PillarFi : RWA du monde réel propulsés par DeFAI et la précision numérique

Qu'est-ce que PillarFi

Amis, imaginez que lorsque nous allons à la banque pour emprunter de l'argent, nous devons souvent mettre en garantie une maison, une voiture ou fournir de nombreuses cautions, n'est-ce pas ? Dans le monde de la blockchain, de nombreux projets de prêt exigent également que vous fournissiez plus d'actifs numériques en garantie que le montant emprunté, ce que l'on appelle la « surcollatéralisation ». PillarFi (nom du projet : PILLAR) est un innovateur dans l'univers de la blockchain, visant à changer ce modèle pour rendre les prêts plus efficaces et plus flexibles.

En termes simples, PillarFi est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) dont l'objectif principal est de combiner précisément les actifs du monde réel (tels que l'immobilier, les obligations, etc., que nous appelons RWA, c'est-à-dire Real World Assets) avec le monde numérique. Elle propose une gamme de services, notamment le staking simplifié, des prêts sans surcollatéralisation, une liquidité instantanée et des emprunts pratiques. Sa vision est de rendre toute l'expérience DeFi, de la gestion des actifs à l'exécution des prêts, plus fluide et plus efficace.

Pour l'utilisateur lambda, vous pouvez déposer votre Ethereum (ETH) ou des stablecoins comme l’USDC (les stablecoins sont des cryptomonnaies à faible volatilité, généralement indexées sur des monnaies fiduciaires comme le dollar) sur la plateforme PillarFi afin de générer des rendements. Si vous avez besoin de fonds, elle peut également offrir des prêts sans surcollatéralisation, vous permettant d'obtenir la liquidité nécessaire sans immobiliser une grande quantité d'actifs.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de PillarFi est de révolutionner le secteur de la finance décentralisée, en s'attaquant à plusieurs points douloureux actuels du DeFi.

• Résoudre le problème de la surcollatéralisation : Les prêts DeFi traditionnels exigent souvent jusqu'à 200 % de surcollatéralisation, ce qui signifie que pour emprunter 100 dollars, vous devez déposer 200 dollars d'actifs. PillarFi propose des prêts sans surcollatéralisation excessive, améliorant considérablement l'efficacité du capital et réduisant le gaspillage de ressources.
• Réduire le risque de liquidation : Dans le modèle surcollatéralisé, si la valeur de la garantie chute, vous risquez une liquidation forcée. PillarFi, grâce à son modèle unique de pool de liquidité à emprunteur unique, vise à éliminer cette menace de liquidation permanente.
• Connecter les actifs du monde réel à la finance numérique : Une caractéristique clé de PillarFi est de combiner les actifs du monde réel avec la finance numérique, ouvrant ainsi à la DeFi des cas d'utilisation plus larges et un soutien de valeur plus stable.
• Donner du pouvoir aux utilisateurs institutionnels : PillarFi se concentre particulièrement sur la fourniture de prêts non garantis aux institutions du secteur crypto, telles que les hedge funds, les market makers et les plateformes de trading. Cela signifie qu'elle ne s'adresse pas seulement aux particuliers, mais offre également une voie plus accessible aux grandes institutions financières pour entrer dans la DeFi.
• Gouvernance communautaire et convivialité : PillarFi met l'accent sur la gouvernance communautaire, permettant aux détenteurs de tokens de participer aux décisions et à la définition des politiques de la plateforme, façonnant ensemble l'avenir du projet. Parallèlement, elle s'efforce d'offrir une interface conviviale, simplifiant les opérations complexes de la DeFi.

Comparé à des projets similaires, PillarFi se distingue par ses prêts sans surcollatéralisation excessive et son soutien aux utilisateurs institutionnels, une direction relativement nouvelle et ambitieuse dans le secteur DeFi.

Caractéristiques techniques

Techniquement, PillarFi repose principalement sur les aspects suivants :

• Technologie des smart contracts : C'est la pierre angulaire des projets DeFi. PillarFi utilise des smart contracts pour garantir la sécurité, la transparence et l'automatisation de toutes les transactions, sans intervention des banques traditionnelles, éliminant ainsi les délais liés aux intermédiaires. Les smart contracts sont comme des protocoles numériques auto-exécutables : une fois les conditions remplies, ils exécutent automatiquement les actions prévues.
• Pool de liquidité à emprunteur unique : Pour permettre des prêts sans surcollatéralisation excessive, PillarFi adopte un design de pool de liquidité dédié à chaque emprunteur. Cela signifie que chaque emprunteur dispose de son propre pool de fonds, ce qui aide à mieux gérer les risques et à réduire l'inefficacité du capital courante dans les modèles DeFi traditionnels.
• Intégration des actifs du monde réel (RWA) : Bien que les détails techniques ne soient pas entièrement divulgués, PillarFi s'engage à intégrer les actifs du monde réel sur la blockchain, ce qui nécessite généralement des ponts de données on-chain/off-chain (Oracles) complexes et des cadres juridiques pour garantir la légalité et la crédibilité des actifs.
• Compatibilité multi-chaînes (supposée) : Bien que cela ne soit pas explicitement indiqué, de nombreux projets DeFi modernes tendent à supporter plusieurs blockchains pour offrir une base d'utilisateurs plus large et des coûts de transaction plus faibles. L'écosystème de PillarFi pourrait également évoluer dans cette direction, d'autant plus que son prédécesseur, Pillar Wallet, était un portefeuille multi-chaînes.

