QCP: La situazione in Venezuela e la risonanza dei fondi di opzioni rafforzano le aspettative rialziste del mercato crypto

BlockBeats notizia, 5 gennaio, QCP ha pubblicato un'analisi quotidiana di mercato affermando che il mercato delle criptovalute si è rafforzato nelle prime ore di negoziazione asiatiche, con Bitcoin ed Ethereum che hanno superato rispettivamente i 92.000 dollari e i 3.100 dollari, seguendo l'andamento rialzista delle azioni statunitensi e il calo dei prezzi del petrolio. Il mercato interpreta ciò come una risonanza degli asset rischiosi, con fattori catalizzatori tra cui l'impatto macroeconomico delle azioni degli Stati Uniti contro il Venezuela, la fine delle operazioni di tax loss alla fine dell'anno e l'aumento delle aspettative per una nuova legislazione sulle criptovalute.

Secondo le discussioni di mercato, se il calo dei prezzi del petrolio porterà a un allentamento della pressione inflazionistica, ciò favorirà a breve termine la performance di BTC. Inoltre, circolano voci secondo cui il Venezuela potrebbe detenere una significativa "riserva ombra di Bitcoin" e, a partire dal 2024, utilizzare USDT in alcune transazioni petrolifere, anche se tali affermazioni non sono ancora state confermate. Se ciò fosse vero, il Venezuela potrebbe diventare uno dei maggiori detentori sovrani di BTC.

Per quanto riguarda i derivati, la struttura delle opzioni mostra un chiaro orientamento rialzista: la skewness ribassista su tutte le scadenze è diminuita e, dalla scorsa settimana, sono stati scambiati oltre 3.000 contratti di opzioni call con scadenza il 30 gennaio 2026 e prezzo di esercizio di 100.000 dollari. Allo stesso tempo, è aumentata la domanda di strategie straddle, indicando una copertura delle posizioni corte e scommesse sulla volatilità al rialzo. Secondo l'analisi, se il mercato spot continuerà a salire, esiste il rischio che il Gamma (la velocità di variazione del Delta, ovvero la forza con cui i market maker sono costretti a comprare o vendere spot quando il prezzo si muove) possa spingere ulteriormente i prezzi verso l'alto, ma è necessario prestare attenzione all'abitudine del mercato statunitense di restituire ripetutamente i guadagni durante la sessione.