MYX Finance : Protocole de trading perpétuel multichaîne sans slippage

Qu'est-ce que MYX Finance

Les amis, imaginez que lorsque nous allons à la banque ou chez un courtier pour acheter ou vendre des actions ou des fonds, nous devons passer par un intermédiaire, n'est-ce pas ? Dans le monde de la blockchain, il existe aussi des lieux d'échange similaires, appelés « exchanges ». MYX Finance (abrégé MYX) est justement un « exchange décentralisé » (DEX) particulier.

Exchange décentralisé (DEX) : En termes simples, il n'y a pas d'entité centrale qui gère vos fonds et vos transactions ; toutes les opérations sont effectuées via des smart contracts (protocoles auto-exécutés sur la blockchain), vos actifs restent toujours sous votre contrôle, ce qui est plus sûr et transparent.

MYX Finance se concentre principalement sur un type de trading appelé « contrats perpétuels ». Vous pouvez le considérer comme une forme spéciale de trading de futures, mais sans date d'expiration : vous pouvez conserver votre position aussi longtemps que vous le souhaitez. Cela permet à chacun de prédire et de trader la tendance future du prix d'une cryptomonnaie sans la posséder réellement, par exemple en pariant à la hausse ou à la baisse sur Bitcoin, Ethereum, etc. L'objectif de MYX Finance est de rendre ce type de trading, relativement complexe, aussi simple et efficace que l'achat/vente au comptant.

Ce projet fonctionne comme une « pool de correspondance intelligente », capable d'associer efficacement les traders souhaitant acheter (long) et vendre (short), et prétend offrir des transactions « sans slippage » et à « fort effet de levier ».

• Utilisateurs cibles et scénarios principaux : MYX Finance s'adresse principalement aux utilisateurs souhaitant trader des contrats perpétuels sur la blockchain, qu'ils soient traders professionnels ou particuliers intéressés par les produits dérivés. Il vise à résoudre les problèmes de complexité, de coût élevé et d'efficacité faible des plateformes décentralisées de produits dérivés traditionnelles.
• Processus d'utilisation typique : Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille non-custodial (comme MetaMask) via une blockchain supportée (BNB Chain, Arbitrum, Linea, etc.), déposer des stablecoins comme USDC en garantie, puis choisir une paire de trading (ETH/USDT, BTC/USDT, etc.) pour trader des contrats perpétuels, avec un effet de levier allant jusqu'à 50x. Tout le processus se fait sans confier les actifs à la plateforme, les fonds restent sous le contrôle de l'utilisateur.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de MYX Finance est de « démocratiser l'Alpha » — cela peut sembler ambitieux, mais il s'agit simplement de briser le monopole des institutions financières traditionnelles sur les « opportunités d'investissement à haut rendement » (Alpha), afin que tout le monde puisse y participer équitablement. Grâce à l'innovation technologique, MYX souhaite permettre à chacun de trader facilement des actifs à fort potentiel.

Sa proposition de valeur centrale repose sur :

• Résolution des problèmes clés : Les plateformes décentralisées de produits dérivés traditionnelles souffrent souvent de complexité, de coûts élevés, de manque de liquidité et de slippage important. MYX Finance résout ces problèmes grâce à son « mécanisme de pool de correspondance » (MPM) et à sa technologie « d'abstraction de chaîne ».
• Différences avec les projets similaires :
  • Mécanisme de pool de correspondance (MPM) : C'est l'innovation centrale de MYX Finance. Contrairement au modèle traditionnel du carnet d'ordres (qui nécessite une correspondance parfaite des prix entre acheteurs et vendeurs) ou au modèle AMM (Automated Market Maker, qui peut entraîner du slippage), MYX utilise un moteur de smart contract pour centraliser la liquidité, associer les ordres longs et shorts et effectuer des règlements périodiques, réalisant ainsi des transactions « sans slippage » et une efficacité du capital élevée. Imaginez-le comme un « répartiteur central intelligent » qui trouve toujours la meilleure correspondance pour des transactions fluides.
  • Technologie d'abstraction de chaîne : C'est une fonctionnalité très cool ! Elle fonctionne comme un « traducteur universel », permettant aux utilisateurs de trader sur plusieurs blockchains sans se soucier de l'origine des actifs ni effectuer des opérations complexes de cross-chain. Cela signifie qu'avec un seul portefeuille, vous pouvez trader sur Solana, Arbitrum, etc., le système gère automatiquement les conversions complexes en arrière-plan, simplifiant grandement l'expérience utilisateur.
  • Non-custodial et transparence : MYX Finance met l'accent sur le non-custodial, c'est-à-dire que les fonds des utilisateurs restent toujours dans leur portefeuille, la plateforme n'y a pas accès. De plus, grâce à des smart contracts open source et à un oracle anti-manipulation (Pyth Oracle), la transparence des transactions et la véracité des prix sont garanties.

