Pengetahuan menarik: DApp pertama di Ethereum adalah pasar prediksi Augur

Judul Asli: "Pengetahuan Menarik: DApp Pertama di Ethereum Adalah Pasar Prediksi"

Penulis Asli: Eric, Foresight News

Beberapa hari terakhir, saat saya sedang merangkum pasar prediksi Web3 yang ada, saya tiba-tiba teringat pada Augur. Setelah mencari informasi terkait, saya menemukan bahwa Augur mengumumkan akan melakukan relaunch pada bulan Maret tahun ini, namun saya sama sekali tidak tahu kapan mereka berhenti beroperasi.

Alasan saya merasa demikian adalah karena Augur adalah topik dari artikel pertama yang saya terjemahkan ketika masuk ke industri ini. Tanggal terbit artikel tersebut adalah 19 Maret 2019, saya masih ingat saat itu diminta untuk menambahkan pemahaman pribadi di atas terjemahan, dan saya juga ingat saya menggunakan poster film "The Butterfly Effect" sebagai sampul artikel yang dipublikasikan di WeChat Official Account, karena pemahaman saya pribadi adalah, pasar prediksi memiliki kemampuan untuk mengubah masa depan.

Saya tidak tahu apakah pandangan yang muncul secara spontan lebih dari enam tahun lalu itu bisa disebut sebagai ramalan yang menjadi kenyataan, namun pandangan saya tentang alasan valuasi pasar prediksi Web3 teratas saat ini mendekati 10 miliar dolar AS tetap tidak berubah: Ketika suatu peristiwa di masa depan pasti akan memiliki hasil yang pasti, dan pertaruhan atas hasil tersebut melibatkan kepentingan ekonomi, maka pertaruhan itu sendiri akan memiliki kemampuan dan motivasi untuk mengubah hasil akhirnya.

Mengungkap DApp Awal di Ethereum

Augur sangat sulit ditandingi dalam hal "awal". Karena Ethereum adalah jaringan tanpa izin, saya sangat sulit memastikan apakah Augur benar-benar DApp pertama di Ethereum, tetapi ada beberapa hal yang pasti, misalnya Augur sudah mulai dikembangkan di testnet Ethereum ketika Ethereum masih dalam tahap testnet, dan Augur bisa dibilang sebagai proyek pertama yang benar-benar menarik perhatian seluruh industri yang saat itu belum disebut "Web3", bahkan kemudian muncul banyak proyek ekosistem. Meskipun Augur resmi diluncurkan pada tahun 2018, menyebutnya sebagai "DApp pertama di Ethereum" sepertinya tidak berlebihan.

Dalam proses pengembangan Augur, ia pernah disebut sebagai salah satu crowdfunding terdesentralisasi yang sukses di Ethereum. Artikel The Economist pada tahun 2018 berjudul "Blockchains could breathe new life into prediction markets" juga menyebutkan perkembangan Augur, waktunya pada tahun 2015, tepatnya Agustus 2015.

Waktu ini sangat awal: Genesis block Ethereum lahir pada 30 Juli 2015, sedangkan standar ERC-20 baru secara resmi diajukan pada November 2015, artinya saat Augur pertama kali menjual token REP, REP belum sesuai dengan standar ERC-20.

Tentang siapa saja investor institusi yang terlibat pada awal pengembangan Augur, saya menemukan banyak versi, di antaranya ada Founders Fund, Pantera Capital, Blockchain Capital, 1confirmation, Multicoin Capital, dan lain-lain, namun saya tidak menemukan sumber informasi yang otoritatif.

Augur pernah berhasil mengumpulkan dana lebih dari 5 juta dolar AS, harga bitcoin pada tahun 2015 hanya sekitar 300 hingga 400 dolar AS, Ethereum pada bulan itu sempat turun ke sekitar 0,4 dolar AS. Lebih dari 8 tahun yang lalu, di Reddit ada diskusi "Apa token pertama yang berjalan di smart contract Ethereum?"

