Laporan Riset: Penjelasan Lengkap Proyek Rayls & Analisis Kapitalisasi Pasar RLS

Bitget2025/12/01 09:51

Tampilkan aslinya

Oleh:Bitget

I. Pengantar Proyek

Rayls adalah sistem blockchain yang kompatibel dengan EVM, menggabungkan rantai L2 publik dengan penegakan KYC wajib dan subnet privat berbasis izin, yang dirancang khusus untuk integrasi kepatuhan antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Proyek ini dikembangkan oleh perusahaan fintech Parfin, bertujuan untuk mewujudkan tokenisasi aset nyata (RWA), penyelesaian mata uang digital bank sentral (CBDC), dan transfer lintas rantai, dengan memprioritaskan privasi institusi, kontrol regulasi, skalabilitas, dan interoperabilitas.

Arsitekturnya terdiri dari tiga modul utama: Rayls Privacy Node (rantai EVM privat khusus institusi, mendukung tokenisasi aset dan transfer rahasia), Rayls Private Network (jaringan izin bertingkat konsentris, menyediakan privasi data, tata kelola on-chain, dan skalabilitas elastis), Rayls Public Chain (rantai publik kompatibel EVM, menonjolkan biaya gas tetap dalam dolar AS, throughput tinggi, dan kegunaan perusahaan).

Fondasi teknisnya menggunakan klien eksekusi Reth berkinerja tinggi, mekanisme konsensus RBFT/Axyl (mendukung waktu blok sub-detik dan TPS skala besar), protokol privasi Enygma (menggabungkan zero-knowledge proof dan enkripsi tahan kuantum untuk transaksi anonim dan rahasia), serta layanan identitas on-chain (mendukung bukti KYB/KYC, memenuhi persyaratan kepatuhan dan sebagian anonimitas). Keunggulan diferensiasi utama Rayls meliputi node privasi khusus institusi, biaya gas tetap terkait USD, konfirmasi finalitas cepat dan dapat diprediksi, perlindungan MEV ofensif, mekanisme transaksi privat, keamanan setara Ethereum, dan sistem identitas on-chain yang lengkap, sepenuhnya memenuhi kebutuhan institusi keuangan akan privasi, kepatuhan, dan ketersediaan tinggi, sambil tetap menjaga likuiditas dan keterbukaan DeFi.

Hingga tahun 2025, Rayls telah diluncurkan di lingkungan produksi perusahaan seperti Núclea (FMI terbesar di belahan selatan) dan Cielo (lembaga akuisisi kartu kredit terbesar di Brasil), serta terpilih sebagai peserta uji coba CBDC Drex oleh bank sentral Brasil. Testnet publik dimulai pada Juni 2025, TGE dijadwalkan pada 1 Desember 2025, dan Coinbase telah memasukkan Rayls dalam roadmap listing mereka. Proyek ini sedang dalam tahap ekspansi global, dengan efek jaringan yang jelas dan fondasi implementasi yang kuat.

II. Sorotan Proyek

Infrastruktur Blockchain Tingkat Institusi, Menggabungkan TradFi dan DeFi

Rayls mengadopsi sistem dua lapis yang kompatibel dengan EVM, berfokus pada tokenisasi likuiditas keuangan dan penyelesaian lintas batas aset. Melalui kolaborasi rantai izin privat dan rantai publik, Rayls menyediakan lingkungan aplikasi blockchain yang patuh, privat, dan elastis untuk klien seperti bank dan lembaga pembayaran. Rayls telah digunakan secara resmi di institusi keuangan terkemuka seperti Núclea dan Cielo, serta telah diterapkan di jaringan izin 25 bank besar dunia.

Perlindungan Privasi Tingkat Lanjut dan Desain Kepatuhan

Untuk memenuhi kebutuhan klien keuangan akan privasi data dan kepatuhan regulasi, Rayls mengintegrasikan protokol privasi Enygma, menggabungkan zero-knowledge proof (ZKP) dan manajemen identitas on-chain, menyediakan kepatuhan yang dapat diverifikasi dan privasi selektif untuk transaksi. Layanan identitas mendukung verifikasi KYC/AML berbasis kriptografi, memastikan keamanan data yang dapat diaudit. Teknologi Enygma telah diuji dan digunakan secara produksi di bank sentral Brasil dan JPMorgan.