Caractéristiques techniques

Le cœur technologique de MYX Finance réside dans son « mécanisme de pool de correspondance » (MPM) innovant et sa technologie « d'abstraction de chaîne », visant à offrir une plateforme de trading de produits dérivés décentralisée efficace, peu coûteuse et conviviale.

• Mécanisme de pool de correspondance (MPM) : C'est le « cœur » de MYX Finance. Contrairement aux exchanges traditionnels qui reposent sur des carnets d'ordres ou aux DEX utilisant le modèle AMM, le MPM gère la liquidité via des smart contracts, associe les ordres longs et shorts et effectue des règlements nets périodiques, garantissant que chaque transaction est suffisamment collatéralisée. Ce mécanisme évite efficacement le slippage et permet un effet de levier allant jusqu'à 50x.
• Technologie d'abstraction de chaîne : Imaginez que vous avez un « super compte » connecté à différentes banques (blockchains), sans avoir à effectuer des démarches à chaque fois. L'abstraction de chaîne de MYX Finance fonctionne ainsi : elle permet aux utilisateurs de trader sur plusieurs blockchains (BNB Chain, Arbitrum, Linea, opBNB, et bientôt Solana) sans passer manuellement par des bridges ou des conversions d'actifs. Grâce à un modèle de « compte universel », les utilisateurs gèrent et tradent des actifs sur différentes chaînes depuis une seule interface.
• Modèle de compte à double niveau : Pour améliorer l'efficacité et la sécurité des transactions, MYX Finance adopte une structure à deux niveaux : « compte principal » et « sous-compte ». Le compte principal conserve les actifs de l'utilisateur et garantit la propriété ; le sous-compte exécute les opérations de trading. Ainsi, l'utilisateur n'a pas besoin de signer fréquemment, tout en assurant la sécurité des fonds.
• Oracle : MYX Finance utilise Pyth Oracle et d'autres oracles décentralisés pour obtenir des données de prix en temps réel, ce qui aide à prévenir la manipulation des prix et garantit l'équité des transactions.
• Réseau Keeper : Pour assurer la décentralisation et la transparence de l'exécution des transactions, MYX Finance utilise un « réseau Keeper » pour traiter les ordres. Ces Keepers sont des nœuds sélectionnés par la communauté, responsables de l'exécution des transactions, évitant ainsi les retards ou la censure potentiels d'un système centralisé.

Tokenomics

MYX Finance possède son propre token natif, le symbole étant MYX. Il joue un rôle important dans l'ensemble de l'écosystème.

