Aurora Finance: istituzione e piattaforma finanziaria decentralizzata.

Cos'è Aurora Finance

Amici, immaginate che nel mondo della finanza decentralizzata (DeFi) esistano molte piattaforme simili a “banche digitali” o “borse digitali”, che necessitano di grandi quantità di fondi per funzionare: questi fondi sono ciò che chiamiamo “liquidità”. Le persone che forniscono questa liquidità sono chiamate “fornitori di liquidità” e ricevono ricompense per il loro contributo. Allo stesso tempo, queste piattaforme hanno bisogno della partecipazione collettiva per la gestione e le decisioni sul futuro sviluppo: questo è ciò che chiamiamo “governance”.

Aurora Finance (AURA) può essere vista come un “super acceleratore” o un “maggiordomo intelligente”: non è una nuova banca digitale, ma è progettata specificamente per servire un grande pool di liquidità digitale — Balancer (un exchange decentralizzato, che si può intendere come un grande centro di scambio di asset digitali). L'obiettivo principale di Aurora Finance è aiutare coloro che forniscono liquidità su Balancer e i detentori del token di governance di Balancer (BAL) a ottenere più ricompense e maggiore potere decisionale.

Lo fa aggregando in modo intelligente i fondi e i diritti di voto degli utenti, come tante gocce d'acqua che si uniscono per formare un grande flusso, così da avere maggiore impatto e ottenere più ricompense. Per l’utente comune, Aurora Finance rende la partecipazione all’ecosistema Balancer più semplice ed efficiente, come se si potesse godere di servizi ottimizzati da professionisti senza dover studiare regole complesse.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di Aurora Finance è diventare una componente chiave dell’ecosistema Balancer, contribuendo al suo sviluppo sostenibile a lungo termine.

Le sue principali proposte di valore sono:

• Massimizzazione dei rendimenti: Per i fornitori di liquidità di Balancer, Aurora Finance può aumentare significativamente le ricompense ottenute, come se aggiungesse un “acceleratore” ai tuoi rendimenti.
• Rafforzamento del potere di governance: Per i detentori del token di governance BAL, Aurora Finance offre un modo più semplice per partecipare alla governance di Balancer e, aggregando i diritti di voto, permette di avere maggiore influenza, trasformando il tuo piccolo voto in uno più pesante.
• Semplificazione delle operazioni: Semplifica le strategie e le operazioni DeFi complesse, permettendo a più persone di partecipare facilmente, come uno strumento di gestione finanziaria “one-click”.

Rispetto a progetti simili, Aurora Finance si concentra sull’ecosistema Balancer, ottimizzando l’esperienza utente e i rendimenti tramite una profonda integrazione con il modello veBAL di Balancer (un meccanismo che consente di bloccare token per ottenere diritti di voto e maggiori ricompense).

Caratteristiche tecniche

Il cuore tecnologico di Aurora Finance risiede nella sua stretta integrazione con il protocollo Balancer e nell’uso di smart contract.

Integrazione veBAL e auraBAL

Balancer dispone di un meccanismo chiamato veBAL: se blocchi i token di governance BAL per un certo periodo, ottieni diritti di voto (veBAL) e puoi aumentare le ricompense del liquidity mining su Balancer. Aurora Finance introduce un token chiamato auraBAL, che funge da “ricevuta” che rappresenta i BAL bloccati nel protocollo Aurora Finance.

I vantaggi di questo approccio sono:

• Liquidità: Anche se hai bloccato BAL, puoi scambiare auraBAL, a differenza di veBAL che non è liquido.
• Ricompense continue: I detentori di auraBAL ricevono ricompense continue sia da Balancer che da Aurora Finance, inclusi i token BAL e AURA.

Smart contract

Tutte le funzionalità di Aurora Finance sono implementate tramite smart contract distribuiti su Ethereum e altre blockchain. Gli smart contract sono protocolli digitali che si eseguono automaticamente al verificarsi di determinate condizioni, senza bisogno di intervento di terzi.

Questi contratti sono stati sottoposti a rigorosi audit per garantirne sicurezza e affidabilità.