Pada diskusi tersebut, pengguna dengan nama x_ETHeREAL_x mengatakan, saat itu Ethereum sama sekali belum memiliki wallet atau antarmuka GUI, harus menggunakan client Geth dan command line untuk melakukan "pengiriman dana". Namun, ada yang segera mengoreksi pernyataan ini, pengguna dengan nama adrianclv mengatakan, saat itu belum ada client Geth, yang digunakan adalah client CPP Ethereum yang dikembangkan oleh co-founder Ethereum, yang kemudian menjadi pendiri Polkadot, Gavin Wood.

Meneruskan Tradisi, Namun Pengalaman Pengguna Sangat Buruk

Terhitung sejak crowdfunding pada tahun 2015, setelah hampir 3 tahun, pada Juli 2018, Augur resmi diluncurkan.

Saat resmi diluncurkan, Augur menyediakan aplikasi desktop PC dan aplikasi web. Alasan meluncurkan aplikasi PC adalah karena pada saat itu jumlah node Ethereum masih sedikit, menggunakan aplikasi dengan node penuh bawaan mungkin lebih efisien. Tim proyek ekosistem Augur, Guesser, pernah mendeskripsikan desain aplikasi desktop tersebut:

Augur App adalah aplikasi Electron ringan yang menggabungkan Augur UI dan Augur Node, dan di-deploy ke komputer lokal Anda. Augur UI adalah reference client (mirip Geth untuk Ethereum), digunakan untuk berinteraksi dengan smart contract inti protokol Augur di blockchain Ethereum. Augur Node adalah program yang berjalan secara lokal, yang akan memindai event log terkait Augur di blockchain Ethereum, menyimpannya di database, dan menyediakan data tersebut ke Augur UI.

Meskipun pada periode yang sama juga muncul proyek NFT paling awal seperti Crypto Kitties dan aplikasi judi murni seperti Fomo3D, Augur tetap menjadi "bintang" di industri. Selain benar-benar mewujudkan fungsi pasar prediksi di blockchain, Augur juga mengembangkan oracle terdesentralisasi sendiri untuk menyediakan hasil, oracle internal ini bahkan diluncurkan hampir satu tahun lebih awal dari Chainlink oracle.

Menurut data DappRadar, saat Augur baru diluncurkan, DAU (Daily Active Users) puncaknya mencapai 265 orang, namun pada 8 Agustus angka ini turun menjadi 37, dan pada akhir tahun pengguna aktif harian hanya kurang dari 30 orang. Hingga 11 Desember 2018, total pasar yang dibuat di Augur sebanyak 1.635, total order sebanyak 11.825, dan order yang berhasil diperdagangkan sebanyak 6.331. Pada masa pemilu paruh waktu Amerika Serikat di akhir 2018, pernah ada lebih dari 200 order yang diperdagangkan dalam satu hari. Angka-angka yang sekarang tampak kecil ini, pada masa itu sudah merupakan pencapaian yang baik.

Selain itu, jika Anda memahami mekanisme implementasi Augur, Anda akan merasa bahwa masih ada puluhan orang yang bermain dan ribuan order yang berhasil diperdagangkan adalah sebuah keajaiban.

Mengatakan pengalaman menggunakan Augur sangat buruk, selain karena pengalaman menggunakan wallet seperti MetaMask saat itu memang sudah buruk, desain Augur sendiri juga memiliki cacat fatal. Pertama, Augur tidak seperti Polymarket yang mendesain ruang arbitrase untuk menyeimbangkan probabilitas secara otomatis, melainkan harus ada pasangan lawan satu per satu, pada masa tanpa market maker, Anda harus menemukan seseorang yang memiliki pandangan berlawanan dengan Anda.

Ambil contoh pasar kedua pada antarmuka trading di atas, topik taruhan pasar tersebut adalah harga ETH sebelum akhir April (2019), dengan tiga pilihan: kurang dari 50 dolar AS; antara 50 hingga 500 dolar AS; lebih dari 500 dolar AS. Jika kita memilih opsi kedua untuk bertaruh, Anda akan melihat halaman seperti ini:

Pengguna perlu memilih jumlah saham dan harga (probabilitas) yang ditentukan, angka pada gambar menunjukkan bertaruh 0,3 saham, memperkirakan ada 36% kemungkinan harga akhirnya akan berada di antara 50 hingga 500 dolar AS, dengan total biaya 0,108 ETH. Seperti Polymarket, Augur juga memiliki order book, tetapi order book keduanya sangat berbeda.