• Informations de base sur le token :
  • Symbole du token : MYX.
  • Blockchain d'émission : Principalement émis sur Binance Smart Chain (BSC), conforme au standard BEP-20.
  • Offre totale : L'offre totale du token MYX est de 1 000 000 000 (un milliard) d'unités.
  • Offre maximale : Également 1 000 000 000 unités de MYX.
  • Adresse du contrat : 0xD82544bf0dfe8385eF8FA34D67e6e4940CC63e16.
• Utilisation du token :
  • Gouvernance : Les détenteurs du token MYX peuvent avoir le droit de participer à la gouvernance du projet et de voter sur l'orientation future du protocole.
  • Incitations : Le token peut servir à inciter les utilisateurs à trader, fournir de la liquidité ou participer à des activités communautaires. Par exemple, certaines plateformes récompensent les utilisateurs via le « mining de trading » ou des « airdrops ».
  • Réduction des frais : Les détenteurs de MYX peuvent bénéficier de réductions sur les frais de transaction.
• Répartition et déblocage du token : Au 6/2025, 158 200 000 tokens MYX (soit 15,82 % de l'offre totale) ont été approuvés pour le trading. Les détails de la répartition (équipe, investisseurs, communauté, écosystème, etc.) et le calendrier de déblocage sont généralement précisés dans le whitepaper, mais ne sont pas entièrement publiés à ce jour.

Équipe, gouvernance et financement

• Membres clés et caractéristiques de l'équipe : Les informations disponibles ne révèlent pas explicitement les noms des fondateurs de MYX Finance, mais décrivent une équipe composée de professionnels expérimentés en finance décentralisée (DeFi) et en développement de smart contracts. Leur vision est de transformer le trading de produits dérivés en réduisant les coûts de liquidité et en éliminant les barrières techniques pour les traders grâce à la blockchain.
• Mécanisme de gouvernance : En tant que projet décentralisé, MYX Finance vise généralement une transition progressive vers une gouvernance communautaire, permettant aux détenteurs de MYX de voter sur les décisions majeures du projet. Bien que les détails ne soient pas entièrement divulgués, la nature d'un DEX implique que l'objectif final est une gouvernance pilotée par la communauté.
• Trésorerie et financement : MYX Finance a déjà obtenu un financement significatif. Selon les informations publiques, il a levé un total de 10,5 millions de dollars. Les principaux investisseurs incluent Hongshan (Sequoia China), Hack VC et GSR, parmi d'autres institutions reconnues. Ces fonds serviront à soutenir le développement, l'exploitation et la construction de l'écosystème du projet.

Feuille de route

Depuis le lancement du mainnet en février 2024, MYX Finance a réalisé certains progrès et prévoit des développements futurs :

• Jalons historiques importants :
  • Février 2024 : Lancement du mainnet, introduction du mécanisme de pool de correspondance (MPM).
  • Q1 2025 : La valeur totale verrouillée (TVL) est passée de 10 millions à 42 millions de dollars.
  • Mai 2025 : Première IDO sur Binance Wallet, avec une exposition sur Binance Alpha et une explosion du volume de trading.
  • 4 août 2025 : Annonce de la sortie prochaine de la version V2, promettant une refonte du mécanisme de pool de correspondance et le support du cross-chain trading.
• Plans futurs importants :
  • Version V2 : Prévue pour redéfinir le mécanisme de pool de correspondance et supporter le trading cross-chain, avec l'ambition de « redéfinir le trading on-chain ».
  • Extension à Solana : Projet d'étendre la plateforme à la blockchain Solana et de créer un DEX perpétuel abstrait de chaîne sans permission.
  • Innovation continue : Développement continu de la technologie de portefeuille abstrait de chaîne, supportant davantage de blockchains et simplifiant l'expérience utilisateur.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet de cryptomonnaie comporte des risques, et MYX Finance n'échappe pas à la règle. Avant de participer, assurez-vous de bien comprendre et d'évaluer les risques potentiels suivants :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Vulnérabilités des smart contracts : Même après audit, des failles non détectées peuvent subsister, entraînant des pertes de fonds.
  • Complexité de l'abstraction de chaîne : Bien que pratique, cette technologie peut accroître la complexité du système et introduire de nouveaux défis de sécurité.
  • Risques liés aux oracles : Dépendance à des oracles externes pour les données de prix ; en cas de défaillance ou de manipulation, des anomalies de prix peuvent survenir.
• Risques économiques :
  • Volatilité du marché : Les marchés crypto sont extrêmement volatils, le trading de contrats perpétuels est très risqué et peut entraîner des pertes rapides, voire des liquidations.
  • Risque de liquidité : Bien que MYX Finance vise une forte liquidité, des conditions de marché extrêmes peuvent entraîner une insuffisance de liquidité et affecter l'exécution des transactions.
  • Risque de concurrence : Le secteur des produits dérivés décentralisés est très compétitif, MYX Finance peut faire face à une forte concurrence d'autres DEX.
  • Soupçons de « prospérité artificielle » : Certains estiment que MYX Finance pourrait souffrir de « prospérité artificielle », par exemple une flambée du token à l'ouverture suivie d'une baisse du volume de trading, ou des promesses non tenues par l'équipe.
• Risques de conformité et d'exploitation :
  • Incertaines réglementaires : L'environnement réglementaire mondial des cryptos évolue, et des changements de politique pourraient impacter l'exploitation du projet.
  • Manque de transparence de l'équipe : Bien que décrite comme expérimentée, l'anonymat ou le manque de transparence des membres clés peut accroître le risque du projet.
  • Ignorance des retours de la communauté : Des critiques soulignent que l'équipe pourrait négliger les problèmes de la communauté, ce qui nuirait à l'optimisation de l'expérience utilisateur.

