WasabiX : une plateforme inter-chaînes de prêt sans intérêt et d’optimisation de rendement

Bonjour les amis ! Aujourd’hui, parlons d’un projet blockchain appelé WasabiX, dont le jeton porte le sigle WASABI. Je vais vous expliquer tout ça en termes simples, comme si on discutait entre nous, sans jargon technique compliqué. N’oubliez pas, il s’agit juste d’une présentation, pas d’un conseil d’investissement !

Qu’est-ce que WasabiX

Imaginez que vous avez de l’argent à la banque, qui vous rapporte un peu d’intérêts chaque année. Mais pendant que cet argent génère des intérêts, vous ne pouvez pas l’utiliser, ce qui est un peu dommage, non ? WasabiX agit comme un gestionnaire financier intelligent, qui vous aide à utiliser ces “intérêts futurs” pour rendre votre capital plus efficace.

En résumé, WasabiX est une “plateforme de prêt sans intérêt inter-chaînes” et un “optimiseur de rendement”. Son idée centrale : vous pouvez déposer vos actifs numériques (comme Bitcoin, Ethereum, etc.) sur la plateforme, et ces actifs iront automatiquement générer des rendements dans différents protocoles (comme votre argent qui rapporte des intérêts à la banque). Le plus cool, c’est que WasabiX vous permet d’utiliser ces “revenus futurs” comme garantie pour emprunter un jeton spécial, appelé waToken (par exemple, si vous déposez de l’Ethereum, vous pouvez emprunter du waETH). Et ce prêt est “sans intérêt” ! Votre dette est automatiquement remboursée par les rendements générés par vos actifs déposés. Magique, non ?

La cible de WasabiX, ce sont les utilisateurs ordinaires qui veulent maximiser le rendement de leurs actifs numériques et améliorer l’efficacité de leur capital. C’est comme un outil de gestion multifonction, qui vous permet de gagner des rendements tout en utilisant une partie de vos fonds de façon flexible.

Processus typique d’utilisation :

• Étape 1 : Dépôt d’actifs. Vous déposez vos actifs numériques (par exemple wBTC, ETH, LUSD, DAI, BUSD, etc.) sur la plateforme WasabiX.


• Étape 2 : Génération automatique de rendement. Les actifs déposés sont automatiquement investis dans différentes stratégies de rendement, comme YearnV2, Vesper, etc.


• Étape 3 : Prêt sans intérêt. La plateforme vous accorde une “limite d’endettement” basée sur vos actifs déposés, vous pouvez emprunter jusqu’à 50% de la valeur de la garantie en waToken, et ce, sans intérêt.


• Étape 4 : Remboursement automatique par les rendements. La dette en waToken que vous avez empruntée est automatiquement remboursée par les rendements générés par vos actifs déposés. Cela signifie que tant que vos garanties continuent de générer des rendements, votre prêt se rembourse tout seul petit à petit.


• Étape 5 : Optimisation du capital. Vous pouvez réinvestir les waToken empruntés dans les fermes (farm) de WasabiX pour gagner des jetons WASABI supplémentaires, ou les échanger contre d’autres actifs, afin d’optimiser encore plus l’utilisation de vos fonds.

Vision et proposition de valeur du projet

La vision de WasabiX est très claire : permettre aux investisseurs de maximiser facilement leur rendement et l’efficacité de leur capital. C’est comme un super chargeur qui fait travailler vos actifs numériques pour vous, tout en vous donnant plus de flexibilité pour utiliser vos fonds.

Le problème central que WasabiX veut résoudre : dans le DeFi traditionnel, les utilisateurs doivent payer des intérêts et les actifs déposés sont souvent bloqués, donc inutilisables pour d’autres investissements, ce qui limite l’efficacité du capital. WasabiX, grâce à son modèle de “prêt sans intérêt” et de “remboursement automatique par les rendements”, lève cette barrière : vos actifs génèrent des rendements et vous pouvez en même temps emprunter des fonds pour les réutiliser, ce qui augmente considérablement l’efficacité du capital.