Harga jual terendah yang ditampilkan pada gambar adalah 0,3605, ini tidak berarti ada orang yang berpikir ada 36,05% kemungkinan harga tidak akan berada di antara 50 hingga 500 dolar AS, melainkan ada 63,95% kemungkinan tidak berada di rentang tersebut. Jadi ketika Anda ingin bertaruh sebaliknya, Anda harus menghitung probabilitas sendiri, jika tidak kemungkinan besar order tidak akan cocok. Dan order yang baru saja Anda pasang membutuhkan seseorang yang berpikir atau bersedia berpikir ada 74% kemungkinan tidak berada di rentang ini, baru kedua belah pihak bisa cocok, dan setelah hasil akhir keluar, pemenang akan mengambil chip lawan.

Bagian yang membingungkan ada di sini, Augur untuk setiap opsi hanya memiliki pilihan "ya", pengguna harus memilih long "ya" atau short "ya".

Karakteristik permissionless Augur menyebabkan muncul banyak pasar tidak valid, misalnya tanggal akhir pasar di atas mungkin diatur pada pertengahan April, hasil yang diberikan oleh jaringan oracle juga dapat ditantang berkali-kali, sehingga pasar yang seharusnya diselesaikan dalam waktu singkat bisa tertunda hampir 5 bulan, setelah banyak perdebatan baru ditutup. Lingkungan pasar seperti ini ditambah mekanisme yang mengharuskan mencari lawan "seimbang" membuat dari 11.825 order hanya 6.331 yang berhasil diperdagangkan.

Pada akhirnya, biaya menggunakan Augur juga sangat tinggi. Selain biaya Gas, dan biaya transaksi fiat ke ETH bagi pengguna yang belum terbiasa menggunakan wallet, karena reporter (penyedia hasil) di jaringan oracle dan pembuat pasar juga harus staking sejumlah REP, pengguna juga harus membayar biaya kepada kedua pihak ini.

Meskipun biaya yang dikenakan pembuat pasar dan reporter relatif rendah (1-2%), namun pengguna platform harus membayar biaya berlapis-lapis, yang jika dijumlahkan cukup besar. Di Augur, biaya-biaya ini dari yang terendah hingga tertinggi adalah biaya pelaporan (0,01%), biaya pembuat pasar (1-2%), biaya Gas Ethereum (tergantung ukuran order), serta biaya konversi fiat ke ETH (Coinbase menggunakan debit card 4%, menggunakan ACH 1,5%). Oleh karena itu, total biaya trading di Augur berkisar antara 3,5% hingga 9% bahkan lebih tinggi.

Pengalaman penggunaan wallet yang buruk, mekanisme pencocokan satu lawan satu, celah logika ditambah biaya tinggi membuat skala Augur sulit berkembang, namun hal ini tidak mengurangi pengaruh Augur sebagai "pelopor" dalam sejarah perkembangan Ethereum dan DApp, tim yang mengembangkan Augur saat itu, kini sebagian telah menjadi kekuatan inti di industri ini.

Pertikaian Internal Tim, Pihak yang Dikeluarkan Menuntut 150 Juta Dolar AS

Augur diluncurkan oleh Forecast Foundation, informasi publik menunjukkan organisasi ini terdiri dari co-founder dan pengembang inti Augur Jack Peterson, co-founder dan chief architect Augur Joey Krug, kepala pemasaran dan komunitas awal Jeremy Gardner, full-stack engineer yang bertanggung jawab atas integrasi frontend dan contract Stephen Sprinkle, serta peneliti Austin Williams yang menulis lampiran whitepaper Augur tentang pembuktian teori permainan.

