Il Quotidiano: L'ETF bitcoin di BlackRock registra deflussi record, il mercato dei derivati sta formando una configurazione 'pericolosa' e altro ancora

L'articolo seguente è adattato dalla newsletter di The Block, The Daily, che viene pubblicata nei pomeriggi dei giorni feriali.

Buon mercoledì! Bitcoin è sceso nuovamente sotto i 90.000 dollari mentre la capitolazione del retail si approfondisce e i trader si affrettano a coprirsi dal rischio di ribasso, con gli analisti che avvertono che il mercato si trova in una fase di fragile reset anche se l'acquisto da parte delle whale cresce silenziosamente sotto la superficie.

Nella newsletter di oggi, l’ETF su bitcoin di BlackRock registra deflussi record, K33 avverte che il mercato dei derivati su bitcoin sta formando una configurazione “pericolosa”, il presidente della commissione bancaria del Senato USA punta a un voto su un disegno di legge sulla struttura del mercato crypto il mese prossimo, e altro ancora.

Nel frattempo, Kraken ha presentato in modo confidenziale la richiesta di offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti. Inoltre, il codice dell’app Coinbase sembra includere moduli iniziali per il mercato delle previsioni e il trading azionario.

P.S. Non dimenticare di dare un’occhiata a The Funding, un riepilogo bisettimanale delle tendenze del venture capital crypto. È una lettura interessante — e proprio come The Daily, l’iscrizione è gratuita!

L’ETF su bitcoin di BlackRock registra deflussi record per 523 milioni di dollari

L’ETF spot su bitcoin negli Stati Uniti di BlackRock, IBIT, ha registrato martedì deflussi netti record per 523 milioni di dollari, segnando il quinto giorno consecutivo di riscatti ed estendendo una tendenza negativa che dura da settimane.

• I deflussi di IBIT hanno superato gli afflussi nei prodotti concorrenti, lasciando tutti gli ETF spot su bitcoin negli Stati Uniti con un deflusso netto combinato di circa 373 milioni di dollari per la giornata.
• Secondo gli analisti, i prelievi riflettono un ribilanciamento dei portafogli istituzionali piuttosto che un allontanamento permanente da bitcoin, anche se l’asset è tornato sotto i 90.000 dollari dopo un brusco calo.
• La liquidità di mercato rimane scarsa dopo il recente shutdown del governo USA e l’incertezza sulla decisione della Federal Reserve riguardo i tassi di dicembre, con i trader divisi su un possibile ulteriore taglio di 25 punti base.
• Gli ETF spot su Ethereum hanno seguito uno schema simile, guidati da 165 milioni di dollari usciti da BlackRock ETHA e solo modesti afflussi tra i concorrenti.
• Nel frattempo, i nuovi ETF su Solana hanno esteso la loro serie di 16 giorni di afflussi a oltre 420 milioni di dollari, con gli analisti che citano un crescente interesse degli allocatori per prodotti altcoin con rendimento.

Il mercato dei derivati su bitcoin sta formando una configurazione “pericolosa” tra il rapido aumento della leva finanziaria

Vetle Lunde, Head of Research di K33, ha avvertito che il mercato dei derivati su bitcoin sta entrando in una configurazione “pericolosa” mentre i trader aggiungono leva aggressiva in una correzione in approfondimento, creando un eccesso che potrebbe amplificare la volatilità guidata dalle liquidazioni.

• L’open interest sui futures perpetui è aumentato di oltre 36.000 BTC — il maggior incremento settimanale da aprile 2023 — mentre i funding rate sono saliti nella speranza di un rapido rimbalzo che però non si è ancora materializzato, segnalando un comportamento aggressivo di “catching the knife” piuttosto che una posizione difensiva, secondo l’analista.
• I deflussi dagli ETF, le vendite da parte degli holder di lungo termine e la sottoperformance di bitcoin rispetto ai titoli tecnologici stanno inoltre intensificando la pressione al ribasso mentre la criptovaluta tocca i minimi degli ultimi 7 mesi.
• Lunde ha affermato che la struttura attuale rispecchia regimi passati che tipicamente hanno visto ulteriori cali, stimando un potenziale minimo intorno agli 84.000-86.000 dollari con il rischio di una discesa più profonda verso il minimo di aprile a 74.500 dollari se le vendite dovessero accelerare.

Il presidente della commissione bancaria del Senato USA punta a un voto sulla legge sul mercato crypto il mese prossimo

Il presidente della Commissione bancaria del Senato USA, Tim Scott, ha dichiarato di voler sottoporre a voto il disegno di legge sulla struttura del mercato crypto il mese prossimo e portarlo in aula all’inizio del 2026.

• La legislazione deve essere approvata sia dalla Commissione bancaria che da quella per l’agricoltura, mentre i repubblicani spingono per definire la giurisdizione di SEC e CFTC e creare una nuova categoria di “ancillary asset” per i token non-security.
• Il Senato sta lavorando a una propria normativa sulla struttura del mercato crypto dopo che la Camera ha approvato la sua versione — il Clarity Act — quest’estate.
• Nel contesto delle discussioni bipartisan in corso sulla legislazione, alcuni senatori democratici hanno segnalato di essere pronti a portare avanti il disegno di legge.

Società immobiliare saudita tokenizzerà l’hotel Trump alle Maldive

Il developer immobiliare saudita Dar Global prevede di tokenizzare fino al 70% del suo resort alle Maldive a marchio Trump, dal valore di 300 milioni di dollari, offrendo agli investitori statunitensi esposizione fin dalla fase di sviluppo, secondo quanto riportato da Reuters.

• L’azienda ha dichiarato che la tokenizzazione sarà il principale meccanismo di finanziamento del progetto, mentre manterrà una quota di proprietà tra il 30% e il 40%.
• Dar Global e The Trump Organization sono in trattative con la SEC riguardo la prevista vendita di token mentre puntano a espandere l’investimento immobiliare su blockchain a una base retail più ampia.
• Il resort, la cui apertura è prevista per il 2028 vicino a Malé, comprende circa 80 ville di lusso ed è uno dei diversi progetti congiunti tra le due aziende.

La Malesia scopre 1,1 miliardi di dollari di perdite per furto di energia da mining crypto illegale

L’azienda nazionale di servizi pubblici della Malesia, TNB, ha scoperto oltre 1,1 miliardi di dollari di perdite dovute all’energia rubata da 13.827 siti illegali di mining di bitcoin e altre criptovalute dal 2020, innescando nuovi avvertimenti sulla stabilità della rete e la sicurezza pubblica.

• Le autorità hanno dichiarato che il furto di elettricità legato al mining crypto rimane una minaccia importante per la fornitura energetica nazionale, portando a repressioni più ampie e alla distruzione di centinaia di mining rig sequestrati.
• TNB sta costruendo un database dei sospetti e implementando contatori intelligenti e monitoraggio a livello di trasformatore per rilevare usi anomali e colpire più rapidamente le operazioni illecite, nel tentativo di prevenire l’aumento dei costi dell’elettricità.

Nelle prossime 24 ore

• LayerZero e Kaito sono pronti per gli sblocchi dei token.
• Devconnect continua a Buenos Aires.

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