Comparé à des projets similaires, WasabiX se distingue par son mécanisme de “prêt sans intérêt” et de “remboursement automatique par les rendements”. La plupart des plateformes de prêt exigent le paiement d’intérêts, alors que WasabiX utilise intelligemment les rendements futurs de vos garanties pour couvrir le prêt. C’est comme si vos “intérêts” remboursaient votre “principal”, vous permettant d’utiliser les fonds empruntés sans contrainte.

Caractéristiques techniques

WasabiX est un protocole de finance décentralisée (DeFi) construit sur plusieurs réseaux blockchain. Actuellement, il fonctionne principalement sur Ethereum, Binance Smart Chain et Fantom (anciennement Polygon).

Architecture technique

Le cœur de WasabiX, ce sont les contrats intelligents (Smart Contracts). Les contrats intelligents sont comme des protocoles auto-exécutables sur la blockchain : dès que certaines conditions sont réunies, le code s’exécute automatiquement, sans intervention d’un tiers.

• Capacité inter-chaînes : Cela signifie qu’il peut opérer sur différents réseaux blockchain, permettant aux utilisateurs de gérer et d’utiliser leurs actifs sur plusieurs chaînes de façon flexible.


• Non-custodial : C’est une caractéristique très importante. Non-custodial signifie que le contrôle de vos actifs déposés sur WasabiX reste toujours entre vos mains, l’équipe du projet (les développeurs de WasabiX) ne peut pas accéder ou contrôler directement vos fonds. C’est comme si vous mettiez votre argent dans un coffre transparent dont vous seul avez la clé : tout le monde voit l’argent fonctionner, mais vous seul pouvez l’ouvrir.


• Intégration de stratégies de rendement : WasabiX intègre plusieurs stratégies de rendement externes (Yield Strategies), comme YearnV2, Vesper, etc. Cela lui permet d’investir automatiquement les actifs déposés par les utilisateurs dans ces stratégies pour obtenir le meilleur rendement possible.

Mécanisme de consensus

WasabiX étant une application construite sur des blockchains existantes (comme Ethereum, Binance Smart Chain), il ne possède pas son propre mécanisme de consensus. Il hérite du mécanisme de consensus de la blockchain sous-jacente, par exemple la preuve d’enjeu (Proof of Stake, PoS) d’Ethereum et la preuve d’autorité stakée (Proof of Staked Authority, PoSA) de Binance Smart Chain.

Tokenomics

Le projet WasabiX comporte deux principaux jetons : WASABI et veWASABI.

Informations de base sur les jetons

• Symbole du jeton : WASABI


• Réseau d’émission : Principalement sur Ethereum et Binance Smart Chain, donc le jeton peut être émis sur ces deux chaînes.


• Quantité totale ou mécanisme d’émission : La quantité totale et le mécanisme d’émission précis ne sont pas clairement mentionnés dans les sources publiques, mais il est indiqué que 7,5% des jetons seront alloués à “WasabiX Experience”, pour des partenariats futurs, du marketing, des primes de bug et des investissements dans le projet.


• Inflation/Burn : Pas d’information claire pour le moment.


• Circulation actuelle et future : Pas d’information claire pour le moment.

Utilisation des jetons

• WASABI : C’est le jeton de récompense principal de l’écosystème WasabiX. Les utilisateurs peuvent gagner des jetons WASABI en participant aux activités de la plateforme (par exemple, en stakant des waToken dans les fermes de WasabiX).


• veWASABI : C’est un jeton obtenu en verrouillant des jetons WASABI. Ici, “ve” signifie “Voting Escrow” (dépôt de vote). En verrouillant des WASABI pour obtenir du veWASABI, les utilisateurs bénéficient de plusieurs avantages, tels que :
  
  
  
  • Droit de gouvernance : Les détenteurs de veWASABI peuvent participer à la gouvernance du projet et voter sur les changements majeurs du protocole.
  
