Netflix tokenized stock FTX: trading cripto per azioni tradizionali

Cos'è Netflix Tokenized Stock FTX?

Amici, oggi parliamo di un progetto che una volta era molto interessante, ma che ora appartiene alla storia: Netflix Tokenized Stock FTX, abbreviato NFLX. Puoi immaginarlo come un “certificato digitale di azioni”. Nel mondo della blockchain, le persone cercano sempre di portare gli asset del mondo reale sulla catena, rendendoli più facili da scambiare e più trasparenti. Netflix Tokenized Stock FTX è il tentativo della piattaforma di criptovalute FTX, intorno al 2020, di trasformare azioni di aziende famose come Netflix in token digitali scambiabili su blockchain.

In parole semplici, è come se la piattaforma FTX ti offrisse un “voucher digitale per le azioni Netflix”. FTX collaborava con un istituto di titoli tedesco, CM-Equity, che acquistava realmente le azioni Netflix e le custodiva in modo sicuro. Successivamente, la piattaforma FTX emetteva un token digitale sulla blockchain, che rappresentava il diritto di possedere una quantità corrispondente di azioni Netflix. Ad esempio, se acquistavi 1 token NFLX, era come possedere un certificato digitale per 1 azione Netflix.

L’intento iniziale del progetto era molto positivo, voleva superare i limiti del mercato azionario tradizionale, permettendo agli utenti di:

• Trading 24/7: Il mercato azionario tradizionale ha orari di apertura e chiusura, mentre il mercato delle criptovalute è attivo tutto l’anno, quindi questi certificati digitali di azioni possono essere scambiati in qualsiasi momento.


• Investimenti di piccola entità: Puoi acquistare solo 0,1 azioni o anche frazioni più piccole, cosa difficile da realizzare nel mercato tradizionale, permettendo a più persone di investire in grandi aziende.


• Trading globale: Ovunque tu sia nel mondo, basta accedere alla piattaforma FTX e teoricamente puoi scambiare questi certificati digitali di azioni, riducendo le limitazioni geografiche.

Quindi, Netflix Tokenized Stock FTX è essenzialmente un servizio offerto dall’exchange FTX, che tramite la tecnologia blockchain rende il trading di azioni tradizionali più flessibile e conveniente.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di questo progetto era quella di rendere gli asset finanziari tradizionali (come le azioni) più “accessibili” grazie alla tecnologia blockchain. Il problema centrale che voleva risolvere erano le barriere elevate, le limitazioni di orario e le restrizioni geografiche del mercato azionario tradizionale.

Immagina: se vuoi acquistare un’azione Netflix, potresti dover aprire un conto titoli e potresti essere limitato agli orari di trading nei giorni lavorativi. Con Netflix Tokenized Stock FTX, invece, è come poter acquistare una “mini-versione” delle azioni Netflix in un negozio digitale globale, in qualsiasi momento e da qualsiasi luogo. Il progetto cercava di combinare la liquidità e la comodità del mercato delle criptovalute con il valore del mercato azionario tradizionale.

Rispetto a progetti simili (come altre piattaforme cripto che offrono trading di azioni), FTX è stato uno dei pionieri, collaborando con istituzioni finanziarie regolamentate per fornire una base di conformità a questi certificati digitali di azioni.

Caratteristiche tecniche

Il nucleo tecnologico di Netflix Tokenized Stock FTX è la “tokenizzazione”. Qui “tokenizzazione” significa mappare asset del mondo reale (azioni Netflix) sulla blockchain, generando un rappresentante digitale.

• Token ERC-20: Questi certificati digitali di azioni sono generalmente emessi come token ERC-20. ERC-20 è uno standard per la creazione di token sulla blockchain di Ethereum, che definisce regole per la compatibilità e la circolazione tra diversi wallet e exchange.


• Ancoraggio 1:1: Ogni token Netflix Tokenized Stock FTX dichiara di essere ancorato 1:1 a una vera azione Netflix. Ciò significa che se possiedi un token, c’è una vera azione a sostegno.


• Meccanismo di custodia: Le azioni reali sono custodite da istituzioni regolamentate come CM-Equity in Germania. È come avere una “cassaforte” professionale per le azioni fisiche, mentre il token sulla blockchain è il “buono di ritiro” di quella cassaforte.

Nonostante l’uso della tecnologia blockchain, è importante notare che possedere questi token non significa avere direttamente i diritti di azionista di Netflix, come il diritto di voto o la riscossione diretta dei dividendi. Si tratta principalmente di una mappatura del prezzo e della comodità di trading.

Tokenomics

Per Netflix Tokenized Stock FTX, non si tratta di un progetto blockchain indipendente, quindi non ha un modello di tokenomics nativo come Bitcoin o Ethereum. Il valore del token NFLX emesso è direttamente ancorato al prezzo reale delle azioni Netflix.