Veuillez noter : Les informations ci-dessus sont une présentation du projet et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. L'investissement en cryptomonnaie est extrêmement risqué ; veuillez effectuer vos propres recherches approfondies et prendre des décisions en fonction de votre tolérance au risque.

Liste de vérification

Lors de l'étude approfondie d'un projet, voici quelques informations clés que vous pouvez vérifier vous-même :

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blockchain :
  • Adresse du contrat du token MYX (BEP-20) :
    0xD82544bf0dfe8385eF8FA34D67e6e4940CC63e16
    . Vous pouvez consulter la distribution des détenteurs, l'historique des transactions, etc. sur des explorateurs comme BscScan.
• Activité sur GitHub : Vérifiez le dépôt GitHub du projet pour connaître la fréquence des mises à jour, l'activité de la communauté de développeurs et la présence éventuelle de rapports d'audit publics.
• Site officiel : Visitez le site officiel de MYX Finance (par exemple : https://app.myx.finance ou https://myx.finance) pour obtenir les dernières informations et le whitepaper.
• Médias sociaux et communauté : Suivez les canaux officiels du projet sur Twitter (X), Telegram, Discord et Medium pour suivre les discussions communautaires et les actualités du projet.
• Rapports d'audit : Vérifiez si le projet a été audité par des tiers ; les rapports d'audit révèlent généralement les vulnérabilités potentielles et l'état de sécurité des smart contracts.

Résumé du projet

MYX Finance est un projet blockchain dédié à la révolution du trading décentralisé de produits dérivés. Grâce à son « mécanisme de pool de correspondance » (MPM) unique et à sa technologie innovante « d'abstraction de chaîne », il vise à offrir une plateforme de trading de contrats perpétuels efficace, peu coûteuse, sans slippage et conviviale. Le projet a reçu des investissements de grandes institutions comme Sequoia China et est déployé sur plusieurs blockchains, démontrant sa force technique et son potentiel de marché.

La vision de MYX Finance est de « démocratiser l'Alpha », permettant à un plus grand nombre de personnes d'accéder à des opportunités d'investissement à haut rendement. Son token natif MYX joue des rôles multiples dans l'écosystème, notamment la gouvernance et l'incitation.

Cependant, tout projet crypto comporte des risques inhérents, notamment des failles de smart contract, une forte volatilité du marché, une incertitude réglementaire et des risques opérationnels potentiels. Certains soulignent que le projet pourrait souffrir de « prospérité artificielle » et d'un manque de transparence de l'équipe. Avant de participer à MYX Finance, il est fortement recommandé de mener des recherches indépendantes approfondies, d'évaluer soigneusement tous les risques potentiels et de prendre des décisions éclairées en fonction de votre situation financière et de votre tolérance au risque.

Pour plus de détails, veuillez effectuer vos propres recherches.