ARK Invest acquisisce azioni di Bitcoin ETF in mezzo a deflussi record dal mercato

ARK Invest ha chiuso la giornata di venerdì con nuovi acquisti su diverse partecipazioni legate alle criptovalute. La società di investimento ha acquisito posizioni in Circle, Bullish, BitMine, Robinhood e Bitcoin ETF. Secondo Cointelegraph, l'acquisto più consistente ha riguardato le azioni Bullish. ARK Innovation ETF, ARK Fintech Innovation ETF e ARK Next Generation Internet ETF hanno ampliato la loro esposizione. Gli acquisti combinati hanno raggiunto circa 2 milioni di dollari dopo il rialzo del 5,75% di Bullish in quella giornata.

ARK ha inoltre accumulato azioni BitMine attraverso tre fondi. Questi acquisti hanno totalizzato circa 830.000 dollari. La società ha aggiunto 3.529 azioni Circle per un valore di 250.000 dollari, mentre il titolo dell'emittente di stablecoin è salito di oltre il 6%. ARK ha acquisito circa 200.000 dollari in nuove azioni Robinhood. Venerdì, la società ha aumentato l'esposizione ai Bitcoin ETF di quasi 600.000 dollari. I fondi ARKF e ARKW hanno aggiunto insieme oltre 20.000 azioni dell'ARK 21Shares Bitcoin ETF.

Il contesto di mercato mostra un tempismo strategico

Gli acquisti arrivano durante uno dei cali più marcati per i Bitcoin ETF dal loro lancio. Bloomberg riporta che gli investitori hanno ritirato quasi 1 miliardo di dollari dagli ETF che seguono Bitcoin durante l'ultima sessione. Questo ha rappresentato il secondo più grande deflusso giornaliero mai registrato per il gruppo di 12 fondi. Il fondo Bitcoin di BlackRock ha subito una fuga di 355 milioni di dollari. GBTC di Grayscale e FBTC di Fidelity hanno perso quasi 200 milioni di dollari ciascuno.

Il gruppo si avvia a registrare il peggior deflusso settimanale da febbraio. I deflussi hanno raggiunto circa 4 miliardi di dollari nell'ultimo mese. Il prezzo di Bitcoin è sceso di circa il 30% rispetto ai massimi recenti. Questo schema di acquisto contrarian è in linea con le precedenti azioni di ARK. Abbiamo riportato che ARK ha acquistato 8,7 milioni di dollari in azioni Coinbase mentre vendeva partecipazioni in Bitcoin ETF durante il calo di mercato di febbraio. La società ha mantenuto l'equilibrio del portafoglio impedendo che singole partecipazioni superassero il 10% degli asset del fondo.

Implicazioni più ampie per la strategia istituzionale

La strategia di accumulazione di ARK riflette una scommessa sulle società di infrastrutture crypto oltre la semplice esposizione a Bitcoin. La società è stata impegnata in una serie di acquisti per tutta la settimana. Giovedì, ARK ha effettuato la sua più grande acquisizione giornaliera con 10,1 milioni di dollari in Coinbase. La società ha inoltre acquistato 9,9 milioni di dollari in BitMine, 9 milioni in Circle e 9,65 milioni in Bullish. In precedenza, la società aveva acquistato azioni Bullish per un valore di 16,8 milioni di dollari mercoledì.

Questo approccio si differenzia dalle strategie passive di detenzione di Bitcoin. Società come BitMine offrono flessibilità operativa oltre la pura esposizione alle criptovalute. Circle fornisce infrastrutture per stablecoin che collegano la finanza tradizionale e quella crypto. La recente redditività di Bullish dimostra la resilienza del modello di business durante la volatilità del mercato. CoinDesk osserva che gli afflussi cumulativi negli ETF si attestano ancora a 57,4 miliardi di dollari. Il totale degli asset netti raggiunge i 113 miliardi di dollari, rappresentando circa il 6,5% della capitalizzazione di mercato di Bitcoin.

Alcuni analisti vedono l'estrema paura come un preludio a nuove opportunità. Tuttavia, il tempismo rimane incerto mentre Bitcoin testa livelli di supporto chiave vicino agli 80.000 dollari. La divergenza tra gli acquisti di ARK e il sentimento generale del mercato potrebbe indicare una scommessa calcolata sull'adozione a lungo termine delle criptovalute. Scenari alternativi suggeriscono che le istituzioni stanno semplicemente riducendo le posizioni piuttosto che abbandonare completamente gli asset digitali.