Tokenomics

Il cuore di Aurora Finance è il suo token nativo AURA.

Informazioni di base sul token

• Simbolo del token: AURA
• Blockchain di emissione: Funziona principalmente su Ethereum, ma le sue operazioni sono strettamente legate al protocollo Balancer.
• Offerta totale e meccanismo di emissione: L’offerta totale di AURA e la curva di emissione sono progettate per promuovere lo sviluppo a lungo termine del protocollo e la partecipazione della comunità.

Utilizzo del token

Il token AURA svolge diversi ruoli nell’ecosistema Aurora Finance:

• Governance: Gli utenti che detengono e bloccano AURA possono ottenere vlAURA (vote-locked AURA) e partecipare alle decisioni di governance del protocollo, come votare su quali pool di Balancer dovrebbero ricevere ricompense BAL e su altre proposte importanti.
• Ricompense: Il token AURA viene distribuito come ricompensa a chi fornisce liquidità su Balancer e fa staking tramite Aurora Finance, nonché a chi blocca BAL per ottenere auraBAL.

Distribuzione e sblocco del token

Il piano di distribuzione di AURA dà priorità alla comunità, evitando centralizzazione e vantaggi per gli insider.

• Ricompense ai fornitori di liquidità: La maggior parte dei token AURA (ad esempio, il 50% dell’offerta) è destinata a ricompensare chi fornisce liquidità su Balancer e fa staking di BPT o auraBAL, incentivando la liquidità.
• Liquidità auraBAL: Una parte dei token AURA (ad esempio, il 10% dell’offerta) è destinata a fornire liquidità per auraBAL e a ricompensare chi fa staking in specifici pool StableSwap.
• Tesoreria della comunità: Una parte di AURA (ad esempio, il 17,5%) è destinata alla tesoreria della comunità, la cui gestione è decisa tramite voto dai detentori di vlAURA, per sostenere la crescita e lo sviluppo del protocollo.
• Distribuzione ai contributor: Una parte relativamente piccola (ad esempio, il 10%) è destinata ai contributor principali, con un meccanismo di sblocco lineare per allineare gli interessi del team con quelli del protocollo nel lungo termine.
• Avvio della liquidità iniziale: Una parte di AURA viene utilizzata per avviare la liquidità iniziale, ad esempio tramite un Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) per creare la coppia AURA/ETH.

Questa distribuzione mira a incentivare la partecipazione a lungo termine e la crescita guidata dalla comunità.

Team, governance e fondi

Caratteristiche del team

La storia della fondazione di Aurora Finance sottolinea la governance guidata dalla comunità e la distribuzione degli incentivi.

Fin dalla progettazione, il progetto ha evitato vantaggi per gli insider, non ha distribuito token a fondi di venture capital o altre entità centralizzate, ma ha destinato la maggior parte dei token alla comunità.

Meccanismo di governance

Aurora Finance adotta un modello di governance decentralizzata, con votazioni effettuate dai detentori di vlAURA.

I detentori di vlAURA possono votare sulle proposte di governance del protocollo Balancer e sulle proposte interne di Aurora Finance stessa.

Fondi

Il progetto dispone di una tesoreria comunitaria controllata da un wallet multi-firma; i detentori di vlAURA possono votare sulla distribuzione dei token AURA nella tesoreria per sostenere la crescita e l’utilità del protocollo.

Roadmap

Non sono disponibili informazioni pubbliche su una roadmap dettagliata con scadenze e eventi precisi. Tuttavia, dalla filosofia progettuale e dalle informazioni disponibili, la direzione di sviluppo di Aurora Finance è quella di ottimizzare continuamente il suo ruolo nell’ecosistema Balancer, aumentando i rendimenti e l’influenza di governance per i fornitori di liquidità e gli staker di BAL.

Dalla sua introduzione nel giugno 2022, il progetto ha sfruttato l’esperienza positiva del modello veBAL e si impegna a rafforzare il potenziale di rendimento e l’influenza di governance nell’ecosistema Balancer.