Tokenomics

Le token natif du projet PillarFi est le PILLAR.

• Symbole du token : PILLAR
• Blockchain d'émission : Bien que cela ne soit pas précisé, étant donné qu'il supporte le staking d'ETH et d'USDC et qu'il s'échange contre WETH sur Uniswap V2, on peut supposer qu'il fonctionne principalement sur la blockchain Ethereum.
• Quantité totale ou mécanisme d'émission : À ce jour, aucune information détaillée sur la quantité totale de tokens PILLAR ou sur le mécanisme d'émission n'est disponible publiquement.
• Inflation/Burn : De même, il n'existe actuellement aucune information détaillée sur les mécanismes d'inflation ou de burn du token PILLAR.
• Circulation actuelle et future : À ce jour, le token PILLAR est déjà coté sur des exchanges centralisés comme LBank et sur des exchanges décentralisés comme Uniswap V2.
• Utilité du token :
  • Investissement et trading : Les utilisateurs peuvent acheter et détenir le token PILLAR dans l'espoir d'une appréciation de sa valeur, ou le trader sur les plateformes d'échange.
  • Gouvernance communautaire : Les détenteurs de tokens PILLAR peuvent participer à la gouvernance de la plateforme et influencer les mises à jour et la définition des politiques de PillarFi. Cela signifie que le token confère à ses détenteurs un droit de vote sur l'orientation future du projet.
  • Incentives de l'écosystème : Bien que cela ne soit pas précisé, ce type de token sert généralement aussi à inciter les utilisateurs à participer aux activités de la plateforme, comme fournir de la liquidité ou utiliser ses services de prêt.
• Répartition et informations de déverrouillage du token : À ce jour, aucune information détaillée sur la répartition des tokens ou le calendrier de déverrouillage n'est disponible publiquement.

Données historiques de prix : Le prix historique le plus élevé (All-Time High) du token PILLAR est de 0,10 USD, atteint le 22 janvier 2025.

Équipe, gouvernance et financement

• Membres clés et caractéristiques de l'équipe : Les informations sur les fondateurs spécifiques de PillarFi ne sont pas détaillées dans les sources publiques. Cependant, il est mentionné que le projet Pillar Finance est soutenu par une équipe de « fondateurs expérimentés ». Cela indique que le projet est mené par des professionnels compétents, mais les noms et parcours précis ne sont pas encore publics.
• Mécanisme de gouvernance : PillarFi met fortement l'accent sur la gouvernance communautaire. Cela signifie que les détenteurs de tokens PILLAR peuvent influencer les décisions clés de la plateforme par le vote, telles que les mises à jour du protocole, les ajustements de paramètres et les orientations futures. Ce modèle de gouvernance décentralisée vise à rendre le projet plus transparent et équitable, conformément à l'esprit de la blockchain.
• Treasury et runway financier : À ce jour, aucune information détaillée sur la taille du trésor, les réserves de fonds ou la durée d'utilisation des fonds du projet PillarFi n'est disponible publiquement.

Feuille de route

La feuille de route de PillarFi peut être entrevue à travers son développement historique et ses plans récents :