Efisiensi dan Prediktabilitas dalam Skenario Keuangan

Rantai publik menggunakan biaya Gas tetap yang dipatok dolar AS, menghilangkan fluktuasi biaya transaksi. Berdasarkan konsensus RBFT/Axyl, platform menjamin finalitas transaksi sub-detik tanpa risiko reorganisasi blok, memaksimalkan pemenuhan kebutuhan institusi akan penyelesaian waktu nyata. Dilengkapi dengan mempool terenkripsi dan mekanisme urutan adil, meningkatkan perlindungan terhadap MEV berbahaya, membangun lingkungan interaksi on-chain yang transparan dan aman untuk pengguna tingkat perusahaan. Prototipe konsensus Axyl telah mencapai TPS 250.000.

Model Ekonomi Token dan Kemajuan Pasar yang Menonjol

RLS adalah satu-satunya media pembayaran dalam sistem, digunakan untuk semua biaya transaksi, staking jaringan, dan tata kelola. 50% dari setiap biaya dibakar untuk menciptakan deflasi, sisanya menjadi insentif bagi validator jaringan. Rayls telah mengumpulkan pendanaan sebesar 38 juta dolar AS, dengan investor strategis termasuk ParaFi, Framework, Tether, dan telah masuk dalam roadmap Coinbase. Testnet telah memiliki 340.000 pengguna dan 300.000 anggota komunitas, menunjukkan fondasi yang kuat di tingkat institusi dan komunitas.

III. Ekspektasi Kapitalisasi Pasar

Sebagai proyek terdepan di bidang infrastruktur blockchain kepatuhan, Rayls mengandalkan jaringan privasi hibrida dan arsitektur rantai publik, telah membangun kebutuhan nyata yang jelas dan efek jaringan awal. Data publik menunjukkan proyek ini telah menyelesaikan beberapa putaran pendanaan dengan total 38 juta dolar AS, valuasi 800 juta dolar AS, lebih dari 25 perusahaan keuangan global telah mengadopsi, serta didukung oleh lebih dari 340.000 pengguna testnet, menjadikannya kandidat ekosistem keuangan yang menonjol di jalur RWA global.

Laporan Riset: Penjelasan Lengkap Proyek Rayls & Analisis Kapitalisasi Pasar RLS image 1

IV. Model Ekonomi

Total pasokan token adalah 10 miliar, dengan rincian sebagai berikut:

Laporan Riset: Penjelasan Lengkap Proyek Rayls & Analisis Kapitalisasi Pasar RLS image 2

Foundation / Community / Treasury sebesar 35%, digunakan untuk insentif ekosistem, pengembangan mitra, dan pembangunan jangka panjang proyek. Investors sebesar 22%, dialokasikan untuk investor institusi awal dan mitra strategis. Core Team sebesar 17%, untuk insentif anggota tim inti, biasanya dengan penguncian jangka panjang dan pelepasan linier. Early Developers sebesar 11%, untuk menghargai kontributor teknis awal dan pembangun proyek. Other / Public & Liquidity Programs sebesar 15%, untuk penawaran publik, ekspansi pasar, pengaturan likuiditas, dan sirkulasi awal TGE (15%).

Kegunaan Token:

Insentif staking: $RLS membangun keamanan jaringan, pengguna dapat melakukan staking untuk mendapatkan hadiah;

Penyelesaian biaya transaksi: semua layanan dan transfer dalam ekosistem dibayar dengan $RLS, 50% biaya dibakar, 50% masuk ke pool insentif keamanan;

Tata kelola protokol: $RLS dapat digunakan untuk proposal dan voting terkait perubahan parameter penting;

Pemberdayaan jaringan: mendukung masuknya modal institusi dan pertumbuhan ekosistem sebagai nilai inti.

Mekanisme Deflasi:

Semakin aktif aktivitas transaksi, semakin banyak token yang dibakar, dalam jangka panjang mengurangi sirkulasi dan meningkatkan penangkapan nilai.

V. Informasi Tim dan Pendanaan

Informasi Tim

Marcos Viriato adalah Co-Founder dan CEO Parfin dan Rayls, dengan pengalaman lebih dari 25 tahun di industri perbankan dan keuangan. Ia pernah menjabat sebagai CTO dan CEO BTG Pactual, dan sejak awal berdirinya Parfin telah memimpin perusahaan untuk fokus pada pembangunan infrastruktur blockchain institusi.

Alex Buelau sebagai Co-Founder dan Chief Product Technology Officer, telah terlibat dalam pembangunan cryptocurrency sejak 2013, dengan latar belakang pendidikan teknik dan fisika. Ia mendirikan CoinSchedule—portal ICO terbesar pada 2016-2017, ahli dalam membangun infrastruktur aset digital yang aman dan skalabel.

