L'espansione strategica di Ripple: una sfida calcolata a SWIFT e un modello per la blockchain nella finanza globale

Il sistema finanziario globale si trova a un bivio. Per decenni, SWIFT ha dominato i pagamenti transfrontalieri, ma un nuovo sfidante—XRP di Ripple—sta ridefinendo le regole del gioco. Sfruttando i vantaggi intrinseci della blockchain—velocità, efficienza dei costi e programmabilità—Ripple si è posizionata come una forza dirompente nella finanza istituzionale. Le implicazioni sono profonde, non solo per il mercato dei pagamenti transfrontalieri da 150 trilioni di dollari, ma anche per l’integrazione più ampia della blockchain nelle infrastrutture finanziarie tradizionali.

Il Calcolo della Disruzione

Il servizio On-Demand Liquidity (ODL) di Ripple, che utilizza XRP come valuta ponte, ha già elaborato 1,3 trilioni di dollari in transazioni solo nel secondo trimestre del 2025, dimostrando la sua scalabilità e il suo appeal per le istituzioni [1]. Gli attributi tecnici di XRP—tempi di regolamento di 3–5 secondi, commissioni di 0,0004 dollari per transazione e una capacità di 1.500 TPS—superano le finestre di regolamento di SWIFT di 36–96 ore e i costi bancari corrispondenti che possono superare il 70% del valore della transazione nei corridoi ad alta frizione [2]. Per le istituzioni, ciò si traduce in una riduzione del 70% dei costi di gestione della liquidità e in un accesso quasi istantaneo ai mercati globali [3].

L’ambiente normativo ha ulteriormente favorito Ripple. La riclassificazione di XRP da parte della SEC statunitense nel 2025 come commodity anziché security ha rimosso le barriere legali all’adozione istituzionale, consentendo prodotti come il ProShares Ultra XRP ETF (UXRP), che ha attirato 1,2 miliardi di dollari in asset under management entro un mese dal lancio [4]. Questa chiarezza ha anche stimolato partnership con entità come SBI Holdings, che sta lanciando Ripple USD (RLUSD), una stablecoin ancorata al dollaro e completamente collateralizzata da titoli del Tesoro USA e equivalenti in contanti, per servire il mercato delle rimesse giapponese da 1,5 trilioni di dollari [5].

Un Modello per l’Integrazione della Blockchain

La strategia di Ripple non è semplicemente quella di sostituire SWIFT, ma di coesistere offrendo al contempo un’efficienza superiore in casi d’uso specifici. SWIFT rimane dominante nei trasferimenti interbancari di alto valore, gestendo il 76% delle transazioni superiori a 1 milione di dollari e mantenendo una presenza nel 95% delle banche centrali [6]. Tuttavia, il regolamento in tempo reale e i vantaggi di costo di XRP stanno erodendo il dominio di SWIFT nei corridoi ad alto volume. Ad esempio, SBI Remit in Giappone ha ridotto le commissioni sulle rimesse del 90% utilizzando XRP, mentre Onafriq ha collegato 27 paesi africani alla rete di Ripple, bypassando le inefficienze del sistema bancario corrispondente [7].

SWIFT stessa si sta adattando, testando XRP Ledger e Hedera Hashgraph nell’ambito del framework ISO 20022 per migliorare l’interoperabilità [8]. Questo segnala una più ampia accettazione della blockchain come tecnologia complementare piuttosto che come concorrente. Il CEO di Ripple, Brad Garlinghouse, prevede che XRP potrebbe catturare il 14% del volume globale di SWIFT da 150 trilioni di dollari entro cinque anni—una quota di mercato da 21 trilioni di dollari che potrebbe portare il prezzo di XRP a 10 dollari o più entro il 2030 [9].

Fiducia Istituzionale e Prospettive Future

L’adozione istituzionale sta accelerando. Ripple ora opera in oltre 300 paesi con più di 300 partner, tra cui Santander, PNC e SBI Holdings [10]. Le società finanziarie basate su XRP hanno riportato risparmi annuali di 550 milioni di dollari nel 2025, e i partner bancari attivi di RippleNet hanno superato le 300 istituzioni a livello globale [11]. La stablecoin RLUSD, distribuita da SBI VC Trade in Giappone, è una testimonianza della capacità di Ripple di soddisfare le esigenze normative mentre espande il proprio ecosistema [12].

Conclusione

L’espansione di Ripple non è una scommessa speculativa, ma una sfida calcolata allo status quo. Combinando l’efficienza della blockchain con la conformità di livello istituzionale, Ripple ha creato un modello su come le tecnologie decentralizzate possano coesistere con i sistemi tradizionali. Per gli investitori, la posta in gioco è chiara: il potenziale di XRP di catturare una frazione del mercato di SWIFT potrebbe ridefinire la finanza globale, offrendo rendimenti che rivaleggiano con le più ambiziose innovazioni fintech. La domanda non è più se la blockchain possa sconvolgere i pagamenti transfrontalieri, ma quanto rapidamente le istituzioni abbracceranno questo nuovo paradigma.

Fonte:
[1] XRP's Strategic Position to Capture 14% of SWIFT's Cross [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937530]
[2] XRP vs. SWIFT Statistics 2025: Transaction Speed, Fees
[3] XRP's Strategic Value in Institutional Adoption and Blockchain Expansion
[4] XRP's Emerging Role in Institutional Portfolios: Gumi's $17M Strategic Move
[5] Ripple Partners SBI for Japan Stablecoin Distribution
[6] The State of Cross-Border Payments in 2025: Legacy Rails
[7] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[8] SWIFT has begun testing Ripple's XRP Ledger and Hedera’s Hashgraph
[9] XRP News: Token Could Capture 14% of SWIFT's Volume
[10] Ripple Team: The Leaders Behind XRP
[11] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[12] Ripple and SBI plan to distribute RLUSD in Japan