Di antaranya, Joey Krug sejak Juni 2017 juga menjabat sebagai co-chief investment officer di Pantera Capital, saat ini menjadi partner di Founders Fund. Stephen Sprinkle setelah keluar dari Augur pada 2019 bergabung dengan ConsenSys sebagai product manager, kemudian masuk BlockFi sebagai director of engineering; setelah restrukturisasi BlockFi pada 2022, ia pindah ke Coinbase untuk terus menangani produk institusi.

Namun faktanya, menurut gugatan yang diajukan Matt Liston pada 2018, terungkap kisah sebelum kelahiran Augur.

Menurut laporan PANews pada 2018, Matt Liston mengaku awalnya mendaftarkan perusahaan bernama Dyffy di Delaware, AS dan mempekerjakan Jack Peterson. Saat itu Liston mengusulkan ide mengembangkan pasar prediksi di blockchain, namun Peterson awalnya tidak mendukung.

Kemudian, Liston melihat whitepaper Truthcoin yang ditulis ekonom Yale University Paul Sztorc, dan merasa bisa mengembangkan pasar prediksi berbasis itu dan menerbitkan token. Liston berhasil meyakinkan Joseph Ball Costello untuk berinvestasi, dan juga melalui Paul Sztorc membujuk Peterson untuk mendukung ide pengembangan on-chain. Dengan dasar ini, Liston mempekerjakan Joey Krug dan Jeremy Gardner, dan Gardner-lah yang mengusulkan nama proyek menjadi Augur.

Beberapa bulan berikutnya, tim terus berdebat soal pilihan teknis dan strategi bisnis, dan hasilnya adalah Matt Liston yang menghubungkan semuanya dikeluarkan pada Oktober 2014, Krug menggantikan Liston sebagai direktur, Peterson menjadi CEO. Pada Desember tahun yang sama, Forecast Foundation, organisasi nirlaba di Oregon, AS, didirikan.

Matt Liston mengatakan, mungkin agar dirinya benar-benar terpisah dari Dyffy, Costello terus-menerus mendesak Liston untuk tidak mengambil tindakan hukum terhadap Dyffy dan mengakui Dyffy telah diakuisisi, serta menukar saham dengan uang tunai atau token REP. Setelah terus ditekan, Liston terpaksa menandatangani perjanjian, dan karena "tidak diberitahu rencana distribusi crowdfunding secara rinci" ia melepaskan 5% saham REP, memilih menerima 65.000 dolar AS tunai. Berdasarkan valuasi Augur saat gugatan diajukan, token yang dilepaskan itu kini bernilai lebih dari 20 juta dolar AS.

Terhadap Augur yang saat itu bernilai lebih dari 450 juta dolar AS, Matt Liston menuntut ganti rugi umum sebesar 38 juta dolar AS dan ganti rugi hukuman sebesar 114 juta dolar AS, total 152 juta dolar AS, lebih dari sepertiga valuasi Augur, dan menjadi gugatan dengan tuntutan tertinggi dalam sejarah kripto saat itu.

Sementara beberapa terdakwa Augur terkejut Liston tiba-tiba menyesal tiga tahun setelah menandatangani perjanjian. Selain itu, Jack Peterson dan Joey Krug sama-sama menganggap Liston bukan pendiri Augur, Krug mengatakan, "Liston sama sekali tidak berkontribusi di repo open source GitHub atau repo Augur lainnya, dia sama sekali tidak bisa disebut pendiri Augur." Laporan menyebutkan, keraguan atas identitas asli membuat Liston kesulitan mendapat pekerjaan, profil LinkedIn-nya juga menunjukkan ia mengundurkan diri sebagai chief strategy officer Gnosis pada 2017 dan tidak ada catatan pekerjaan baru setelah itu.

Laporan mengutip sumber yang mengetahui masalah ini, alasan utama pertikaian internal adalah Liston ingin mengembangkan Augur di Ethereum, namun tim bersikeras ingin mengembangkan di Bitcoin. Menariknya, Augur akhirnya diluncurkan di Ethereum, dan menjadi proyek pertama yang sukses melakukan crowdfunding setelah mainnet Ethereum diluncurkan. Perlu dicatat, tidak ada informasi publik lebih lanjut tentang perkembangan kasus ini, dari fakta Augur bisa bertahan hingga akhir 2021, kemungkinan besar masalah ini akhirnya diselesaikan secara damai atau dibiarkan begitu saja.

