Venderò tutti i miei asset crypto entro la fine di ottobre: avvertimenti dai cicli storici e analisi dei segnali di massimo di mercato

Nell'atmosfera di euforia del mercato, molti pensano che "vendere" sia una decisione stupida. Ma secondo l'esperienza storica e i segnali attuali del mercato, la fine di ottobre potrebbe essere il punto di svolta chiave di questo ciclo delle criptovalute. Proprio come nel 2021, sceglierò di liquidare tutte le posizioni e uscire dal mercato in questo momento.

1. L'effetto liquidità del taglio dei tassi della Federal Reserve

Recentemente, la Federal Reserve ha annunciato un taglio dei tassi di 25 punti base. I capitali hanno iniziato a ritirarsi dal mercato delle obbligazioni a basso rendimento, cercando asset con rendimenti più elevati, e le criptovalute sono diventate naturalmente la prima scelta. Questo è molto simile a quanto accaduto nel 2021, quando il taglio dei tassi e la liquidità abbondante hanno spinto bitcoin a un'accelerazione a breve termine, seguita però da un rapido raggiungimento del picco e da una inversione.

2. Stagionalità e cicli storici

Secondo le regole storiche, il mercato delle criptovalute tende ad entrare in una fase di accelerazione a ottobre, raggiungendo il picco a novembre e subendo una forte correzione a dicembre:

2017: partenza a ottobre, scoppio della bolla a dicembre.

2021: rally a ottobre, picco a novembre, calo a dicembre.

L'andamento del 2025 è quasi sovrapponibile ai precedenti, con l'unica differenza che, a causa di una maggiore quantità di capitali, il ciclo potrebbe esaurirsi più rapidamente.

3. Sequenza dei flussi di capitale nel mercato

Questo ciclo di mercato mostra anch'esso una tipica sequenza di flussi:

Bitcoin sale per primo, costruendo fiducia nel mercato;

Ethereum segue, diffondendo la liquidità;

Infine esplodono le altcoin, con la propensione al rischio che raggiunge l'estremo.

Attualmente ci troviamo nella fase di "festa delle altcoin", che di solito indica che il ciclo è vicino alla fine.

4. Replay speculare del 2021

Nel 2021, il ciclo ha raggiunto il culmine e il punto di svolta in appena un mese:

BTC ha toccato per primo il massimo;

ETH ha continuato a salire;

Le altcoin hanno avuto un breve boom esplosivo;

Poi l'intero mercato è sceso del 60%-80%.

All'epoca, molti investitori avidi che aspettavano "un altro piccolo rialzo" hanno perso tutto nel giro di poche settimane.

5. Segnali di allerta on-chain

I dati on-chain confermano ulteriormente il surriscaldamento del mercato:

Il numero di indirizzi attivi e la crescita del volume delle transazioni stanno rallentando;

L'afflusso verso gli exchange è in aumento, le whale si stanno preparando a incassare;

I funding rate dei contratti sono elevati, il mercato è in uno stato di leva eccessiva.

6. "Apparentemente più forte" spesso significa "più pericoloso"

Attualmente ci sono diversi segnali apparentemente estremamente positivi:

Gli ETF assorbono una grande quantità di liquidità;

Le riserve di bitcoin sugli exchange sono ai minimi da 5 anni;

La narrativa della scarsità viene rafforzata.

Proprio per questo, il sentiment del mercato diventa estremamente ottimista, e questa situazione di "tutti rialzisti" è spesso il preludio al picco del ciclo.

7. Segnali rossi dagli indicatori classici

Gli indicatori storicamente utilizzati per identificare i top stanno entrando in zona pericolosa:

NUPL entra in una fascia di profitto estremo;

MVRV sopra il livello di sicurezza;

SOPR potrebbe rompere la tendenza di lungo periodo.

Nel 2017 e nel 2021, questi indicatori hanno dato segnali simili poco prima del picco di mercato.

Conclusione

Combinando regole storiche, dati on-chain e segnali macro di liquidità, la fine di ottobre potrebbe molto probabilmente segnare la fine di questo bull market delle criptovalute. Scegliere di uscire con calma durante l'euforia del mercato può essere deriso come "stupido", ma è proprio questa disciplina che permette di conservare milioni di dollari di profitto alla fine del ciclo.

Nel mercato delle criptovalute, il rischio maggiore non è perdere un rialzo, ma non riuscire a uscire in sicurezza. L'avidità porta alla rovina, mentre uscire in anticipo è l'unico modo per mettere davvero al sicuro la propria ricchezza.