Internet sedang membangun sistem keuangan asli, namun kunci keberhasilan atau kegagalannya tetap terletak pada pengalaman pengguna.

Kita telah memiliki sistem operasi mata uang baru, yang disebut layanan cloud keuangan asli internet, namun sebagian besar orang masih belum dapat mengaksesnya.

Penulis: Ignas Survila

Penerjemah: AididiaoJP, Foresight News

Mata uang sedang mengalami "momen internet"-nya sendiri.

Internet telah lama memiliki sistem komunikasi (email), platform publikasi (blog, media sosial), dan sistem komersial (Stripe, Shopify). Kini, internet sedang membangun sistem keuangannya sendiri. Sistem ini secara alami dapat diprogram, terbuka secara default, dan tanpa batas negara sejak hari pertama. Sistem ini dibangun di atas protokol dasar stablecoin.

Namun kuncinya adalah: meskipun infrastruktur sedang berkembang, kita masih kekurangan pengalaman pengguna yang krusial. Dan sejarah mengajarkan kita, di sinilah para pemenang terbesar dimahkotai.

Infrastruktur Memberikan Kemungkinan, Pengalaman Pengguna Menentukan Segalanya

Setiap perubahan teknologi keren selalu dimulai dari infrastruktur, namun tidak ada yang mengingat protokolnya, semua orang mengingat produk yang membuatnya dapat digunakan.

Pada tahun 1982, Simple Mail Transfer Protocol (SMTP) memungkinkan email menjadi nyata. Namun baru pada tahun 2004, Gmail dengan produk yang sederhana, penyimpanan besar, dan filter spam yang efektif, email benar-benar menjadi populer.

Mesin pencari sudah ada sebelum Google. AltaVista, Archie, Lycos. Namun Google menyederhanakan segalanya, lebih cepat, lebih sederhana, lebih cerdas.

Skype tidak menciptakan protokol suara internet (VoIP), WhatsApp tidak menciptakan pesan instan, namun mereka membuat teknologi ini dapat digunakan oleh orang biasa.

Kita Sedang Berada di Titik Balik yang Sama dalam Perkembangan Mata Uang

Stablecoin sedang membantu menciptakan sistem keuangan asli internet.

Dan ini bukan teori, ini sudah berjalan.

• Pada tahun 2024, stablecoin telah menyelesaikan transaksi di blockchain lebih dari 15.6 triliun dolar AS.
• Tether kini menjadi pemegang obligasi pemerintah AS terbesar ke-18 di dunia, melampaui negara seperti Korea Selatan, Uni Emirat Arab, bahkan Jerman. Dari sudut pandang lain, ekonomi terbesar keempat di dunia kini memegang utang AS lebih sedikit dibandingkan satu penerbit stablecoin.
• Namun meskipun skalanya besar, stablecoin yang beredar hanya sebesar 263 miliar dolar AS, sementara suplai uang M2 AS mencapai 22 triliun dolar AS, tingkat penetrasinya hampir 1% saja.
• Saat ini, kurang dari 5% orang di dunia menggunakan stablecoin, namun diperkirakan dalam lima tahun ke depan, tingkat adopsi akan mencapai 7-10%, sehingga memicu gelombang baru inklusi keuangan berskala besar.
• Di wilayah Amerika Latin, Timur Tengah dan Afrika Utara, serta Asia Tenggara, stablecoin telah beroperasi sebagai ekonomi dolar paralel, di mana orang-orang mengandalkannya setiap hari untuk menghindari inflasi, kontrol modal, atau kegagalan sistem perbankan lokal.

Kita belum pernah melihat infrastruktur keuangan berkembang secepat ini, terutama lintas negara. Stablecoin telah menjangkau jutaan pengguna di seluruh dunia. Alasannya jelas: mereka cepat, tanpa batas negara, dihitung dalam dolar AS, dan berjalan di atas protokol terbuka. Di dunia di mana 1.4 miliar orang tidak memiliki akses ke layanan keuangan yang memadai, dan bahkan lebih banyak lagi yang terjebak oleh kontrol modal atau mata uang lokal yang sangat fluktuatif, stablecoin menawarkan sesuatu yang revolusioner: antarmuka ke jaringan dolar global, yang dapat diakses dari mana saja hanya dengan sebuah smartphone.