Hening Tiga Setengah Tahun, Kembali Bangkit

Pada bulan Maret tahun ini, Augur tiba-tiba mengumumkan comeback di X, sementara postingan terakhir akun ini sebelumnya adalah pada 18 November 2021.

Pada tahun 2020, Augur pernah meluncurkan versi v2 yang diperbarui, melakukan banyak penyesuaian pada pengalaman penggunaan, dan pada Juli tahun itu, Forbes menyebutnya sebagai "lompatan besar di bidang aplikasi terdesentralisasi". Dalam artikel "Ethereum's First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses", jurnalis Forbes Michael del Castillo mengatakan, "Fungsinya mirip dengan internet, tetapi tanpa pihak ketiga yang dipercaya. Jika berhasil, upgrade yang sangat berarti ini tidak hanya terbatas pada taruhan pacuan kuda tanpa bandar, tetapi bisa menandai titik balik generasi berikutnya dari internet."

Meskipun Augur juga pernah memiliki satu pasar dengan partisipasi lebih dari 10 juta dolar AS pada pemilu presiden AS 2020, namun sayangnya sorotan DeFi terlalu terang, Augur akhirnya tumbang pada puncak bull market 2021. Atau mungkin karena Polymarket yang viral membuat pasar prediksi kembali menjadi fokus hampir 10 tahun kemudian, tim baru di balik Augur memilih untuk memulai kembali tahun ini.

Relaunch Augur akan dikelola oleh dua tim, Lituus Foundation akan bertanggung jawab atas token, operasional, dan pengembangan oracle, sementara Dark Florists akan menangani implementasi pasar prediksi. Lituus Foundation mengaku terdiri dari anggota komunitas Augur jangka panjang, namun belum ada informasi tentang anggotanya.

Dark Florists adalah tim pengembang Ethereum yang cukup terkenal. Di antara anggota utamanya, Killari pada Devcon 2024 berhasil membobol implementasi indistinguishable obfuscation (sebuah skema enkripsi yang bertujuan mengubah program menjadi "kotak hitam", dapat dibagikan dan dijalankan secara bebas namun cara kerjanya sepenuhnya tersembunyi) yang dikembangkan bersama oleh Ethereum Foundation, Phantom.zone, dan 0xPARC, dan memenangkan hadiah 10.000 dolar AS. Micah Zoltu terkenal karena menemukan bug besar di MakerDAO pada 2019, dan juga pengembang EIP-3074 dan EIP-2718.

Tim seperti ini berharap "Augur baru" yang akan diluncurkan bukanlah platform komersial murni, melainkan, menurut Lituus Foundation, sebuah mesin kebenaran terdesentralisasi lintas chain. Lituus Foundation ingin memisahkan dan memodulasi oracle dari pasar prediksi Augur, sehingga semua aplikasi dapat menggunakan oracle Augur.

Augur sejak awal memang didesain sebagai aplikasi terdesentralisasi murni, tidak bergantung pada multisig, pengelolaan kunci, atau mekanisme cadangan, bahkan desain tokenomics-nya pun mengandung desain teori permainan orisinal agar platform berjalan normal melalui insentif ekonomi. Augur baru tetap akan memegang prinsip ini, informasi yang bisa kita dapatkan sekarang, oracle baru kemungkinan besar akan di-deploy di L2, dan pasar prediksi awal akan dikembangkan berbasis AMM.

Sampai saat ini, Lituus Foundation telah merilis dua laporan perkembangan. Pada kuartal pertama setelah pengumuman relaunch, Lituus meningkatkan kepemilikan REP dari 250.000 menjadi 550.000 dan menyediakan likuiditas 100.000 dolar AS di Uniswap v3 serta merencanakan listing di CEX. Pada kuartal kedua ada empat perkembangan penting:

· Meluncurkan website;

· Riset oracle akan berkembang ke dua arah yang saling melengkapi, satu fokus pada pasar prediksi konsumen, satu lagi fokus pada use case oracle tingkat enterprise;

· Micah Zoltu memulai crowdfunding untuk mendorong fork algoritmik REP, guna menguji model keamanan inti Augur;

· Skala buyback foundation diperluas hingga 1 juta REP.

