéristiques techniques incluent :

• CryptoDepository Receipts (CryDRs) : C'est la pierre angulaire de Jibrel Network. Les CryDRs sont des jetons au standard ERC-20 (ERC-20 étant le standard de jeton le plus courant sur Ethereum, que vous pouvez voir comme un « modèle de monnaie numérique » universel, permettant l'interopérabilité de tous les jetons conformes au sein de l'écosystème Ethereum), représentant des actifs financiers du monde réel comme le dollar, l'euro, l'or, les obligations, etc. Chaque CryDR est entièrement garanti par l'actif réel correspondant détenu par le garant hors chaîne Jibrel Decentral Bank (JDB), assurant la stabilité de sa valeur.
• Régulation intelligente (Smart Regulation) : Pour résoudre le conflit entre la décentralisation de la blockchain et la régulation financière traditionnelle, Jibrel Network encode les lois du monde réel (KYC, AML) dans les smart contracts. Ainsi, les transferts de CryDRs peuvent être exécutés automatiquement sur la chaîne tout en restant conformes, ajoutant une « couche de filtrage intelligent de conformité » aux actifs numériques.
• Proof-of-Solvency (preuve de solvabilité) : La Jibrel DAO (organisation autonome décentralisée, que vous pouvez voir comme une organisation gérée et gouvernée collectivement par les détenteurs de jetons) doit détenir suffisamment de jetons JNT pour couvrir ses dettes sur la chaîne (CryDRs émis ou autres jetons adossés à des actifs), prouvant ainsi sa solvabilité et renforçant la transparence et la confiance.

Architecturalement, Jibrel Network fonctionne comme un système hybride reliant la chaîne (blockchain) et le hors chaîne (actifs du monde réel). La partie hors chaîne gère la conservation des actifs et la conformité, tandis que la partie sur chaîne gère l'émission, la circulation des CryDRs et l'exécution des smart contracts.

Concernant le mécanisme de consensus, Jibrel Network étant construit sur Ethereum, il dépend du mécanisme de consensus d'Ethereum (initialement PoW, aujourd'hui PoS). Jibrel Network n'a pas de mécanisme de consensus indépendant, mais bénéficie de la sécurité et de la décentralisation d'Ethereum.

Tokenomics

Le jeton de Jibrel Network est le JNT (Jibrel Network Token), un jeton au standard ERC-20 sur Ethereum.

Le JNT joue plusieurs rôles dans l'écosystème Jibrel Network, que vous pouvez voir comme le « passeport » et le « carburant » de ce monde financier numérique :

• Monnaie d'échange virtuelle : À ses débuts, le JNT pouvait être utilisé pour échanger des jetons fiduciaires sous forme de CryDRs, comme jUSD, jEUR, etc.
• « Carburant » du réseau (Gas) : Le JNT sert de « carburant » ou « essence » dans le réseau Jibrel, pour payer les frais de transaction et accéder à d'autres produits et services. Cela assure une demande continue pour le JNT et crée un mécanisme circulaire, ramenant le JNT vers la Jibrel DAO.
• Liquidité et frais : Le JNT est utilisé pour fournir une liquidité instantanée, percevoir des frais sur la chaîne et garantir la visibilité de la solvabilité du système (Proof-of-Solvency).

Informations de base sur le jeton :

• Symbole du jeton : JNT
• Blockchain d'émission : Ethereum (ERC-20)
• Quantité totale : 200 000 000 JNT (200 millions)
• Circulation actuelle : Selon CoinMarketCap, la circulation du JNT est actuellement affichée à 0. Delta indique également que le jeton JNT de Jibrel Network a été migré vers le jeton SLICE à un ratio de 10:1. Cela signifie que l'activité du JNT est très faible et que le projet se concentre désormais sur SLICE.