  
  • Réduction des frais : Verrouiller du veWASABI peut permettre d’obtenir des réductions sur les frais de transaction de la plateforme.
  
  
  • Augmentation des rendements : Verrouiller du veWASABI peut aussi augmenter les rendements des utilisateurs sur la plateforme.
  
  
  
  

Répartition et déblocage des jetons

À ce jour, il n’existe pas d’informations publiques détaillées sur la répartition des jetons et le calendrier de déblocage. En général, ce type d’information est détaillé dans le whitepaper ou la documentation économique du projet.

Équipe, gouvernance et finances

Caractéristiques de l’équipe

WasabiX est un projet “drivé par la communauté”, ce qui signifie qu’il est géré et développé collectivement par ses membres. L’avantage de ce modèle est la décentralisation : le pouvoir de décision est réparti entre les membres de la communauté, et non concentré entre quelques membres du noyau. Même si les sources publiques ne listent pas les membres principaux, ce modèle implique que l’orientation du projet et les décisions importantes sont prises par vote communautaire.

Mécanisme de gouvernance

La gouvernance du projet se fait par vote communautaire. Les détenteurs de veWASABI peuvent voter sur tous les changements majeurs du protocole. C’est comme un système démocratique décentralisé, où tous les détenteurs de veWASABI participent à l’avenir du projet.

Trésorerie et runway financier

Les sources publiques ne précisent pas la taille de la trésorerie ou les réserves financières du projet. Cependant, 7,5% des jetons sont alloués à “WasabiX Experience”, ce qui pourrait servir au développement, au marketing et à la maintenance du projet.

Feuille de route

À ce jour, il n’existe pas de feuille de route détaillée sous forme de chronologie dans les sources publiques. Mais on peut déduire certains jalons historiques et orientations futures à partir des informations disponibles :

Jalons et événements historiques importants

• Déploiement multi-chaînes : WasabiX fonctionne déjà sur Ethereum et Binance Smart Chain, et a précédemment pris en charge le réseau Polygon (désormais Fantom). Cela montre que le projet a progressé dans l’expansion multi-chaînes.


• Audit des contrats intelligents : Les contrats intelligents de WasabiX ont été audités avec succès par Certik et RDauditors (anciennement Rug Detectives). Pour un projet DeFi, c’est une étape cruciale pour renforcer la confiance des utilisateurs.


• Lancement des fonctionnalités produit : Les fonctions clés comme le prêt sans intérêt, l’optimisation du rendement, la création de waToken, les fermes, etc. sont déjà en ligne et opérationnelles.

Planification et jalons futurs importants

Bien qu’il n’y ait pas de feuille de route future précise, on peut supposer, vu la nature du projet, que les développements à venir incluront :

• Intégration à plus de chaînes : S’étendre à davantage de réseaux blockchain pour toucher plus d’utilisateurs et d’actifs.


• Intégration de nouvelles stratégies de rendement : Rechercher et intégrer en continu de nouvelles stratégies de rendement efficaces pour offrir de meilleurs rendements aux utilisateurs.


• Itération des fonctionnalités produit : Optimiser en continu l’expérience utilisateur et ajouter de nouvelles fonctions de prêt et de rendement.


• Approfondissement de la gouvernance communautaire : Améliorer encore le mécanisme de gouvernance communautaire pour donner plus de poids à la communauté dans le développement du projet.

Rappels sur les risques courants

Tous les projets blockchain comportent des risques, et WasabiX n’y fait pas exception. Avant de participer à un projet, il est essentiel de bien comprendre ces risques.

Risques techniques et de sécurité

• Vulnérabilités des contrats intelligents : Même si les contrats intelligents de WasabiX ont été audités, aucun code n’est sûr à 100%. Un code complexe peut cacher des failles non détectées, qui, si exploitées, peuvent entraîner des pertes de fonds.