Namun masalahnya adalah: jika Anda mencoba menggunakan stablecoin hari ini, Anda akan segera menemui hambatan. Pengalaman pembayaran kaku, proses onboarding membingungkan, semuanya dibungkus dengan jargon, dompet, biaya Gas, jaringan, dan bridge lintas chain.

Di sinilah letak kesenjangannya, kita telah memiliki sistem operasi mata uang baru, yang disebut cloud keuangan asli internet, namun sebagian besar orang masih belum dapat mengaksesnya.

Ini seperti menerima setir PS2 saat Natal, tapi tidak punya PlayStation untuk menghubungkannya. Sebuah peluang besar ada di depan mata: membuat semuanya terasa normal, tak terlihat, dan mulus.

Mengapa Pengalaman Pengguna adalah Parit Pertahanan

Di bidang fintech, memiliki pengguna berarti memiliki hubungan dengan pengguna. Kepercayaan dibangun di sini, perilaku pengguna dibentuk di sini, nilai jangka panjang diciptakan di sini.

Walaupun dalam rapat strategi, pengalaman pengguna jarang menjadi argumen terkuat, namun di fintech, pengalaman pengguna adalah segalanya. Karena ini bukan sekadar perangkat lunak, ini adalah uang. Dan uang membutuhkan kepercayaan.

Lihat saja contoh paling sukses di industri neobank: Revolut, Cash App, Nubank. Perusahaan-perusahaan ini beroperasi di pasar yang berbeda, namun semuanya mengikuti strategi yang sama: memberikan pengalaman pengguna kelas dunia.

Seiring stablecoin memasuki tahap adopsi berikutnya, pemenang sejati adalah merek yang dipercaya orang saat mengirim uang ke keluarga, kartu yang secara naluriah mereka gunakan untuk membayar makan siang, dan aplikasi yang diam-diam menggantikan bank lokal mereka. Pengalaman yang membuat stablecoin menjadi tak terlihat, terasa seperti mata uang biasa. Biasa, tapi berlaku secara global.

Mengapa Sekarang?

Yang membuat momen ini begitu mendesak dan menarik adalah kombinasi dari tiga kekuatan:

Infrastruktur Sudah Siap

• Stablecoin likuid dan sedang diintegrasikan secara mendalam.
• Platform wallet-as-a-service (seperti Privy) dan jalur onramp terintegrasi (seperti Bridge) memungkinkan tantangan pengalaman pengguna secara teknis dapat diatasi.
• Penerbitan kartu kredit, compliance-as-a-service, dan penyedia KYC, semuanya telah teruji di lapangan.

Regulasi Mulai Mengikuti

• Hong Kong meluncurkan legislasi untuk stablecoin pada tahun 2024.
• GENIUS Act dari Departemen Keuangan AS menggambarkan jalur masa depan penggunaan stablecoin yang teregulasi dan dapat diskalakan.

Basis Pengguna Bertumbuh Pesat

• Di Amerika Latin dan Sub-Sahara Afrika, stablecoin telah secara lompatan menggantikan bank.
• Masih ada 1.4 miliar orang di dunia yang tidak memiliki akses ke layanan keuangan yang memadai. Namun mereka memiliki smartphone.
• Generasi Z secara alami adalah penduduk asli keuangan internet.

Ini bukan siklus spekulasi. Ini adalah kematangan infrastruktur, regulasi yang membuka jalan, dan pasar konsumen raksasa yang menunggu untuk dilayani. Miliaran orang masih kekurangan akses ke alat dan layanan keuangan modern, namun mereka memiliki smartphone, akses internet, dan semakin akrab dengan stablecoin. Protokol dasar akhirnya sudah siap. Sekarang ini adalah perlombaan untuk membangun lapisan pengalaman yang menghidupkan semuanya.

Standar Stablecoin Sedang Ditulis

Kami percaya, inisiatif paling diremehkan di bidang fintech saat ini adalah membangun pengalaman stablecoin yang terasa seperti Apple Pay: pengalaman yang menyatu dengan latar belakang, pengalaman yang benar-benar bisa digunakan, pengalaman yang menang karena jelas, dapat dipercaya, dan berlaku secara global.