Fork algoritmik ini adalah desain yang sangat menarik, detailnya cukup rumit, saya akan jelaskan secara sederhana:

Dalam desain Augur, "hasil" tidak memiliki jawaban tetap. Augur memungkinkan staking REP untuk voting dan memulai sengketa atas hasil, ketika sengketa mencapai ambang batas (2,5% dari total staking REP), sistem akan terpecah menjadi dua "alam semesta" paralel, masing-masing mewakili satu hasil, dan pemegang REP harus memilih alam semesta yang mereka akui dan memindahkan REP ke sana. Setelah sengketa dimulai, jika staking REP tidak mencapai ambang batas dalam waktu tertentu, peserta yang mendukung hasil awal akan mendapat reward.

Micah Zoltu memulai crowdfunding untuk mengumpulkan dana agar bisa berinvestasi pada hasil yang jelas salah dalam sengketa, sehingga "mengorbankan" sebagian REP untuk menguji mekanisme ini. Namun karena pengujian ini, rencana listing di CEX terpaksa ditunda, harus menunggu sengketa ini selesai baru bisa dibahas lagi.

Penutup

"Waktu berlalu, pahlawan sulit mendapat penghargaan."

Co-founder Ethereum Vitalik dalam artikelnya "From prediction markets to info finance" yang diterbitkan November tahun lalu menyebutkan, ia pernah menjadi pengguna dan pendukung setia Augur. Desain Augur bahkan hingga hari ini masih terasa terlalu visioner.

Visi ini tidak sepenuhnya berasal dari mekanisme, melainkan prasyarat implementasinya terlalu utopis, saat itu diskusi kita tentang pasar prediksi seperti apa?

· Petani bisa membuka pasar prediksi cuaca saat panen sebagai lindung nilai terhadap kemungkinan dampak cuaca pada hasil panen;

· Menggunakan pasar prediksi untuk membangun bounty bug dan asuransi smart contract;

· Membuat pasar polling opini publik yang berbasis insentif dan memperkenalkan pasar kondisional untuk membantu pembuatan kebijakan;

· Membuat pasangan trading di Uniswap antara token RealT (token properti) dan posisi tokenized yang bertaruh harga rumah turun di pasar prediksi, agar posisi hedging bisa mendapatkan biaya trading;

……

Saat ini pasar prediksi dipenuhi trading dan arbitrase, ini juga sebuah pendekatan, dan sejauh ini tampaknya satu-satunya pendekatan yang benar. Dalam beberapa tahun terakhir kita sering mengeluh Web3 tidak lagi inovatif, tapi jika melihat kembali pemikiran OG sepuluh tahun lalu, apakah kita benar-benar sudah kehabisan ruang inovasi?

Web3 adalah Polymarket raksasa, dulu kita sibuk membuka pasar baru, menikmatinya. Entah sejak kapan, kita tiba-tiba mulai menjadi market maker di order book, menggunakan bot untuk mencari peluang probabilitas yang tidak 1 dalam milidetik, juga melakukan arbitrase dengan mengambil order take profit dan stop loss sebelum pasar berakhir. Seolah-olah tiba-tiba semua orang kehilangan keberanian untuk membuka pasar baru, untuk bertaruh pada masa depan yang lebih besar.

Artikel yang saya terjemahkan 6 tahun lalu menyebutkan "teori 3p", yaitu Predict (memprediksi masa depan), Prepare (melindungi masa depan), dan Persuade (menginspirasi masa depan). Saat itu saya menulis sebuah kalimat yang kini sudah saya lupakan: pasar prediksi terdesentralisasi membuat semua kemungkinan dunia paralel terbentang di depan Anda, setiap orang berhak memilih pintu masa depan yang ingin dimasuki, semakin banyak orang yang ikut memilih, semakin besar kemungkinan waktu akan mengarah ke masa depan yang lebih jauh.

Link Asli