• Risques inter-chaînes : Les opérations inter-chaînes augmentent la complexité et peuvent introduire de nouvelles failles de sécurité ou des risques liés aux bridges.


• Risques liés aux oracles : Si le projet dépend d’oracles externes pour obtenir des données de prix, la fiabilité et la sécurité de ces oracles sont cruciales. Une attaque sur l’oracle peut entraîner un dysfonctionnement du protocole.

Risques économiques

• Perte impermanente : Si vous placez des actifs dans un pool de liquidité, vous pouvez subir une perte impermanente, c’est-à-dire que la valeur retirée est inférieure à celle d’une simple détention, à cause des fluctuations de prix.


• Risques de liquidation : Même si WasabiX propose des prêts sans intérêt, si la valeur de la garantie chute fortement et que le ratio de collatéral devient insuffisant, vous pouvez être liquidé.


• Volatilité du prix du jeton : Le prix du jeton WASABI dépend de l’offre et de la demande, du développement du projet, du sentiment général du marché crypto, etc., et peut être très volatil.


• Volatilité des rendements : Les rendements des stratégies d’optimisation ne sont pas fixes et peuvent varier selon le marché et la performance des stratégies.

Risques de conformité et d’exploitation

• Incertaines réglementations : La réglementation mondiale sur les cryptos et le DeFi évolue encore, et de futurs changements de politique peuvent impacter l’exploitation du projet.


• Risques de gouvernance communautaire : La gouvernance communautaire, bien que décentralisée, peut souffrir d’une faible efficacité décisionnelle ou d’une concentration des droits de vote.


• Pérennité du projet : Tout projet nécessite un développement et une maintenance continus. Si l’équipe ou la communauté perd sa motivation, cela peut affecter le développement à long terme du projet.

Liste de vérification

Pour approfondir vos recherches sur un projet, voici quelques informations clés à vérifier par vous-même :

• Adresse du contrat sur l’explorateur : Recherchez l’adresse du contrat du jeton WASABI sur Ethereum, Binance Smart Chain, etc. Vous pouvez consulter les détenteurs et les transactions sur Etherscan ou BscScan.


• Activité sur GitHub : Visitez le dépôt GitHub de WasabiX (par exemple `wasabi-swap-team/wasabix-yum` et `wasabi-swap-team/wasabix-yum-binance-smart-chain`), vérifiez la fréquence des mises à jour, le nombre de contributeurs, la résolution des issues, etc., pour évaluer l’activité de développement du projet.


• Rapports d’audit : Lisez attentivement les rapports d’audit de Certik et RDauditors pour comprendre la portée de l’audit, les problèmes identifiés et les solutions apportées.


• Activité de la communauté : Suivez les réseaux sociaux officiels du projet (Twitter, Telegram, Discord) pour observer l’ambiance des discussions, les annonces et les retours des utilisateurs.


• Documentation officielle : Lisez attentivement la documentation GitBook de WasabiX pour obtenir les informations les plus détaillées et les guides d’utilisation.

Résumé du projet

WasabiX est un projet DeFi innovant qui, grâce à son mécanisme de “prêt sans intérêt” et de “remboursement automatique par les rendements”, vise à améliorer l’efficacité du capital et le rendement des actifs numériques des utilisateurs. C’est comme un outil de gestion intelligent qui permet à vos actifs de générer des rendements tout en vous offrant la possibilité d’emprunter des fonds pour les réutiliser. Le projet a progressé sur le multi-chaînes et l’audit des contrats intelligents, et adopte un modèle de gouvernance communautaire.

Cependant, comme tout projet blockchain, WasabiX comporte des risques techniques, économiques et réglementaires. Avant de vous engager, faites vos propres recherches approfondies, comprenez son fonctionnement, ses risques potentiels et votre propre tolérance au risque. Rappelez-vous, ce contenu n’est qu’une présentation du projet et ne constitue pas un conseil d’investissement.

Pour plus de détails, consultez la documentation officielle et les discussions communautaires de WasabiX.