Répartition et déblocage du jeton :

Jibrel Network a mené plusieurs ventes de jetons à ses débuts. Mais avec l'évolution du projet, notamment la migration du JNT vers SLICE, le plan initial de répartition et de déblocage du JNT n'est plus central. La migration vers SLICE s'explique par le fait que le JNT comportait des fonctions centralisées (comme le « droit de saisie » et le « droit de gel »), incompatibles avec l'esprit de la finance décentralisée (DeFi), d'où le lancement du jeton SLICE, plus décentralisé, pour soutenir l'écosystème Tranche.

Équipe, gouvernance et financement

Membres clés :

L'équipe centrale de Jibrel Network comprend :

• Yazan Barghuthi : Chef de projet (cofondateur).
• Talal Tabbaa : COO (Chief Operating Officer) et cofondateur. Il possède une expérience dans le conseil financier et logistique, et a géré des fonds d'investissement privés.
• Les autres membres incluent Victor Mezrin, Nick Marinin, Hamzeh Kolaghassi, etc.

Caractéristiques de l'équipe :

La plupart des membres de Jibrel ont été diplômés autour de la crise financière de 2007-2008, ce qui leur a donné une compréhension profonde des faiblesses du système financier traditionnel et les a poussés à chercher à l'améliorer via la blockchain. L'équipe est basée à Zoug, en Suisse, un célèbre « Crypto Valley », ce qui montre une attention particulière aux aspects juridiques et réglementaires. Dès le début, l'équipe a collaboré avec les régulateurs, participant au sandbox réglementaire de la Banque centrale de Jordanie, à l'accélérateur fintech du DIFC de Dubaï, etc., soulignant son engagement envers la conformité.

Mécanisme de gouvernance :

Jibrel Network envisageait initialement une gestion via la Jibrel DAO, avec le jeton JNT jouant un rôle clé. Cependant, avec l'évolution vers plus de décentralisation, le JNT a migré vers le jeton SLICE, qui est le jeton de gouvernance de l'écosystème Tranche. La gouvernance future se concentrera donc sur la plateforme Tranche et son jeton SLICE.

Trésorerie et financement :

Les informations publiques sur la taille de la trésorerie et la gestion financière de Jibrel Network sont limitées. Le projet a levé des fonds via une vente de jetons en 2017, atteignant son hard cap un mois à l'avance, preuve de l'intérêt du marché pour son modèle. Une mise à jour de 2020 indique que, malgré les défis du COVID-19, la situation financière de l'entreprise était plus solide que celle de nombreuses startups, avec un accent sur l'optimisation du budget et de l'efficacité. Mais avec le recentrage du projet et la migration du JNT vers SLICE, les détails financiers ont probablement évolué et sont désormais plus liés à l'écosystème Tranche.

Feuille de route

La feuille de route de Jibrel Network a connu une évolution significative. Voici ses étapes et événements clés historiques, ainsi que ses orientations futures :

Étapes historiques importantes :

• Septembre 2017 : Jibrel publie sa feuille de route et prévoit une première émission publique de jetons le 25 septembre.
• Septembre 2017 : L'équipe déploie l'architecture CryDR et lance ses premiers produits : Jwallet (portefeuille ERC20) et Jcash (6 CryDRs de monnaies fiduciaires, dont le dollar, l'euro, la livre, le rouble, le yuan, le dirham des Émirats).
• 27 novembre 2017 : Lancement complet du réseau Jibrel et finalisation de la vente de jetons, atteignant le hard cap un mois à l'avance.
• 2018 : Jibrel Network se concentre sur le lancement de la suite de stablecoins Jcash (jUSD, jEUR, jGBP, jKRW), et développe des outils comme Jibrel Clear (KYC/AML) et Jibrel Search (analyse de données) pour renforcer la conformité et l'adoption.
• 2019-2020 : Le projet se tourne progressivement vers la création d'un « marché d'investissement alternatif » (Jibrel.com), visant à connecter startups et investisseurs, et à offrir des services d'émission de titres tokenisés. L'équipe améliore le MVP de la plateforme Jibrel et travaille sur l'acquisition d'utilisateurs et les processus KYC.
• Février 2021 : Jibrel annonce la migration du jeton JNT vers le jeton SLICE. Cette décision vise à mieux coller à l'esprit DeFi, le JNT comportant des fonctions centralisées à l'origine.