Tom Dickens menjabat sebagai Chief Marketing Officer, dengan pengalaman lebih dari 17 tahun di bidang pemasaran merek global, startup, dan Web3. Ia berfokus pada strategi pertumbuhan, optimalisasi pengalaman pengguna, serta mendorong adopsi blockchain arus utama yang berorientasi kepatuhan.

Peter Bidewell adalah Head of Product Parfin, seorang ahli berpengalaman di bidang blockchain perusahaan, bertanggung jawab memimpin pengembangan produk dan strategi pemasaran.

Dr. Jacob Mendel adalah Co-Chief Technology Officer Parfin, memiliki gelar doktor di bidang keamanan siber dan sistem terdistribusi, pernah bekerja di Intel dan State Street Bank. Ia bertanggung jawab memastikan arsitektur Rayls memenuhi persyaratan keamanan tingkat institusi.

Jiten Varu adalah Head of Growth Parfin, dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di fintech dan perbankan, pernah bekerja di AWS dan Credit Suisse. Ia bertanggung jawab memperluas kemitraan dan mendorong adopsi.

Tim secara keseluruhan menunjukkan kombinasi sempurna antara keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan pengembangan produk tingkat perusahaan, dengan identitas anggota yang transparan dan peran yang sangat selaras dengan tujuan proyek, tanpa ditemukan sinyal bahaya besar.

Informasi Pendanaan

Proyek Rayls melalui beberapa putaran pendanaan oleh Parfin, telah mengumpulkan sekitar 32,3–38 juta dolar AS untuk mendukung kebutuhan pengembangan dari tahap awal hingga peluncuran mainnet.

Putaran seed awal pada tahun 2021 memperoleh investasi 1,3 juta dolar AS, terutama didukung oleh Valor Capital Group. Kemudian pada 2021 dilakukan seed extension sebesar 6 juta dolar AS, dipimpin oleh Valor Capital dan Alexia Venture Capital.

Pada Januari 2023, proyek ini menyelesaikan seed round sebesar 15 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh Framework Ventures dan Valor Capital Group, yang menyediakan dana cukup untuk pengembangan teknologi inti proyek.

Pada tahun 2023, Accenture Ventures memberikan investasi strategis, dan pada 15 Mei 2024 Mastercard melalui program Start Path memberikan investasi inkubasi (jumlah tidak diungkapkan).

Pada 15 Agustus 2024, proyek ini mencapai puncaknya dengan menyelesaikan putaran pendanaan Seri A sebesar 10 juta dolar AS yang dipimpin oleh ParaFi Capital, dengan partisipasi Framework Ventures, L4 Venture Builder, dan Núclea. Pendanaan ini menandai masuknya proyek ke tahap pengembangan pesat.

Pendanaan strategis terbaru selesai pada 20 November 2025, dipimpin oleh Tether, meskipun jumlahnya tidak diungkapkan, namun meningkatkan kredibilitas proyek di bidang jembatan TradFi-DeFi.

VI. Peringatan Risiko Potensial

Tingkat sirkulasi awal Rayls hanya 10–15%, namun porsi investor dan tim yang mencapai 39% akan dibuka secara bertahap di masa depan, sehingga terus membawa risiko tekanan jual struktural. Karena TVL proyek dan skenario penggunaan on-chain belum terbentuk pada tahap awal, dalam jangka pendek masih kurang permintaan nyata untuk menyerap pasokan unlock potensial.

VII. Tautan Resmi

Website: https://www.rayls.com

X (Twitter): https://x.com/RaylsLabs

Disclaimer: Laporan ini dihasilkan oleh AI, hanya diverifikasi secara manual untuk informasi, dan bukan merupakan saran investasi apa pun.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

The Fed mengumumkan berakhirnya pengetatan kuantitatif, likuiditas global memasuki titik balik penting

AICoin•2025/12/02 17:32

Musk menyebut Bitcoin sebagai "mata uang fisika" berbasis energi

Bitpush•2025/12/02 17:31

Cetak Biru Strategis OpenEden: Tokenisasi Keuangan Global

CryptoSlate•2025/12/02 16:33

Strategi baru 'jalan terakhir' untuk menjual Bitcoin dapat dipicu jika terjadi penurunan 15% – menetapkan cadangan kas kontingensi sebesar $1,4 miliar

CryptoSlate•2025/12/02 16:33