DEX contro CEX: il futuro del trading crypto guidato dall’IA

Il panorama del trading crypto nel 2025 sta subendo un cambiamento sismico, guidato dalla rapida integrazione dell’intelligenza artificiale (AI) negli exchange decentralizzati (DEX) e dalle pressioni competitive che stanno rimodellando gli exchange centralizzati (CEX). Mentre i DEX raggiungono il 7,6% del volume totale di trading crypto nella prima metà del 2025, superando i CEX del 25,3% trimestre su trimestre, il caso di investimento strategico per un’infrastruttura decentralizzata guidata dall’AI non è mai stato così forte [1]. Questa trasformazione non è semplicemente una questione di novità tecnologica, ma una risposta alle crescenti richieste degli utenti per trasparenza, efficienza e strumenti di livello istituzionale.

L’AI come catalizzatore del dominio dei DEX

L’integrazione dell’AI sta ridefinendo i DEX sia come piattaforme di trading che come infrastrutture intelligenti. Progetti come Hyperliquid, che domina il 72,7% del volume dei futures perpetui decentralizzati con velocità di esecuzione inferiori al secondo, esemplificano come gli automated market maker (AMM) alimentati dall’AI e gli algoritmi di ottimizzazione della liquidità stiano colmando il divario tra DEX e CEX in termini di velocità e usabilità [1]. Queste piattaforme sfruttano il machine learning per regolare dinamicamente parametri come le soglie di slippage e le strutture delle commissioni, creando un ecosistema autosufficiente che si adatta alle condizioni di mercato in tempo reale [4].

Per gli investitori, l’attrattiva risiede nel duplice vantaggio di un rischio di controparte ridotto e di una maggiore efficienza operativa. I DEX ora offrono commissioni spot medie ponderate per volume di 12 basis points (bps), inferiori ai 15 bps dei CEX, mentre protocolli di liquidità guidati dall’AI come Liqfinity mitigano la perdita impermanente tramite analisi predittive [3]. Questa efficienza è ulteriormente amplificata dall’interoperabilità cross-chain, con la DeFi TVL di Solana che sale a 8,6 billions di dollari nel Q2 2025, trainata da progetti come Kamino Finance e azioni tokenizzate [2].

Investimenti strategici nell’infrastruttura DEX guidata dall’AI

Le opportunità più interessanti per gli investitori risiedono nei progetti che combinano AI, governance decentralizzata e tokenizzazione di real-world asset (RWA). Bittensor (TAO), un marketplace AI decentralizzato, ha attirato 350 millions di dollari in venture capital e 4.000 modelli AI implementati, sfruttando un meccanismo di consenso Proof-of-Intelligence (PoI) per premiare l’addestramento dei modelli [5]. Nel frattempo, il modello di presale di Ozak AI, che ha raccolto 1,41 millions di dollari entro il Q2 2025, dimostra la fattibilità commerciale delle analisi predittive alimentate dall’AI nella modellazione finanziaria [2].

Gli investitori dovrebbero dare priorità a progetti con audit trasparenti, team con competenze solide sia in AI che in blockchain e un’utilità chiara oltre il semplice hype speculativo. Ad esempio, la TVL di Uniswap di 4,5 billions di dollari nel 2025 sottolinea l’importanza dei pool di liquidità e dell’esecuzione automatizzata, mentre la TVL di Pendle Finance di 8,5 billions di dollari evidenzia il potenziale della tokenizzazione dei rendimenti futuri [6]. Questi indicatori mostrano che i DEX non stanno solo competendo con i CEX, ma stanno ridefinendo la proposta di valore del trading crypto stesso.

Mitigazione del rischio e il dilemma dei CEX

Sebbene i DEX offrano vantaggi convincenti, i CEX non sono privi di punti di forza. Le piattaforme centralizzate dominano ancora gli asset a grande capitalizzazione come Bitcoin e mantengono controlli di custodia che attraggono gli investitori istituzionali [4]. Tuttavia, i CEX affrontano rischi esistenziali dovuti al controllo normativo e alla compressione delle commissioni. Strumenti alimentati dall’AI vengono implementati per migliorare la gestione del rischio di liquidità, ma la natura centralizzata di questi sistemi rimane una vulnerabilità in un’epoca in cui l’esecuzione trustless è fondamentale [1].

Per gli investitori, la chiave è bilanciare l’esposizione tra DEX guidati dall’AI e CEX con solidi framework di conformità. Una strategia core-satellite—allocando il 60–70% a DEX stabili e ad alta liquidità e il 20–30% a CEX con operazioni di tesoreria ottimizzate dall’AI—può mitigare la volatilità sfruttando al contempo l’efficienza dell’infrastruttura decentralizzata guidata dall’AI [3].

Conclusione

Il futuro del trading crypto guidato dall’AI non è più una visione speculativa, ma una realtà che sta rimodellando l’industria nel 2025. I DEX, potenziati dall’AI, stanno superando i CEX in termini di volume, efficienza e innovazione, offrendo agli investitori un’opportunità unica di capitalizzare sull’infrastruttura decentralizzata. Tuttavia, il successo richiede una comprensione sfumata dei profili rischio-rendimento, delle dinamiche normative e dei meriti tecnici dell’integrazione dell’AI. Man mano che il mercato evolve, gli investitori strategici che si allineano con progetti come Bittensor, Ozak AI e l’ecosistema DeFi di Solana saranno ben posizionati per navigare la prossima fase di crescita del settore crypto.

Fonte:
[1] The Rise of Decentralized Exchanges: A Structural Shift in Crypto Trading
[2] Altcoin Liquidity and TVL Trends in 2025: How DeFi Reshapes Trading Dynamics
[3] DEX Appeal: The Rise of Decentralized Exchanges
[4] Risk Management in Crypto Liquidity Technology
[5] Bittensor (TAO) Case Study: A Decentralized AI Marketplace
[6] 2025 Q2 Crypto Industry Report