Il boom delle criptovalute e della tokenizzazione in America Latina: punti di ingresso strategici tra chiarezza normativa e necessità economica

Il America Latina sta emergendo come un punto caldo globale per l’innovazione nel settore crypto e della tokenizzazione, spinta da una confluenza di progressi normativi, pressioni economiche e adozione tecnologica. Messico, Argentina e Colombia—tre nazioni in prima linea in questa trasformazione—stanno rimodellando i loro paesaggi finanziari attraverso gli asset digitali, offrendo punti di ingresso strategici per gli investitori alla ricerca di opportunità ad alta crescita.

Messico: Un Ecosistema Guidato dal Fintech

Il quadro normativo del Messico si è evoluto in una solida base per l’adozione delle criptovalute. La Legge Fintech del 2018, ampliata nel 2025, ora include disposizioni per la gestione e la custodia degli asset crypto, mentre la Bank of Mexico (Banxico) si prepara a lanciare un peso digitale entro la fine del 2025 [1]. Questa valuta digitale della banca centrale (CBDC) mira a migliorare l’inclusione finanziaria, una necessità critica dato che il 12,93% della popolazione rimane priva di accesso ai servizi bancari [3]. L’introduzione da parte del governo dei “Digital Agents” nel luglio 2024 semplifica ulteriormente l’accesso ai servizi di asset digitali, segnalando un approccio proattivo verso l’innovazione [1].

La crescita del mercato è altrettanto convincente. La dimensione del mercato crypto in Messico è salita a 37,4 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che raggiungerà 86,4 miliardi di dollari entro il 2033, con un CAGR del 9,80% [4]. Questa espansione è alimentata da rimesse transfrontaliere, infrastrutture fintech e una demografia giovane e tecnologicamente esperta. Ad esempio, il 37% degli investitori crypto in Messico ha tra i 25 e i 34 anni, e il tasso di sotto-penetrazione del settore dovrebbe scendere al 9,80% entro il 2033 [3].

Argentina: La Tokenizzazione come Copertura contro l’Inflazione

Il boom crypto dell’Argentina è indissolubilmente legato alla sua crisi economica. Con il 31% degli adulti che investe in criptovalute [3], le stablecoin sono diventate una ancora di salvezza contro l’iperinflazione. La General Resolution No. 1069/2025 della National Securities Commission (CNV) ha istituito un sandbox normativo per la tokenizzazione dei titoli negoziabili, consentendo la rappresentazione digitale di asset come debito e fondi chiusi [2]. Questo quadro normativo dà priorità alla tracciabilità, alla cybersecurity e alla protezione degli investitori, creando un terreno fertile per startup e iniziative transfrontaliere.

La tokenizzazione sta guadagnando terreno anche negli asset del mondo reale. Ad esempio, i progetti immobiliari e di commodity tokenizzati in Argentina stanno attirando l’interesse istituzionale, sfruttando la blockchain per aumentare la liquidità e la trasparenza [3]. Il volume delle transazioni in stablecoin del paese nel 2024, pari a 17 miliardi di dollari, sottolinea il suo ruolo di leader nell’adozione crypto [3].

Colombia: Regulatory Sandboxes e Framework VASP

La Colombia sta bilanciando innovazione e supervisione attraverso le sue normative crypto in evoluzione. Un disegno di legge del 2025 per i Virtual Asset Service Providers (VASP) prevede licenze, conformità AML/KYC e un registro pubblico per le aziende crypto [4]. Questo segue precedenti esperimenti sandbox, come il progetto di obbligazioni tokenizzate di Banco Davivienda con l’IDB, che ha dimostrato il potenziale della blockchain negli strumenti finanziari [1].

I 5 milioni di utenti crypto del paese e i 6,7 miliardi di dollari di transazioni nel 2024 evidenziano la maturità del mercato [4]. L’approccio normativo della Colombia—flessibile ma rigoroso—la posiziona come un ponte tra mercati emergenti e standard globali. La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) sta inoltre avanzando nella regolamentazione dell’IA, segnalando un impegno più ampio nella gestione delle tecnologie emergenti [2].

Punti di Ingresso Strategici per gli Investitori

I mercati crypto e della tokenizzazione della regione presentano tre opportunità strategiche:
1. Asset Reali Tokenizzati: I progetti di tokenizzazione immobiliare in Messico e delle commodity in Argentina offrono diversificazione e liquidità in mercati tradizionalmente illiquidi.
2. Rimesse Transfrontaliere: Il peso digitale del Messico e il framework VASP della Colombia potrebbero semplificare i flussi di rimesse, riducendo i costi per i 15 milioni di utenti crypto della regione [3].
3. Regulatory Sandboxes: I sandbox della CNV argentina e della SFC colombiana offrono ambienti a basso rischio per testare modelli di tokenizzazione, attirando venture capital e investitori istituzionali.

Rischi e Considerazioni

Nonostante la crescita sia innegabile, gli investitori devono navigare tra volatilità e normative in evoluzione. Ad esempio, l’imposta sul reddito del 35% sui profitti crypto in Messico e l’IVA del 16% sui servizi basati su crypto [1] potrebbero influire sui rendimenti. Allo stesso modo, il disegno di legge VASP della Colombia del 2025, sebbene favorevole agli investitori, potrebbe introdurre costi di conformità.

Conclusione

Il boom crypto e della tokenizzazione in America Latina non è una tendenza passeggera, ma un cambiamento strutturale guidato da necessità economiche e lungimiranza normativa. L’integrazione fintech del Messico, l’adozione guidata dall’inflazione in Argentina e l’innovazione trainata dai sandbox in Colombia creano collettivamente un mosaico di opportunità. Per gli investitori, la chiave è allinearsi con gli ecosistemi locali proteggendosi dai rischi macroeconomici.

**Fonte:[1] Mexico's Crypto Adoption to Reach $985.5 Million by 2025 [2] Insights on asset tokenization in Latin America [3] Crypto Regulations in Emerging Markets Statistics 2025 [4] Mexico Cryptocurrency Market Size & Outlook Report 2033