Maple Finance meluncurkan produk 'Lend + Long' yang membeli opsi call bitcoin menggunakan pendapatan dari kumpulan pinjaman berimbal hasil tinggi

Platform peminjaman terdesentralisasi Maple Finance telah meluncurkan produk hasil terstruktur onchain "pertama dari jenisnya" yang menawarkan institusi paparan terhadap Bitcoin, menurut pengumuman pada hari Senin.

Produk yang disebut "Lend + Long" ini dipasarkan kepada investor institusional, bendahara perusahaan, dan dana hasil, serta menjanjikan "kenaikan harga bitcoin tanpa paparan penurunan."

"Investor institusional mencari cara untuk menangkap kenaikan Bitcoin tanpa volatilitas yang terkait," kata CEO Maple Sid Powell dalam sebuah pernyataan. Ini juga menyediakan jalan untuk mendapatkan "paparan BTC terstruktur" tanpa kepemilikan BTC langsung.

Singkatnya, produk ini akan mengambil hasil dari kolam likuiditas hasil tinggi yang dikelola Maple dan membeli opsi panggilan BTC. Maple menjalankan beberapa kolam dengan profil risiko yang bervariasi. Kolam yang dimaksud di sini, disebut "Maple High Yield Secured Pool," menerima berbagai altcoin yang lebih berisiko sebagai jaminan dan oleh karena itu menawarkan suku bunga yang lebih tinggi kepada pemberi pinjaman.

Pemberi pinjaman menyediakan modal untuk pinjaman yang didukung oleh pilihan mata uang kripto. Sebagai perbandingan, Maple juga mengelola kolam "Blue Chip Secured," yang lebih konservatif karena hanya menerima aset kelas atas seperti Bitcoin dan Ether sebagai jaminan.

Semua pinjaman dalam kolam onchain hasil tinggi ini berlebihan jaminan, yang berarti peminjam harus memberikan lebih banyak jaminan daripada jumlah pinjaman, yang juga membantu mengelola risiko.

Maple, diluncurkan pada tahun 2021, memiliki sekitar $110 juta dalam total nilai terkunci.

Protokol ini memulai dengan menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam menggunakan kolam pinjaman yang dikelola oleh perusahaan kredit pihak ketiga meskipun sejak itu telah berkembang. Pada tahun 2023, misalnya, diluncurkan Maple Direct untuk menanggung dan mengeluarkan pinjaman berlebihan jaminan dalam USDC dan USDT kepada bisnis kripto. Ini juga telah berkembang ke ruang Treasury yang ditokenisasi.

Pada tahun 2024, Maple meluncurkan token SYRUP untuk platform Syrup.Fi yang berfokus pada ritel. Awal bulan ini, tim mempertimbangkan menggunakan pendapatan protokol untuk pembelian kembali bulanan SYRUP yang akan didistribusikan sebagai hadiah kepada staker.