• Simbolo del token: NFLX (uguale al ticker delle azioni Netflix).


• Meccanismo di emissione: Quando un utente acquista un certificato digitale di azioni Netflix tramite FTX, l’istituzione partner acquista le azioni reali e la piattaforma FTX conia (mint) la quantità corrispondente di token NFLX. Quando l’utente vende o riscatta, i token vengono bruciati (burn).


• Quantità totale e circolazione: In teoria, la quantità totale e la circolazione dei token dipendono dalla domanda di mercato e dal numero di azioni Netflix effettivamente custodite. Tuttavia, secondo le informazioni disponibili, la fornitura attuale di Netflix Tokenized Stock FTX è pari a 0, così come il volume di scambi, il che significa che non è più attivo sul mercato.


• Utilizzo del token: Lo scopo principale è fungere da rappresentante digitale delle azioni Netflix per il trading, permettendo agli utenti di partecipare alle variazioni di prezzo delle azioni Netflix.

Va sottolineato che, a causa del fallimento dell’exchange FTX, questi certificati digitali di azioni hanno cessato di essere scambiati e non esiste più un mercato attivo.

Team, governance e finanziamento

Netflix Tokenized Stock FTX non è un team o una struttura di governance indipendente, ma un prodotto offerto dall’exchange FTX. Pertanto, il team e la governance sono strettamente legati a FTX.

• Membri chiave: Il lancio del progetto è legato al fondatore di FTX, Sam Bankman-Fried, e al suo team.


• Partner: FTX ha collaborato con la tedesca CM-Equity e la svizzera Digital Assets AG; CM-Equity si occupava della custodia e conformità delle azioni reali, Digital Assets AG forniva il supporto tecnologico per la tokenizzazione.


• Meccanismo di governance: Essendo un prodotto della piattaforma FTX, il funzionamento e le regole sono stabiliti e gestiti da FTX, non da una governance decentralizzata della comunità.


• Finanziamento: Il funzionamento finanziario del progetto dipendeva dalla situazione generale dei fondi di FTX.

Tuttavia, come noto, l’exchange FTX è fallito nel novembre 2022 a causa di gravi problemi finanziari e frodi. Questo ha portato alla cessazione di tutti i prodotti, incluso Netflix Tokenized Stock FTX.

Roadmap

Poiché Netflix Tokenized Stock FTX è un prodotto di FTX, non ha una “roadmap” indipendente; il suo sviluppo è legato alla strategia e alle operazioni generali di FTX. Possiamo ripercorrere alcune tappe importanti:

• Ottobre 2020: L’exchange FTX lancia per la prima volta il servizio di trading di azioni tokenizzate, tra cui Netflix, Tesla, Amazon e altre aziende famose. Questo è il risultato della collaborazione tra FTX, la società finanziaria tedesca CM-Equity e la svizzera Digital Assets AG.


• 2021: Con l’aumento dell’attenzione da parte degli enti regolatori sui prodotti di azioni tokenizzate, la BaFin tedesca e la SEC statunitense hanno emesso avvertimenti, ritenendo che questi prodotti fossero emissioni di titoli e dovessero rispettare le normative e ottenere le licenze necessarie.


• 2021: Non essendo riuscita a soddisfare i requisiti di conformità, FTX è stata costretta a rimuovere i suoi prodotti di azioni tokenizzate.


• Novembre 2022: L’exchange FTX crolla a causa di frodi finanziarie e cattiva gestione dei fondi, e chiede la protezione fallimentare. Questo pone fine a tutti i prodotti e servizi legati a FTX, incluso Netflix Tokenized Stock FTX.


• Gennaio 2024: FTX annuncia che non riaprirà il suo exchange di criptovalute, ma liquiderà tutti gli asset per rimborsare i clienti.

Di conseguenza, la “pianificazione futura” di Netflix Tokenized Stock FTX non esiste più, ed è ormai un caso storico nel mondo delle criptovalute.

Avvertenze sui rischi comuni

Sebbene Netflix Tokenized Stock FTX sia ormai storia, i rischi che ha evidenziato sono ancora molto istruttivi per comprendere gli asset tokenizzati e il mercato delle criptovalute. Ecco alcuni rischi comuni:

• Rischio di conformità e regolamentazione:

  
  

  Questo è stato il motivo diretto della rimozione di Netflix Tokenized Stock FTX. Le autorità di regolamentazione di diversi paesi hanno definizioni e approcci diversi verso le “securities tokenizzate”. Se un progetto non ottiene le licenze necessarie o non rispetta le leggi locali, può essere sospeso, multato o considerato illegale. Questo dimostra che l’innovazione finanziaria deve andare di pari passo con la regolamentazione, altrimenti non può durare.

