Morgan Stanley (MS.US) chiede alla Federal Reserve di ridurre i requisiti di capitale per le banche; la decisione sarà annunciata entro il 30 settembre.

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, la Federal Reserve ha rivelato, nel momento in cui ha annunciato i requisiti di capitale che la maggior parte delle banche di Wall Street dovranno presto implementare (requisiti sostanzialmente in linea con le aspettative delle banche), che Morgan Stanley (MS.US) ha richiesto una riduzione dei requisiti di capitale. In una dichiarazione rilasciata venerdì, la Federal Reserve ha affermato: "Morgan Stanley ha presentato una richiesta di revisione, auspicando una riduzione di tale requisito," e "il Consiglio sta valutando la richiesta dell'azienda di ridurre il buffer di capitale di stress (SCB) e prevede di prendere una decisione e renderla pubblica entro il 30 settembre."

Questa dichiarazione della Federal Reserve conclude ufficialmente il processo annuale di stress test—un processo suddiviso in più fasi, volto a valutare la capacità delle grandi banche statunitensi di resistere a scenari economici ipotetici. Il test aggiornerà infine i requisiti del Common Equity Tier 1 (CET1) per ciascuna banca, che entreranno in vigore il 1° ottobre.

"Morgan Stanley sta collaborando attivamente con la Federal Reserve per determinare il requisito finale del buffer di capitale di stress prima del 1° ottobre," ha dichiarato la banca con sede a New York in un comunicato.

La Federal Reserve non ha specificato l'entità della riduzione richiesta da Morgan Stanley. Il mese scorso, Morgan Stanley aveva dichiarato che, in base ai risultati dello stress test, si aspettava che il requisito del Common Equity Tier 1 scendesse dall'attuale 13,5% al 12,6%.

Insieme a Morgan Stanley, un totale di 22 banche hanno partecipato allo stress test della Federal Reserve di quest'anno, superandolo tutte agevolmente—i risultati hanno mostrato che queste banche sarebbero in grado di resistere anche a perdite superiori a 550 miliardi di dollari. I requisiti di capitale legati al test, annunciati venerdì, sono composti da diverse parti, tra cui il requisito minimo uniforme del 4,5% per il Common Equity Tier 1 per tutte le banche, oltre al buffer di capitale di stress. Inoltre, le principali istituzioni classificate come "banche di importanza sistemica globale" devono soddisfare ulteriori requisiti di capitale aggiuntivi.

La dichiarazione della Federal Reserve arriva mentre il settore bancario attende i risultati finali della riforma del processo di stress test. Ad aprile di quest'anno, la Federal Reserve ha presentato una proposta per utilizzare la "media dei risultati su due anni" nel calcolo dei requisiti di capitale. Michelle Bowman, vicepresidente della Federal Reserve responsabile della supervisione, ha dichiarato in precedenza che tali potenziali riforme aiuteranno la Federal Reserve a risolvere il problema delle "eccessive fluttuazioni nei risultati degli stress test e nei relativi requisiti di capitale".

"I requisiti di capitale delle banche annunciati oggi riflettono le caratteristiche di una fase di transizione," ha dichiarato Bowman nella nota, aggiungendo che finalizzare la riforma proposta ad aprile sarà "un passo importante per ridurre la volatilità anno su anno dei requisiti di capitale delle banche".

Inoltre, la Federal Reserve ha annunciato l'intenzione di ridurre il "Rapporto di leva finanziaria supplementare rafforzato" (ESLR)—un rapporto che richiede alle banche di detenere una certa quantità di capitale in base alla dimensione degli attivi. Allo stesso tempo, la Federal Reserve porterà avanti una nuova proposta di "piano di capitale basato sul rischio", una misura a lungo sostenuta da Wall Street.