La piattaforma di opzioni Cboe entra nel mercato delle previsioni, concentrandosi su eventi finanziari ed economici

Il pioniere del trading di opzioni Cboe ha annunciato l’ingresso nel mercato delle previsioni, evitando la tendenza dello sport e scegliendo una linea finanziaria prudente, con l’intenzione di lanciare prodotti propri legati a risultati finanziari ed eventi economici.

Fonte: Golden Ten Data

Secondo quanto riportato dai media internazionali, Cboe Global Markets Inc., la Borsa delle Opzioni di Chicago, prevede di lanciare nei prossimi mesi la propria attività di prediction market; a differenza di alcuni concorrenti, tuttavia, la società per il momento non entrerà nel settore dei prodotti legati allo sport, ma si concentrerà su eventi finanziari ed economici.

Questa società di Chicago, operatore di una borsa di derivati, è l’ultima tra le società di scambio ad entrare in questo settore emergente e in rapida crescita dei prediction market. Il settore offre contratti su eventi regolamentati a livello federale, simili ai prodotti di scommesse tradizionali.

Craig Donohue, CEO di Cboe, ha dichiarato in un’intervista che, a differenza di altre istituzioni finanziarie che collaborano con startup di prediction market o aziende di scommesse sportive, Cboe intende lanciare prodotti propri legati a risultati finanziari ed eventi economici.

Attualmente, il mercato delle previsioni negli Stati Uniti opera principalmente tramite piattaforme come Kalshi e Polymarket, che trasformano diversi eventi (come la durata della chiusura del governo, la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed, la pubblicazione di dati economici, i prezzi delle materie prime, ecc.) in contratti negoziabili, offrendo opportunità di trading agli utenti dotati di capacità di giudizio o di ricerca.

“Questo settore si sta sviluppando rapidamente, ma credo sia ancora nelle fasi iniziali,” ha dichiarato Donohue nell’intervista. “Al momento il nostro focus è sulla crescita organica interna, speriamo di vedere risultati nei prossimi mesi.”

Proprio mercoledì, il concorrente di Cboe, CME Group Inc., ha annunciato una collaborazione con FanDuel, la divisione di scommesse sportive online di Flutter Entertainment Plc, per lanciare un’applicazione consumer incentrata sui prediction market.

Dallo scorso anno, dopo aver vinto una sentenza in tribunale federale, la prediction market exchange Kalshi ha utilizzato i contratti su eventi per aggirare le normative statali sulle scommesse online. Il suo concorrente Polymarket ha invece dichiarato mercoledì che, dopo precedenti controversie legali che avevano portato all’esternalizzazione delle attività, sta riattivando i servizi per i clienti statunitensi.

Sebbene le scommesse sportive siano il segmento in più rapida crescita del mercato delle previsioni, Donohue ha affermato che, a causa dell’incertezza normativa, Cboe eviterà questo settore. “So che lì ci potrebbe essere un margine di profitto significativo,” ha detto,

“ma comporta anche molti rischi legali e regolamentari, quello è il campo di battaglia di altri. Per Cboe, continueremo a concentrarci su aree con impatto finanziario ed economico.”

Negli ultimi anni, Cboe ha modificato la propria strategia di espansione, puntando sulla crescita interna invece che su acquisizioni.

“Credo che le nostre migliori opportunità di crescita provengano ancora dal nostro core business di grandi dimensioni,” ha dichiarato Donohue in un’altra intervista. “Negli ultimi anni abbiamo visto una crescita costante dei clienti retail.” Con la crescente propensione alla speculazione degli investitori individuali, anche i mercati dei capitali statunitensi sono diventati più globalizzati.

Donohue ritiene che i prediction market attireranno un nuovo pubblico, che in futuro potrebbe avvicinarsi anche ad altri prodotti Cboe, come i contratti di opzione a breve termine. Tuttavia, ha anche sottolineato che il rischio delle transazioni legate allo sport è troppo elevato.

“L’ultima cosa che vuoi fare è guadagnare molti soldi da chi non può ottenere profitti sostenibili nel mercato,” ha detto.

Il prezzo delle azioni Cboe è aumentato di circa il 30% quest’anno, superando i concorrenti CME Group e Intercontinental Exchange, e ha raggiunto un nuovo massimo storico lunedì di questa settimana.

Cboe è nota per aver lanciato il mercato delle opzioni negli anni ’70 e si è trasformata da una tradizionale sala di negoziazione in una piattaforma di trading elettronico. Nel 2017 la società ha acquisito Bats Global Markets per espandersi nei settori delle azioni, degli ETF e del forex. Donohue ha dichiarato che i prediction market offrono all’azienda ulteriori opportunità di espansione,

“Sappiamo che sul mercato ci sono molti investitori desiderosi di esprimere opinioni sull’andamento degli indici, sulla volatilità del mercato azionario, sulle opzioni su singoli titoli e sulle variazioni dei prezzi dei titoli.”