Perché il rapporto sull'inflazione di venerdì è così importante per il mercato crypto?

Il mercato crypto si prepara al rapporto sull'inflazione Personal Consumption Expenditures (PCE) di venerdì , che potrebbe decidere se la Federal Reserve taglierà i tassi a ottobre o li manterrà elevati più a lungo. Con Bitcoin, Ethereum e XRP che mostrano tutti debolezza sui grafici giornalieri, i trader osservano questo catalizzatore macroeconomico come un potenziale punto di svolta.

Mercato Crypto: perché il rapporto sull'inflazione è importante?

La Fed ha segnalato un cambiamento verso il supporto al mercato del lavoro dopo il suo primo taglio dei tassi quest'anno, ma l'inflazione rimane ostinatamente al di sopra dell'obiettivo del 2%. Il Core PCE è previsto al 2,9% su base annua in agosto, invariato rispetto a luglio, mentre l'inflazione generale dovrebbe aumentare leggermente dal 2,6% al 2,7%. Se la lettura dovesse risultare superiore alle attese, la Fed potrebbe sospendere i tagli dei tassi, rafforzando un ambiente di tassi elevati che tradizionalmente pesa sugli asset rischiosi, inclusi i crypto.

Per i trader crypto, questo significa costi di finanziamento a breve termine più alti, liquidità più debole e una continua preferenza per asset che generano rendimento come i Treasury. Al contrario, una lettura dell'inflazione più morbida potrebbe riaccendere la narrativa rialzista, con i mercati che prezzano un allentamento aggressivo della Fed entro la fine dell'anno.

Mercato Crypto: Analisi del grafico giornaliero di Bitcoin

BTC/USD Grafico Giornaliero- TradingView

Bitcoin (BTC) è sceso intorno a 109.300 dopo non essere riuscito a mantenersi sopra 112.000. Le candele Heikin Ashi mostrano barre rosse consecutive, riflettendo una pressione di vendita costante. Le Bande di Bollinger si stanno allargando, con BTC che testa la banda inferiore vicino a 109.600, suggerendo un'espansione della volatilità al ribasso.

Livelli chiave da monitorare:

• Supporto: 107.500 (pivot S1), seguito da 104.000 (pivot S2).
• Resistenza: 112.000 nel breve termine, poi 116.000 se il momentum si inverte.

Una lettura PCE più alta del previsto probabilmente accelererebbe una rottura sotto 107.500, mentre una lettura più bassa potrebbe vedere BTC recuperare 112.000 e ritestare rapidamente 116.000.

Mercato Crypto: Analisi del grafico giornaliero di Ethereum

ETH/USD Grafico Giornaliero- TradingView

Ethereum (ETH) viene scambiato appena sotto 3.920, rompendo al di sotto della sua media mobile a 20 giorni. Come BTC, anche le candele Heikin Ashi di ETH rimangono ribassiste, e si trova appena sopra il supporto critico a 3.800. Le Bande di Bollinger stanno iniziando ad allargarsi, suggerendo maggiore volatilità.

Livelli chiave da monitorare:

• Supporto: 3.800 (livello psicologico e tecnico), seguito da 3.400.
• Resistenza: 4.100, poi 4.400.

Se l'inflazione dovesse risultare alta, ETH rischia di scendere nella zona dei 3.400. Al contrario, una lettura più morbida potrebbe vedere ETH recuperare rapidamente 4.100 e potenzialmente spingersi verso la resistenza a 4.400.

Mercato Crypto: Analisi del grafico giornaliero di XRP

XRP/USD Grafico Giornaliero- TradingView

XRP sta affrontando una pressione più marcata, scambiando intorno a 2,75 dopo essere sceso di quasi il 3% nella giornata. La struttura mostra una serie di massimi decrescenti da metà settembre, e XRP sta ora testando una zona di supporto chiave tra 2,70 e 2,60. Una rottura sotto questo livello potrebbe innescare un forte calo verso 2,40.

Livelli chiave da monitorare:

• Supporto: 2,70–2,60, poi 2,40.
• Resistenza: 2,95, poi 3,10.

La vulnerabilità di XRP riflette il suo beta più elevato rispetto a BTC ed ETH. I trader probabilmente penalizzeranno XRP in modo più marcato in caso di sorpresa inflazionistica hawkish.

Prospettive della capitalizzazione totale del mercato crypto

Total Crypto Market Cap: TradingView

La capitalizzazione totale del mercato crypto è scesa a 3,69 trilioni, ritirandosi dai recenti massimi. Il grafico giornaliero mostra candele Heikin Ashi rosse e un'espansione della banda inferiore di Bollinger, segnalando debolezza su tutta la linea. Il supporto si trova a 3,60T, con un rischio più profondo verso 3,40T se le vendite accelerano.

Questo conferma che il mercato si sta muovendo all'unisono con le condizioni macro piuttosto che per la forza isolata di altcoin o settori specifici.

Cosa succede dopo?

Se il PCE di venerdì dovesse risultare superiore alle aspettative: $BTC probabilmente romperà sotto 107.500, $ETH potrebbe testare 3.400 e $XRP rischia di scendere verso 2,40. La capitalizzazione di mercato potrebbe scendere sotto 3,60T.

Se il PCE sarà più morbido del previsto: BTC potrebbe rimbalzare a 116.000, ETH potrebbe recuperare 4.400 e XRP potrebbe puntare a 3,10. La capitalizzazione di mercato potrebbe rimbalzare sopra 3,90T.

Per ora, i grafici sono orientati al ribasso, ma il rapporto PCE sarà il catalizzatore decisivo che stabilirà il tono per il Q4.