CoinShares mencatat laba bersih sebesar $32,4 juta pada kuartal kedua saat manajer aset kripto menargetkan pencatatan di AS

Manajer aset kripto Eropa CoinShares membukukan laba bersih sebesar $32,4 juta pada kuartal kedua karena kenaikan harga kripto mendorong arus masuk rekor ke produk exchange-traded yang didukung fisik serta lonjakan aset yang dikelola. 

Laba bersih turun 5,3% secara kuartalan namun naik 1,9% secara tahunan, didukung oleh biaya manajemen aset yang kuat dan pemulihan treasury, menurut laporan Q2 CoinShares. Perusahaan menghasilkan $30 juta dari biaya manajemen aset, naik dari $28,3 juta pada kuartal yang sama tahun lalu, dan $11,3 juta dari pendapatan pasar modal, sedikit turun dari $14,6 juta pada Q2 2024. EBITDA yang disesuaikan tercatat sebesar $26,3 juta, dan laba dasar per saham sebesar $0,49, dibandingkan $0,47 tahun lalu.

Harga Bitcoin dan Ethereum masing-masing naik 29% dan 37% selama kuartal tersebut, membantu CoinShares menutup Q2 dengan $3,5 miliar aset yang dikelola — meningkat 26% dari Q1 — meskipun terjadi arus keluar dari produk exchange-traded berbasis derivatif lama mereka. Sebaliknya, ETP kripto spot mereka mencatat arus masuk bersih sebesar $170 juta — tertinggi kedua dalam sejarah — dan menyebabkan peningkatan 25% dalam AUM setelah akhir kuartal karena apresiasi harga lebih lanjut. Arus masuk ini didukung oleh ETF Valkyrie yang secara resmi beralih ke merek CoinShares yang terpadu setelah akuisisi sebelumnya. Indeks BLOCK CoinShares juga memberikan imbal hasil yang kuat, naik 53,7%, mengungguli tolok ukur ekuitas utama.

Staking ETH menjadi kontributor utama dalam unit Capital Markets CoinShares, menghasilkan $4,3 juta, sementara perdagangan delta-netral dan peminjaman masing-masing menambah $2,2 juta dan $2,6 juta. Pendapatan dari penyediaan likuiditas sedikit turun menjadi $1,5 juta.

Sementara itu, strategi treasury CoinShares pulih dari kerugian belum terealisasi sebesar $3 juta pada Q1 menjadi keuntungan belum terealisasi sebesar $7,8 juta pada Q2, menandai perubahan signifikan dari kerugian $0,4 juta pada Q2 2024 dan mencerminkan kondisi pasar yang membaik serta penyesuaian taktis pada kepemilikannya.

"Q2 memberikan kinerja solid lainnya di seluruh unit bisnis," kata CEO CoinShares Jean-Marie Mognetti dalam sebuah pernyataan. "Dalam periode tiga bulan ini kami melihat pemulihan signifikan pada harga aset digital. Meskipun harga rata-rata yang terlihat selama Q1 dan Q2 2025 relatif sebanding (sehingga hasilnya sebagian besar mirip dengan kuartal sebelumnya), kami menutup H1 2025 dengan AUM yang kuat."

Bitcoin dan Ethereum kemudian mencapai rekor tertinggi pada bulan Agustus, dan meskipun terjadi penurunan saat ini, rata-rata AUM yang lebih tinggi di mana perusahaan memperoleh biaya dan aktivitas pasar yang kuat menunjukkan paruh kedua tahun yang menjanjikan, tambah Mognetti.

Bersiap menuju pencatatan di AS

Manajer aset digital Eropa ini juga mengonfirmasi bahwa mereka sedang mempersiapkan pencatatan di AS, dengan tujuan memanfaatkan valuasi yang lebih kuat dan lingkungan regulasi yang menguntungkan untuk membuka fase pertumbuhan berikutnya.

CoinShares berkantor pusat di British Crown Dependency of Jersey, namun saat ini terdaftar di Nasdaq Stockholm di Swedia.

"Kami percaya langkah dari Swedia ke AS ini akan membuka nilai substansial bagi pemegang saham kami dengan memasuki pasar yang memiliki kedalaman dan keluasan signifikan serta di mana perusahaan terkemuka di sektor aset digital sangat dihargai oleh investor," kata Mognetti. "Sebagai contoh, baik Circle maupun Bullish baru-baru ini menyelesaikan pencatatan publik di AS dan mengalami peningkatan penawaran serta kenaikan tajam harga saham pada hari pencatatan."

CEO CoinShares memperkirakan akan ada kejelasan lebih lanjut mengenai waktu potensial pencatatan di AS pada kuartal ini. "Lingkungan regulasi belum pernah sebaik ini, dengan undang-undang penting dan pemerintahan presiden yang tampaknya mendukung inovasi kripto. Kami bertujuan untuk memanfaatkan keselarasan peluang ini bagi pemegang saham kami," ujarnya.