Avvertenze sui rischi comuni

Partecipare a qualsiasi progetto blockchain comporta dei rischi, e Aurora Finance non fa eccezione. Ecco alcuni rischi comuni da considerare:

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Rischio smart contract: Aurora Finance si basa su smart contract che, sebbene sottoposti ad audit, possono comunque presentare vulnerabilità, errori o essere soggetti ad attacchi, con possibile perdita di fondi.
  • Rischi della blockchain sottostante: Aurora Finance è costruita su Ethereum e altre blockchain pubbliche, che possono essere soggette ad attacchi di rete, incertezze normative o “hard fork”, tutti fattori che possono influenzare il funzionamento di Aurora Finance.
  • Rischi di dipendenza da protocolli terzi: Aurora Finance è profondamente integrata con Balancer, quindi qualsiasi rischio legato a Balancer (come vulnerabilità degli smart contract o problemi nel modello economico) può propagarsi su Aurora Finance.
• Rischi economici:
  • Volatilità del mercato: Il mercato delle criptovalute è molto volatile; il prezzo di AURA e degli asset correlati (come BAL) può subire forti oscillazioni, causando perdite sugli investimenti.
  • Rischio di “depeg”: Anche i rendimenti legati alle stablecoin sono soggetti al rischio che la stablecoin perda il suo ancoraggio al valore di riferimento.
  • Incertezza dei rendimenti: I rendimenti previsti dal protocollo sono solo stime; quelli reali possono variare notevolmente in base alle condizioni di mercato.
• Rischi normativi e operativi:
  • Incertezza regolamentare: Il quadro normativo globale per DeFi e criptovalute è in evoluzione; futuri cambiamenti normativi potrebbero influire negativamente sull’operatività del progetto.
  • Rischio di gestione delle chiavi private: Gli utenti sono responsabili della sicurezza delle proprie chiavi private; la perdita o il furto delle chiavi può comportare la perdita permanente degli asset.

Assicurati di operare entro i limiti della tua tolleranza al rischio e di comprendere appieno tutti i rischi correlati.

Checklist di verifica

Se vuoi approfondire Aurora Finance, ecco alcune risorse che puoi consultare:

• Attività su GitHub: Puoi visitare il repository GitHub di Aurora Finance (aurafinance/aura-contracts e aurafinance/aura-docs) per vedere il codice degli smart contract, gli aggiornamenti della documentazione e il livello di attività di sviluppo.
• Documentazione ufficiale: Consulta la documentazione ufficiale (solitamente su GitBook) per dettagli tecnici e guide operative più approfondite.
• Audit di sicurezza: Cerca i report di audit degli smart contract pubblicati da società di sicurezza terze per valutarne la sicurezza.
• Block explorer: Tramite un block explorer (come Etherscan) puoi verificare l’indirizzo del contratto AURA, la distribuzione dei detentori, la cronologia delle transazioni e altri dati on-chain.

Riepilogo del progetto

In sintesi, Aurora Finance (AURA) è un protocollo DeFi costruito sull’ecosistema Balancer, il cui valore principale risiede nell’aggregazione di liquidità e diritti di governance per aiutare gli utenti a ottenere rendimenti più elevati e maggiore influenza su Balancer. È come uno “strumento di efficienza” progettato appositamente per gli utenti Balancer, che rende più semplice la partecipazione a strategie DeFi complesse.

Il progetto realizza governance comunitaria e distribuzione degli incentivi tramite il token nativo AURA, con una tokenomics che dà priorità alla comunità.

Tuttavia, come tutti i progetti blockchain emergenti, Aurora Finance affronta rischi legati agli smart contract, alla volatilità del mercato e all’incertezza normativa.

Per chi è interessato al settore DeFi, Aurora Finance offre un modo unico per partecipare all’ecosistema Balancer. Tuttavia, prima di prendere qualsiasi decisione, è fondamentale condurre una ricerca personale approfondita (Do Your Own Research, DYOR), studiando il whitepaper, i dettagli tecnici e i rischi potenziali del progetto. Questo non costituisce un consiglio di investimento.