Perdagangan margin spot Bitget: Memaksimalkan arbitrase biaya pendanaan dengan leverage

Margin Spot

Apa itu biaya pendanaan futures?

Untuk menjamin bahwa harga futures perpetual merefleksikan harga pasar spot aset pendasarnya, exchange menerapkan mekanisme tingkat pendanaan.

Ketika pasar bullish (perdagangan futures dengan premium), tingkat pendanaan positif—long membayar short.

Ketika pasar bearish, tingkat pendanaan adalah negatif—short membayar long.

Umumnya, Bitget menyelesaikan biaya pendanaan setiap 8 jam, masing-masing pada pukul 07.00, 15.00, dan 23.00 WIB. Beberapa futures mungkin membayar biaya pendanaan setiap 2 atau 4 jam. Frekuensi penyelesaian dapat disesuaikan secara dinamis berdasarkan kondisi pasar.

Klik di sini untuk melihat tingkat pendanaan saat ini untuk pasangan perdagangan futures Bitget.

Apa itu perdagangan margin spot?

Perdagangan margin spot memungkinkan pengguna untuk meminjam dana dengan menjaminkan aset sebagai agunan (margin), sehingga mereka dapat meningkatkan daya beli. Hal ini memiliki buku order yang sama dengan perdagangan spot. Karena margin spot melibatkan peminjaman untuk mencukupi ukuran posisi seseorang, pengguna harus membayar bunga atas jumlah yang dipinjam di samping biaya transaksi standar.

Suku bunga pinjaman margin diperbarui setiap jam. Klik disini untuk melihat tingkat suku bunga saat ini untuk pasangan perdagangan margin spot.

Bagaimana kamu dapat melakukan arbitrase biaya pendanaan futures?

Pengguna dapat melakukan hedging terhadap fluktuasi harga sambil mendapatkan biaya pendanaan dengan memegang posisi yang berlawanan di pasar spot dan futures. Jika tingkat pendanaan positif, profit dari posisi long diimbangi dengan kerugian pada posisi short, dan pengguna menyimpan biaya pendanaan. Jika tingkat pendanaan negatif, profit dari posisi short diimbangi dengan kerugian pada posisi long, dan pengguna tetap membayar biaya pendanaan.

Bagaimana cara menggunakan margin spot untuk arbitrase biaya pendanaan?

Kamu dapat melakukan arbitrase biaya pendanaan dengan membuka posisi berlawanan yang berukuran sama dengan leverage yang sama pada margin futures dan spot untuk pasangan perdagangan yang sama. Profit arbitrase kamu berasal dari selisih antara biaya pendanaan yang diterima dan bunga yang dibayarkan atas margin yang dipinjam.

Biaya pendanaan = nilai posisi × tingkat pendanaan. Semakin besar posisi kamu, semakin banyak biaya pendanaan yang dapat kamu hasilkan. Perdagangan margin spot memungkinkan kamu untuk meningkatkan ukuran posisi kamu di pasar spot, memaksimalkan potensi arbitrase kamu.

Arbitrase positif

Jika tingkat pendanaan positif, trader dapat mengambil posisi long pada aset menggunakan margin spot dan menjual jumlah yang sama dalam futures perpetual untuk mendapatkan biaya pendanaan dan tetap netral terhadap pasar.

Arbitrase reverse

Jika tingkat pendanaan negatif, trader dapat menjual aset menggunakan margin spot dan membeli aset dengan jumlah yang sama dalam futures perpetual untuk menghasilkan pendapatan biaya pendanaan yang stabil.

Katakanlah Aset A memiliki tingkat pendanaan +1% dengan interval penyelesaian 8 jam, dan pengguna memiliki 10.000 USDT dalam bentuk modal pokok:

Pengguna dapat short aset senilai 5000 USDT di pasar margin spot dengan menggunakan leverage 10×, menghasilkan ukuran posisi 50.000 USDT. Pada saat yang sama, mereka membuka posisi long sebesar 5000 USDT dengan leverage 10x di pasar futures perpetual, juga senilai 50000 USDT. Dengan asumsi tingkat pendanaan tetap konstan, pengguna akan mendapatkan 1% dari 50.000 USDT, atau 500 USDT, setiap 8 jam. Karena posisi long dan short saling hedging sepenuhnya, pengguna tidak memiliki eksposur terhadap pergerakan harga—semua imbal hasil hanya berasal dari biaya pendanaan.

Hal-hal yang harus diperhatikan saat melakukan arbitrase dengan margin spot

Gunakan leverage yang lebih rendah untuk mengurangi risiko likuidasi. Meskipun arbitrase biaya pendanaan umumnya berisiko rendah karena konvergensi harga spot dan futures, volatilitas ekstrem masih dapat menyebabkan satu sisi posisi kamu dilikuidasi. Selalu waspada terhadap perubahan harga yang tajam.
Fokus pada koin-koin utama dengan tingkat pendanaan yang tinggi secara konsisten, karena koin-koin dengan likuiditas rendah dapat mengalami slippage, yang dapat menyebabkan kerugian.
Pengguna harus menanggung bunga margin spot dan biaya transaksi (baik untuk margin futures maupun margin spot). Direkomendasikan untuk mengelola biaya-biaya ini dengan hati-hati.
Interval pendanaan disesuaikan secara dinamis dengan kondisi pasar. Pantau perubahan dalam siklus penyelesaian biaya pendanaan dan batas tingkat pendanaan untuk mencegah kerugian yang tidak terduga. Periksa pengumuman platform secara teratur untuk mengetahui pembaruan.

Disclaimer

Mata uang kripto memiliki risiko pasar dan volatilitas yang tinggi terlepas dari potensi pertumbuhannya yang tinggi. Pengguna sangat disarankan untuk melakukan riset sendiri dan berinvestasi dengan risiko yang ditanggung sendiri.

2025-05-30

Pengenalan kupon potongan bunga Bitget prevIcon

Cara menjual PIBitget listing PI - Beli atau jual PI dengan cepat di Bitget!

Trading sekarang

Direkomendasikan

Kami menawarkan semua koin favorit kamu!

Beli, hold, dan jual mata uang kripto populer seperti BTC, ETH, SOL, DOGE, SHIB, PEPE, dan masih banyak lagi. Daftar dan lakukan trading untuk mendapatkan paket hadiah pengguna baru senilai 6200 USDT!

Trading sekarang