Royal London e M&G puntano al crescente mercato europeo degli ETF attivi

Royal London Asset Management (RLAM) e M&G si stanno preparando a entrare nel mercato europeo degli active exchange-traded fund (ETF) in rapida crescita, una mossa che sottolinea la crescente pressione sui fondi comuni tradizionali a causa dell’aumento della concorrenza sulle commissioni.

Il CEO di RLAM, Hans Georgeson, ha dichiarato che la società aprirà un nuovo ufficio a Dublino nei prossimi 18 mesi come parte dei piani per espandersi ulteriormente a livello internazionale e rafforzare la sua presenza nel segmento degli active ETF. L’iniziativa è in linea con la più ampia strategia di RLAM per rafforzare la sua divisione di asset management da 184 miliardi di sterline.

Georgeson ha osservato che il mercato degli ETF si sta evolvendo rapidamente e ha sottolineato l’ambizione di RLAM di posizionarsi tra i primi dieci operatori del settore. Ha aggiunto che la società intende lanciare sia prodotti azionari che a reddito fisso come parte della sua prossima offerta.

Sottolineando l’accessibilità globale degli ETF, Georgeson ha evidenziato che espandersi in questo mercato è essenziale per la crescita internazionale della società.

RLAM e M&G pronte a entrare nel mercato degli active ETF per espandersi a livello internazionale

Dopo la sua rapida espansione, gli analisti hanno condotto ricerche approfondite sul mercato degli active ETF. Hanno scoperto che questo mercato consente ai gestori di fondi di tentare di sovraperformare un indice di mercato, come il FTSE 100, pur essendo più conveniente e semplice da negoziare per gli investitori rispetto ai fondi comuni tradizionali.

Al contrario, gli ETF “passivi” tradizionali replicano i rendimenti di un indice senza cercare di sovraperformarlo. Nel frattempo, in merito al crescente interesse per il mercato europeo degli active ETF, la divisione fondi di Goldman Sachs ha recentemente pubblicato un rapporto che rivela come il totale degli asset gestiti nel settore dal 2019 sia aumentato significativamente, raggiungendo circa sette volte il valore precedente, arrivando a 68,6 miliardi di euro.

Questo rapporto ha anche evidenziato che il numero di fondi e fornitori è aumentato in modo simile con il lancio degli active ETF, superando per la prima volta nella storia quelli degli ETF passivi.

Per far fronte alla forte concorrenza nel mercato degli ETF, M&G ha annunciato che i suoi primi fondi attivi saranno disponibili tra poche settimane. Questo lancio si concentrerà sui titoli di stato britannici e sui Treasury statunitensi. Questi exchange-traded fund attireranno nuove categorie di investitori e probabilmente rafforzeranno le partnership attuali, ha affermato Neil Godfrey, responsabile del client group di M&G Investments.

Godfrey ha inoltre spiegato che, poiché molti clienti hanno già familiarità con gli ETF, credono che ci sia una naturale transizione verso opzioni più attive che consentiranno agli individui di stabilire nuovi modi per connettersi con allocatori e consulenti in tutto il Regno Unito, Europa e Asia.

Le società di fondi tradizionali scelgono di offrire più opzioni attive ai loro clienti

Oltre a RLAM e M&G, anche altre società di fondi tradizionali hanno dimostrato un interesse crescente per il mercato partecipandovi quest’anno. Inoltre, Schroders ha introdotto i suoi primi active ETF con sede in Europa a settembre, che investono in azioni globali e obbligazioni societarie di alta qualità.

Johanna Kyrklund, Chief Investment Officer di Schroders, ha commentato la situazione affermando che questi prodotti offrono la flessibilità e l’accessibilità di una struttura ETF. Allo stesso tempo, ha sottolineato che possono sfruttare le competenze dei gestori di fondi del gruppo, che possono aiutare a ottenere rendimenti migliori.

Nel frattempo, Jupiter è entrata nel mercato all’inizio di quest’anno con un active exchange-traded fund su obbligazioni governative globali. Il CEO di Jupiter, Matthew Beesley, ha osservato che il rischio associato a questo settore è che, se si rimane fermi e non si fa nulla, gli ETF continueranno a sottrarre asset ai fondi tradizionali.

A differenza dei fondi comuni tradizionali, che vengono valutati una volta al giorno in base al loro valore di investimento, gli exchange-traded fund sono negoziati in borsa e i loro prezzi fluttuano durante tutta la sessione di trading.