Ethereum si avvicina a $5.000 mentre ETF e staking rimodellano la domanda di mercato

Il rally di Ethereum verso la soglia dei $5.000 sta ridefinendo il suo ruolo nei mercati globali. L’asset sta passando da un token speculativo a una scelta di riserva per istituzioni e grandi investitori.

Un report di CryptoQuant ha rivelato che l’aumento degli afflussi negli ETF, l’accumulazione aggressiva da parte delle whale e i livelli record di staking stanno guidando questo cambiamento.

Gli ETF su Ethereum ancorano la domanda istituzionale

Secondo il report, gli ETF su Ethereum sono emersi come catalizzatore principale di questo rally. I nove fondi quotati negli Stati Uniti detengono ora circa 6,7 milioni di ETH—quasi il doppio rispetto al livello registrato all’inizio del rally di mercato in aprile.

Questa espansione è seguita a flussi record di quasi 10 billions tra luglio e agosto. L’impennata ha consolidato gli ETF come veicolo preferito per l’esposizione istituzionale.

Sebbene settembre abbia mostrato un ritmo più lento, i fondi hanno comunque attratto oltre 640 millions di nuovo capitale la scorsa settimana, secondo i dati di SoSoValue.

Questo slancio segnala una crescente dipendenza degli investitori dagli ETF non solo come punto d’ingresso, ma anche come mezzo per mantenere allocazioni a lungo termine nell’asset crypto.

Inoltre, i grandi detentori di ETH sembrano rafforzare questo schema. I dati di CryptoQuant mostrano che i wallet che controllano tra 10.000 e 100.000 ETH hanno accumulato circa 6 milioni di monete nello stesso periodo.

Le loro riserve combinate hanno raggiunto il record di 20,6 milioni di ETH, rispecchiando la traiettoria iniziale di Bitcoin dopo l’approvazione degli ETF, quando gli operatori istituzionali si sono affrettati a stabilire posizioni.

Staking e attività di rete riducono l’offerta

Oltre ai fattori sopra citati, l’attività di staking su Ethereum sta bloccando più ETH che mai.

I dati di CryptoQuant mostrano che gli investitori in Ethereum hanno bloccato ulteriori 2,5 milioni di ETH da maggio, portando il totale di ETH in staking a 36,2 milioni. Secondo i dati di Dune Analytics, ciò rappresenta quasi il 30% dell’offerta totale di Ethereum.

Questo aumento costante riduce l’offerta circolante della principale crypto e rafforza la pressione rialzista sul prezzo. Segnala inoltre che gli investitori sono impegnati su ETH nel lungo termine e non per operazioni speculative di breve periodo.

Un’altra forte evidenza del cambiamento significativo del ruolo di Ethereum nel mercato è l’accelerazione della sua utilità on-chain.

Secondo CryptoQuant, le transazioni giornaliere su Ethereum sono salite a 1,7 milioni a metà agosto, e il numero di indirizzi attivi sulla rete ha raggiunto il massimo di 800.000.

Allo stesso tempo, le chiamate ai smart contract hanno superato i 12 milioni al giorno, un livello senza precedenti nei cicli precedenti.

Questo livello di attività sottolinea il ruolo crescente di Ethereum come infrastruttura per la finanza decentralizzata, le stablecoin e gli asset tokenizzati. In particolare, la rete detiene il valore totale bloccato e il tasso di adozione più elevati in ciascun settore.

Nel complesso, questi sviluppi indicano un riallineamento strutturale che dimostra come la valutazione di Ethereum si basi su molto più che sul semplice sentimento di mercato.

In effetti, si sta sempre più posizionando come infrastruttura funzionale per il commercio digitale. Allo stesso tempo, è diventato una partecipazione strategica per i grandi investitori che cercano esposizione all’industria crypto emergente.

L’articolo Ethereum Nears $5,000 as ETFs and Staking Reshape Market Demand è apparso per la prima volta su BeInCrypto.