Planification et étapes futures (direction actuelle) :

Avec la migration du JNT vers SLICE, le développement futur de Jibrel Network est désormais étroitement lié à l'écosystème Tranche.

• Plateforme Tranche : Tranche est une plateforme décentralisée de prêt et de titrisation de prêts en peer-to-peer. Cela signifie que l'équipe Jibrel se concentre désormais sur la DeFi, le prêt et la titrisation.
• Jeton SLICE : SLICE, en tant que jeton de gouvernance de l'écosystème Tranche, portera les fonctions centrales de gouvernance et d'incitation de Jibrel Network à l'avenir.
• Développement Web3 : Jibrel AG se positionne aujourd'hui comme une société open source axée sur le développement Web3, basée à Zoug, Suisse, et dédiée à la création de solutions fintech pour les banques, compagnies d'assurance, gouvernements, régulateurs et utilisateurs particuliers.

En somme, la feuille de route de Jibrel Network montre une transition stratégique, passant de la tokenisation d'actifs au sens large à une focalisation sur le prêt DeFi et l'infrastructure Web3, accompagnée de la migration du jeton principal.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet blockchain comporte des risques, et Jibrel Network n'échappe pas à la règle. Voici quelques rappels de risques à garder à l'esprit :

• Risques liés à l'évolution du projet et à la migration des jetons : Le jeton principal JNT de Jibrel Network a migré vers SLICE. Cela signifie que le JNT est désormais très peu actif sur le marché, et même CoinMarketCap indique une circulation de 0. Si vous détenez du JNT, vérifiez s'il a été migré et la valeur/utilité du nouveau jeton SLICE. Ce changement majeur peut entraîner une forte baisse de la valeur du jeton d'origine ou une perte de liquidité.
• Risques techniques et de sécurité : Bien que le projet soit basé sur Ethereum, les smart contracts peuvent comporter des failles. De plus, le mécanisme de connexion aux actifs hors chaîne (CryDRs) dépend de la fiabilité et de la sécurité du garant hors chaîne. Toute défaillance technique, attaque ou mauvaise gestion des actifs hors chaîne peut entraîner des pertes.
• Risques économiques :
  • Volatilité du marché : Même si les CryDRs visent la stabilité, le marché des cryptomonnaies reste très volatil. La valeur du JNT (ou SLICE) dépend de la psychologie du marché, de l'avancement du projet, de la concurrence, etc.
  • Risque de liquidité : Étant donné la faible circulation et activité du JNT, sa liquidité peut être très faible, ce qui signifie qu'il peut être difficile d'acheter ou de vendre au moment voulu.
  • Risque de concurrence : La tokenisation d'actifs et la DeFi sont des secteurs très concurrentiels, avec de nombreux projets similaires. La capacité de Jibrel Network (ou Tranche) à se démarquer reste incertaine.
• Risques de conformité et d'exploitation :
  • Incertaines réglementaires : Bien que Jibrel Network mette l'accent sur la conformité, le cadre réglementaire mondial des blockchains et actifs numériques évolue constamment. De nouvelles lois peuvent affecter le modèle d'exploitation, les coûts de conformité, voire la légalité du projet.
  • Risque lié au garant hors chaîne : La valeur des CryDRs dépend de la garantie réelle hors chaîne. Si le garant (Jibrel Decentral Bank) rencontre des problèmes (faillite, gel d'actifs, mauvaise gestion), la valeur des CryDRs sera affectée.
  • Risques liés au développement du projet : Tout projet naissant peut faire face à des changements d'équipe, un manque de financement, une faible adoption, etc., pouvant entraîner un développement inférieur aux attentes ou l'échec du projet.

