Livelli di supporto critici di Bitcoin e potenziale inversione di mercato in mezzo a liquidazioni per 530 milioni di dollari

L’andamento del prezzo di Bitcoin nell’agosto 2025 è diventato un punto focale per gli investitori che navigano in un mercato volatile. La recente correzione della criptovaluta, innescata da una liquidazione di 530 milioni di dollari, ha messo alla prova livelli di supporto critici ed evidenziato l’interazione tra indicatori tecnici e forze macroeconomiche. Questa analisi esplora il potenziale di inversione di Bitcoin, bilanciando le pressioni ribassiste con la resilienza strutturale.

Analisi Tecnica: Una Difesa Frammentata

Il supporto immediato di Bitcoin a 109.700 dollari è stato ripetutamente messo alla prova, con il rischio che una rottura porti a una discesa verso i 106.000 e poi i 102.000 dollari [1]. Il livello di 112.000 dollari, tuttavia, ha mostrato una sorprendente resilienza, stabilizzando il mercato dopo un breve retest [5]. Gli indicatori tecnici offrono un quadro misto: sebbene Bitcoin rimanga sopra la 20-EMA e la 50-EMA, l’RSI (54) si aggira vicino alla zona neutra, segnalando un indebolimento dello slancio rialzista [5]. Una divergenza ribassista nell’RSI a 14 mesi—dove il prezzo segna massimi crescenti ma l’RSI massimi decrescenti—ha sollevato allarmi su una possibile inversione di tendenza [4].

Il livello di 105.000 dollari è ora una soglia psicologica critica. Se Bitcoin non riuscisse a riconquistare i 112.000 dollari, una discesa a 105.000 potrebbe innescare ordini di stop-loss e ulteriori liquidazioni [3]. Al contrario, una difesa riuscita dei 112.000 dollari potrebbe permettere ai rialzisti di puntare verso i 117.000 dollari, sfruttando il canale rialzista di lungo periodo sul grafico settimanale [1].

Backtesting storici dal 2022 al 2025 rivelano che quando Bitcoin rompe i livelli di supporto chiave, il mercato ha mostrato una forte tendenza al rimbalzo. In particolare, sono stati registrati 17 eventi di questo tipo, con un rendimento medio in eccesso di +1,88% su un periodo di 30 giorni e un tasso di successo del 90%. L’impatto massimo è stato osservato intorno al giorno 25, con un rendimento in eccesso di circa il 4,4%.

Pressioni Macro: Liquidazioni e Politica della Fed

Le liquidazioni per 530 milioni di dollari all’inizio di agosto 2025 hanno rappresentato un momento spartiacque, causato dal crollo delle posizioni long a leva mentre Bitcoin rompeva le medie mobili chiave [1]. L’attività delle whale ha aggravato la svendita, con 24.000 BTC (per un valore di 2,7 miliardi di dollari) scaricati su exchange come Binance [5]. Questo evento è coinciso con una maggiore incertezza attorno al simposio di Jackson Hole della Federal Reserve, dove gli investitori attendevano chiarezza sulla politica dei tassi [4].

Il taglio dei tassi previsto dalla Fed a settembre potrebbe alleviare la pressione sugli asset rischiosi, ma i dati sull’inflazione e le tensioni geopolitiche restano ostacoli [3]. La correlazione di Bitcoin con le azioni si è rafforzata, il che significa che la sua performance probabilmente rispecchierà il sentiment più ampio del mercato dopo le decisioni della Fed [3]. Nel frattempo, gli afflussi negli ETF Bitcoin statunitensi (219 milioni di dollari settimanali) contrastano con i recenti deflussi (1,15 miliardi di dollari), riflettendo una debolezza a breve termine nonostante un posizionamento rialzista di lungo periodo [3].

Resilienza Strutturale: Whale, ETF e Acquisti Istituzionali

Nonostante la narrativa ribassista, i fattori strutturali suggeriscono che il pavimento di Bitcoin non è così fragile come appare. L’accumulazione delle whale è aumentata, con una crescita del 4,2% nei wallet che detengono oltre 1.000 BTC [3]. Gli acquirenti istituzionali, tra cui MicroStrategy e l’IBIT ETF di BlackRock, continuano ad accumulare, assorbendo la pressione ribassista intorno ai 110.000–111.000 dollari [2]. Questi ingressi strategici si allineano con i cluster di liquidità storici, rafforzando la probabilità di un rimbalzo se i 105.000 dollari tengono [6].

I trader retail, nel frattempo, hanno acquistato i ribassi nei mercati spot e futures, anche se i loro sforzi sono controbilanciati dalle vendite istituzionali [5]. Questa divergenza sottolinea la maturazione del mercato crypto, dove i detentori di lungo periodo dettano sempre più l’andamento dei prezzi tramite afflussi negli ETF e accumulazione strategica [5].

Conclusione: Un Equilibrio Precario

Il percorso futuro di Bitcoin dipende dalla sua capacità di difendere i 112.000 e i 105.000 dollari. Un rimbalzo riuscito potrebbe riaccendere lo slancio rialzista, puntando ai 117.000 o addirittura ai 160.000 dollari man mano che le opzioni di dicembre e gli afflussi negli ETF prendono piede [1]. Tuttavia, una rottura sotto i 100.000 dollari—una soglia sia psicologica che tecnica—potrebbe innescare una correzione più ampia, potenzialmente spingendo i prezzi a 93.000–95.000 o addirittura a 70.000 dollari [1].

Gli investitori devono monitorare la decisione della Fed sui tassi di settembre, l’attività delle whale on-chain e i flussi negli ETF per valutare la prossima mossa di Bitcoin. Sebbene le prospettive immediate restino incerte, l’interazione tra fattori tecnici e macroeconomici—supportata da backtesting storici che mostrano un tasso di successo del 90% e un rendimento medio dell’1,88% dopo la rottura dei supporti—suggerisce un mercato pronto sia a una brusca inversione che a una fase di consolidamento più profonda.

Fonte:
[1] Bitcoin: Can This Critical Support Level Hold Amid Intensifying Bearish Pressure
[2] Bitcoin's Liquidity Sweep and Strategic Entry Points Amid a ...
[3] Is $100000 a Defensible Support Level for Bitcoin Amid Volatility
[4] Bitcoin News Today: Short-Sellers Eye RSI Divergence as ...
[5] Bitcoin Price Falls to Lowest Since July 8 Amid $530M ...
[6] Bitcoin Faces Post-ATH Correction – Technical Analysis for ...