Horizon di Aave collega la DeFi e la finanza istituzionale con garanzie del mondo reale

Aave Labs, il team dietro il più grande protocollo di lending nella finanza decentralizzata (DeFi) con oltre 40 miliardi di dollari in total value locked (TVL), ha lanciato una nuova piattaforma chiamata Horizon, che consente alle istituzioni di prendere in prestito stablecoin utilizzando asset reali tokenizzati (RWA) come collaterale. La piattaforma, costruita sul protocollo di Aave, è progettata per operare 24 ore su 24, combinando framework di conformità con liquidità on-chain. Nel suo primo giorno, Horizon ha raggiunto quasi 50 milioni di dollari in TVL, con oltre 5 milioni di dollari presi in prestito tramite obbligazioni governative tokenizzate e collateralized loan obligations (CLO), segnalando una forte adozione iniziale della piattaforma.

Horizon consente alle istituzioni di accedere a stablecoin come USDC di Circle, RLUSD di Ripple e GHO di Aave, garantite da asset tokenizzati provenienti da partner come Superstate, Circle, VanEck e WisdomTree. Questi asset includono titoli di stato USA, fondi istituzionali e CLO con rating AAA—strumenti finanziari tradizionali che ora vengono integrati nell’ecosistema DeFi. L’obiettivo della piattaforma è mettere a frutto la liquidità istituzionale inattiva, che tipicamente rimane bloccata in sistemi legacy più lenti. Il fondatore di Aave Labs, Stani Kulechov, ha sottolineato che Horizon è progettata per supportare la “crescita del collaterale reale tokenizzato”.

Sotto il cofano, Horizon utilizza Chainlink SmartData, incluso Onchain NAV, per tracciare automaticamente il valore degli asset tokenizzati, consentendo alle istituzioni di prendere in prestito stablecoin in tempo reale. Aave Labs prevede inoltre di integrare strumenti come Proof of Reserve e SmartAUM per facilitare una gestione del rischio più semplice. Il lancio di Horizon include una rete di partner che spazia tra asset manager, fornitori di tokenizzazione ed emittenti di stablecoin, rafforzando ulteriormente il ruolo di Aave come ponte tra finanza tradizionale e DeFi.

Il mercato degli RWA tokenizzati è cresciuto significativamente, raggiungendo i 26,6 miliardi di dollari, con Ethereum che rappresenta oltre il 51% del settore. Il veicolo più grande in questo spazio è il fondo BUIDL di BlackRock, focalizzato sui titoli di stato USA, con quasi 2,4 miliardi di dollari in asset, seguito dall’oro tokenizzato di Tether a 1,26 miliardi di dollari e dall’oro tokenizzato di Paxos a oltre 945 milioni di dollari. Kevin Rusher, fondatore della piattaforma di lending RWA RAAC, ha osservato che il superamento dei 20 miliardi di dollari da parte del settore all’inizio di quest’anno è stato un “forte segnale”, poiché era l’unico segmento nel crypto ancora a raggiungere nuovi massimi storici mentre la maggior parte degli altri subiva forti perdite.

Il lancio di Horizon posiziona Aave, già il più grande protocollo con 39 miliardi di dollari in TVL, come attore chiave nella DeFi istituzionale. Consentendo ai mutuatari istituzionali di sfruttare gli RWA, Aave sta espandendo la portata della DeFi oltre i soli asset nativi crypto. La piattaforma opera su un’istanza permissioned di Aave V3, integrando i servizi oracolo di Chainlink per la valutazione in tempo reale degli asset, al fine di garantire che i prestiti siano adeguatamente collateralizzati.

Gli analisti vedono Horizon come un passo significativo nella maturazione della DeFi, poiché introduce infrastrutture e conformità di livello istituzionale in uno spazio precedentemente non regolamentato. Con il mercato degli RWA tokenizzati che mostra una forte crescita, la nuova piattaforma di Aave è pronta a catturare una quota sostanziale di questo settore in espansione. L’adozione rapida di Horizon nel suo primo giorno—quasi 50 milioni di dollari in TVL e oltre 5 milioni di dollari presi in prestito—dimostra la crescente domanda di liquidità in stablecoin garantita da asset reali.