Non-conseil en investissement : Les informations ci-dessus sont uniquement une présentation du projet et ne constituent pas un conseil en investissement. Avant toute décision, effectuez vos propres recherches et consultez un conseiller financier professionnel.

Liste de vérification

Pour mieux comprendre le projet Jibrel Network, vous pouvez consulter les informations suivantes :

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blocs :
  • L'adresse du contrat Ethereum du jeton JNT est :
    0xa5Fd1A791C4dfcaacC963D4F73c6Ae5824149eA7
    . Vous pouvez consulter son historique de transactions, le nombre de détenteurs, etc. sur Etherscan ou d'autres explorateurs.
  • Étant donné que le JNT a migré vers SLICE, recherchez également l'adresse du contrat du jeton SLICE et vérifiez-la sur l'explorateur.
• Activité sur GitHub : Recherchez le dépôt GitHub de Jibrel Network ou Tranche (par exemple
  qubistlabs/white_paper
  ), vérifiez la fréquence des mises à jour, les commits, l'activité de la communauté de développeurs, ce qui reflète l'avancement et l'engagement du projet.
• Site officiel : Visitez le site officiel de Jibrel Network (
  jibrel.network
  ou
  jibrel.com
  ) pour les dernières actualités, informations produits et présentation de l'équipe.
• Médias sociaux/forums officiels : Suivez le blog Medium, Twitter, Telegram, Discord du projet pour les annonces officielles et les discussions communautaires.
• Rapport d'audit : Si le projet dispose d'un rapport d'audit de smart contract, lisez-le attentivement pour évaluer la sécurité.

Résumé du projet

Jibrel Network (JNT) est un projet blockchain lancé en 2017, dont la vision initiale était de servir de pont entre les actifs financiers traditionnels et le monde de la blockchain, en tokenisant des monnaies fiduciaires, des obligations, etc. sous forme de CryDRs, et en offrant des services financiers automatisés, transparents et conformes sur Ethereum. L'équipe du projet a une compréhension approfondie des faiblesses du système financier traditionnel et s'est efforcée de les résoudre via des smart contracts et une régulation intelligente, afin d'offrir une voie de conformité aux institutions traditionnelles souhaitant adopter la blockchain.

Cependant, avec le développement rapide de la blockchain et de la DeFi, Jibrel Network a opéré un virage stratégique important. Son jeton principal JNT, en raison de fonctions centralisées dans sa conception, a été migré en 2021 vers le jeton SLICE, plus conforme à l'esprit DeFi, et le projet se concentre désormais sur Tranche, une plateforme décentralisée de prêt et de titrisation. Cela montre que le projet s'adapte aux tendances du secteur, en se dirigeant vers plus de décentralisation et une spécialisation dans la DeFi.

Du point de vue du jeton JNT, son activité sur le marché est désormais très faible, avec une circulation affichée à 0, ce qui signifie qu'il n'est plus au cœur du projet. Les investisseurs et observateurs doivent se tourner vers le jeton SLICE et la plateforme Tranche. L'évolution de Jibrel Network reflète la nature dynamique et rapide du secteur blockchain, où les projets doivent constamment s'adapter aux besoins du marché et aux avancées technologiques.

En résumé, Jibrel Network est un projet innovant qui a très tôt perçu le potentiel de la convergence entre finance traditionnelle et blockchain, et a fait des efforts en matière de conformité. Mais le recentrage du projet et la migration du jeton rappellent la dynamique et les risques inhérents aux projets blockchain. Pour toute personne intéressée, il est fortement recommandé d'étudier en profondeur l'état actuel du projet (Tranche et SLICE) et de garder à l'esprit que l'investissement en actifs crypto comporte un risque élevé.

Pour plus de détails, veuillez effectuer vos propres recherches.