  
  



• Rischio di piattaforma (rischio di centralizzazione):

  
  

  Il destino di Netflix Tokenized Stock FTX era legato a quello di FTX. Quando una piattaforma centralizzata come FTX ha problemi (frode, fallimento), tutti gli asset e i prodotti su di essa ne risentono. Questo ci ricorda che, anche se gli asset sono tokenizzati, se emissione e custodia dipendono da entità centralizzate, la loro affidabilità e sicurezza sono fondamentali.

  
  



• Rischio di custodia:

  
  

  Anche se le azioni reali sono custodite da terzi, la reputazione, la capacità operativa e le garanzie legali del custode possono essere a rischio. Se il custode ha problemi, il valore del certificato digitale viene compromesso.

  
  



• Limitazioni dei diritti legali:

  
  

  Possedere azioni tokenizzate di solito non conferisce i diritti degli azionisti tradizionali, come il diritto di voto o di partecipazione alle decisioni aziendali. Si tratta principalmente di una rappresentazione economica.

  
  



• Rischio di liquidità:

  
  

  Se il mercato di un asset tokenizzato ha poco volume o la piattaforma smette improvvisamente di funzionare, potresti non riuscire a comprare o vendere rapidamente a un prezzo equo. Netflix Tokenized Stock FTX si trova attualmente in questa situazione di scarsa liquidità.

  
  

Checklist di verifica

Per Netflix Tokenized Stock FTX, che ha cessato le operazioni, le checklist tradizionali (come l’indirizzo del contratto su block explorer, l’attività su GitHub) non sono più applicabili, poiché come prodotto della piattaforma FTX, la sua attività di contratto e codice è terminata con la piattaforma. Attualmente, le informazioni disponibili sono principalmente dati storici:

• Indirizzo del contratto su block explorer: In teoria, come token ERC-20, dovrebbe avere un indirizzo di contratto corrispondente. Ma dopo il fallimento di FTX, il trading e il supporto di questi token sono cessati, e il contratto ha ormai poca rilevanza.


• Attività su GitHub: Essendo un prodotto di exchange e non un progetto blockchain open source, non ha un repository GitHub indipendente per mostrare l’attività di sviluppo.


• Sito ufficiale/prodotto whitepaper: Il sito ufficiale di FTX non è più operativo, e il whitepaper o le informazioni sui prodotti non sono più direttamente accessibili.

Attualmente, le informazioni su Netflix Tokenized Stock FTX si trovano principalmente nei record storici dei siti di dati sulle criptovalute, che mostrano fornitura e volume di scambi pari a zero.

Riepilogo del progetto

Netflix Tokenized Stock FTX è stato un audace tentativo nel campo delle criptovalute, cercando di combinare il valore delle azioni tradizionali con la comodità della tecnologia blockchain, permettendo agli utenti globali di investire in modo più flessibile e frazionato nelle azioni di aziende famose. È stato lanciato nel 2020 dall’exchange FTX, che collaborava con l’istituto regolamentato tedesco CM-Equity per tokenizzare le azioni di aziende come Netflix, consentendo trading 24/7 e proprietà frazionata.

Tuttavia, il progetto non ha avuto successo. Il motivo principale sono state le sfide di conformità e regolamentazione. Le autorità di diversi paesi hanno avuto opinioni divergenti sulla definizione legale di queste “securities tokenizzate”, e FTX è stata costretta a rimuovere questi prodotti per non aver soddisfatto i requisiti normativi. Ancora più grave, nel 2022 FTX è crollata a causa di gravi frodi finanziarie e cattiva gestione, portando alla fine di tutti i suoi prodotti e servizi, incluso Netflix Tokenized Stock FTX.

La storia di Netflix Tokenized Stock FTX ci offre una lezione importante: l’innovazione blockchain nel settore finanziario deve prestare grande attenzione alla conformità, e i rischi delle piattaforme centralizzate non vanno sottovalutati. Anche con la tecnologia più avanzata, senza un quadro normativo solido e un’entità operativa affidabile, il progetto non può durare. Ricorda agli investitori di comprendere sempre i rischi legali, i rischi di piattaforma e la reale copertura degli asset prima di partecipare a qualsiasi progetto cripto.

Attualmente, Netflix Tokenized Stock FTX non è più attivo, con fornitura e volume di scambi pari a zero. Anche l’exchange FTX è in fase di liquidazione fallimentare e ha annunciato che non riaprirà. Pertanto, questo progetto è ormai storia; per ulteriori dettagli, gli utenti sono invitati a ricercare il suo background storico e il fallimento di FTX.