• Phase initiale (Pillar Project & Pillar Wallet) : Le projet Pillar trouve probablement son origine dans Pillar Wallet, un projet axé sur la création d'un portefeuille multi-chaînes, auto-détenu et basé sur des smart contracts. L'objectif initial était de fournir une plateforme intuitive pour gérer et échanger des actifs, et interagir avec les commerçants et les DApps. En 2019, ils travaillaient sur le développement d'un portefeuille intelligent, offrant des options de sauvegarde et de récupération améliorées, avec un lancement prévu pour tous les utilisateurs début 2020.
• Développements récents :
  • Encapsulation réussie des pools USDC et USDT : PillarFi a récemment encapsulé avec succès les pools de liquidité USDC et USDT.
  • Tests internes des contrats de pool : Des tests internes sont actuellement menés sur les contrats de pool pour garantir leur stabilité et leur sécurité.
  • Lancement imminent du service de staking : Le service de staking devrait être lancé prochainement, offrant aux utilisateurs de nouvelles opportunités de rendement.
• Plans futurs (PillarX) : PillarX est mentionné comme la future mise à niveau de Pillar Wallet, visant à offrir une expérience Web3 inégalée, avec une boutique d'applications Web3 intégrée, propulsée par l'abstraction de compte (Account Abstraction). Cela laisse présager que le projet continuera d'innover en matière d'expérience utilisateur et d'intégration de l'écosystème Web3.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet blockchain comporte des risques, et PillarFi n'y fait pas exception. Voici quelques rappels sur les risques courants :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Vulnérabilités des smart contracts : Bien que PillarFi utilise la technologie des smart contracts, ceux-ci peuvent comporter des failles non détectées qui, si exploitées, peuvent entraîner des pertes de fonds.
  • Stabilité de la plateforme : Toute nouvelle plateforme peut rencontrer des défaillances techniques, une instabilité du système ou des problèmes de performance.
• Risques économiques :
  • Volatilité du marché : Le marché des cryptomonnaies est très volatil ; le prix du token PILLAR peut être affecté par le sentiment du marché, des facteurs macroéconomiques et l'évolution du projet, avec un risque de fluctuations importantes.
  • Risque de crédit des prêts non garantis : PillarFi propose des prêts non garantis, ce qui signifie qu'en cas de défaut de l'emprunteur, la plateforme peut faire face à des créances douteuses, impactant les fournisseurs de liquidité et les détenteurs de tokens.
  • Risque de liquidité : Si la demande de trading du token PILLAR est insuffisante sur le marché, cela peut entraîner un manque de liquidité, affectant la capacité des utilisateurs à acheter ou vendre le token.
• Risques de conformité et opérationnels :
  • Incertitude réglementaire : Les politiques de régulation des cryptomonnaies et de la DeFi évoluent encore dans le monde entier ; de futurs changements réglementaires pourraient impacter l'exploitation et le développement de PillarFi.
  • Risque de concurrence : Le secteur DeFi est très concurrentiel ; PillarFi doit innover en permanence pour rester compétitif.
  • Transparence de l'information : Les informations sur les membres de l'équipe ne sont pas entièrement publiques, ce qui peut accroître certaines incertitudes.

Veuillez noter : Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Avant toute décision d'investissement, veuillez effectuer une due diligence approfondie et une évaluation des risques.

Liste de vérification

Pour ceux qui souhaitent approfondir leurs recherches sur PillarFi, voici quelques informations de vérification à consulter :

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blockchain : L'adresse du contrat du token PILLAR est
  0x6a1d...16d8
  . Vous pouvez consulter cette adresse sur un explorateur Ethereum (comme Etherscan) pour voir la distribution des détenteurs, l'historique des transactions, etc.
• Activité sur GitHub : Le projet Pillar dispose d'une organisation nommée
  pillarwallet
  sur GitHub, avec 70 dépôts de code, montrant une certaine activité de développement. Vous pouvez visiter leur page GitHub pour suivre les mises à jour du code et l'avancement du développement.
• Site officiel/réseaux sociaux : Visitez le site officiel de PillarFi (par exemple
  pillar.fi
  ou
  pillarproject.io
  ) et les réseaux sociaux officiels (comme Twitter, Telegram) pour obtenir les dernières annonces et actualités communautaires.
• Rapport d'audit : Recherchez si des organismes d'audit tiers ont audité les smart contracts de PillarFi ; les rapports d'audit permettent d'évaluer la sécurité des contrats.

Résumé du projet

PillarFi est un projet innovant dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), qui vise à résoudre les problèmes d'inefficacité du capital et de risque de liquidation dans l'écosystème DeFi actuel, en intégrant les actifs du monde réel et en proposant des prêts sans surcollatéralisation excessive. Sa cible inclut non seulement les détenteurs de cryptomonnaies ordinaires, mais aussi les participants institutionnels. Le projet s'appuie sur la technologie des smart contracts pour garantir la transparence et la sécurité des transactions, et met l'accent sur la gouvernance communautaire, permettant aux détenteurs de tokens de participer au développement du projet.

Bien que PillarFi affiche un potentiel en termes de vision technique, notamment dans son exploration des prêts non garantis et de l'intégration des RWA, en tant que projet DeFi émergent, il fait également face à des défis tels que la sécurité des smart contracts, la volatilité du marché, l'incertitude réglementaire et le risque de crédit lié aux prêts non garantis.

En résumé, PillarFi tente d'ouvrir une nouvelle voie dans la DeFi, en favorisant le développement de la finance décentralisée grâce à une utilisation plus efficace du capital et à une gamme d'actifs plus large. Pour les personnes intéressées, il est recommandé de consulter la liste de vérification ci-dessus, de mener des recherches approfondies et de bien comprendre les risques potentiels.

Rappelez-vous que toutes les informations ci-dessus sont fournies à titre éducatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement.