PolyYeld Finance: protocollo di nuova generazione per aggregazione di rendimento e liquidity mining su Polygon

Cosa è PolyYeld Finance

Amici, immaginate di depositare denaro in banca e ricevere degli interessi. Nel mondo della blockchain esiste una modalità chiamata “Yield Farming”, che assomiglia a mettere i tuoi asset digitali (come le criptovalute) in una sorta di “fattoria digitale”, dove, fornendo liquidità o tramite staking, puoi guadagnare altri asset digitali come “raccolto”. PolyYeld Finance (abbreviato YELD) è proprio una di queste “fattorie digitali”, costruita sulla rete Polygon, con l’obiettivo di aiutare gli utenti a generare reddito passivo attraverso diverse strategie. Puoi vederlo come uno strumento automatizzato che gestisce i tuoi asset digitali per ottenere rendimenti più elevati.

Il suo obiettivo principale è consentire agli utenti della rete Polygon, ai fornitori di liquidità (LP providers) e agli staker di ottenere rendimenti di alto valore.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di PolyYeld Finance è diventare il protocollo di yield farming “di nuova generazione” sulla rete Polygon. Mira a offrire agli utenti molteplici opportunità di rendimento, come il noto Yearn Finance, ma mantenendo la scarsità e il valore del token tramite una fornitura limitata.

Il problema centrale che vuole risolvere è permettere anche agli utenti comuni di partecipare facilmente al yield farming DeFi, ottenendo così reddito passivo. Le sue caratteristiche uniche includono:

• Fornitura limitata di token: Il token YELD V2 ha una fornitura totale di 86.000 unità, che è relativamente bassa rispetto a molti progetti crypto, con l’obiettivo di aumentarne il valore.
• Compounding automatico (AutoYeld): Come un deposito bancario con interessi composti, i tuoi guadagni vengono reinvestiti automaticamente, permettendoti di ottenere ulteriori rendimenti senza dover agire manualmente.
• YELDEarn: Gli utenti che possiedono token YELD V2 possono metterli in staking per guadagnare ETH, WMATIC, USDC, DAI e altre stablecoin, proprio come ricevere dividendi possedendo azioni di una società.
• Redistribuzione delle commissioni di deposito: Il progetto applica una commissione di deposito, ma queste non vengono usate per il buyback e burn dei token, bensì la maggior parte viene redistribuita ai possessori di YELD V2, incentivando la detenzione a lungo termine.
• Piano di referral: Introduce anche un meccanismo di referral: se inviti amici che generano rendimenti, puoi ricevere una parte delle ricompense.

Caratteristiche tecniche

PolyYeld Finance è costruito sulla rete Polygon. Polygon è una sidechain di Ethereum, il cui vantaggio principale è la velocità delle transazioni e le basse commissioni, rendendo il yield farming più efficiente ed economico.

Le sue funzionalità tecniche principali sono implementate tramite smart contract. Gli smart contract sono codici sulla blockchain che si eseguono automaticamente al verificarsi di condizioni predefinite. Gli smart contract di PolyYeld realizzano:

• Aggregatore di rendimenti: Cerca e partecipa automaticamente a diverse strategie di rendimento per massimizzare i ritorni degli utenti.
• Vault a compounding automatico: Reinveste automaticamente i guadagni per ottenere crescita composta.
• Pool di staking: Permette agli utenti di mettere in staking i token YELD per guadagnare altri asset.

Tuttavia, è molto importante notare che PolyYeld Finance ha subito un grave incidente di sicurezza tecnica nel luglio 2021. Un attaccante ha sfruttato una vulnerabilità nel contratto Masterchef (usato per distribuire le ricompense), coniando dal nulla migliaia di miliardi di token YELD. Questo ha causato il crollo del prezzo del token YELD quasi a zero in pochissimo tempo. Sebbene il team avesse dichiarato di aver effettuato audit, l’incidente ha dimostrato che la sicurezza degli smart contract è una sfida enorme per i progetti DeFi.

Tokenomics

Il token di PolyYeld Finance è YELD, nello specifico la versione YELD V2.

• Simbolo del token: YELD
• Rete di emissione: Polygon
• Fornitura iniziale: La fornitura totale pianificata di YELD V2 era di 86.000 unità, da coniare in 3-4 mesi. Di queste, 2.000 erano pre-mint, una parte per compensazioni e una per fornire liquidità iniziale.
• Inflazione/Burn: Il meccanismo delle commissioni di deposito non è usato per buyback e burn, ma viene redistribuito ai possessori di YELD V2.
• Circolazione attuale e futura: A causa della vulnerabilità del 2021, l’attaccante ha coniato migliaia di miliardi di token YELD, distruggendo il modello economico originario e azzerando il valore del token. Attualmente il valore di mercato del token YELD è molto basso, con una capitalizzazione di circa 2.600 dollari e volumi di scambio giornalieri quasi nulli.
• Utilizzo del token: Durante il normale funzionamento, il token YELD era usato principalmente per lo staking per guadagnare stablecoin (YELDEarn) e per partecipare alle strategie di yield farming.

Team, governance e finanziamento

Secondo una fonte di giugno 2021, il team di PolyYeld Finance era composto da circa 5 membri. Tuttavia, informazioni dettagliate sui membri chiave, il loro background e il meccanismo di governance (ad esempio, se esiste una DAO) non sono chiaramente disponibili nelle fonti pubbliche attuali.

Per quanto riguarda i finanziamenti, il progetto si sosteneva tramite le commissioni di deposito, di cui il 25% era destinato al team di sviluppo. Dopo l’attacco, il team aveva annunciato un piano di compensazione, ma i canali di comunicazione sono stati successivamente chiusi.

Roadmap

PolyYeld Finance è stato lanciato nel 2021 come protocollo di yield farming sulla rete Polygon.

• Eventi storici (2021):
  • Lancio del progetto e delle funzionalità di yield farming.
  • Pianificazione del lancio della funzione YELDEarn, per permettere agli holder di YELD di mettere in staking e guadagnare stablecoin.
  • Luglio 2021: grave attacco al contratto smart, con conio di migliaia di miliardi di token YELD e crollo del prezzo a zero.
• Piani futuri:
  • Attualmente, dopo l’attacco, l’attività di PolyYeld Finance si è praticamente fermata. Secondo DappRadar, il progetto è stato etichettato come “inattivo”, senza attività on-chain rilevata negli ultimi 30 giorni e le risorse ufficiali non sono più accessibili. Non esistono quindi roadmap future o piani di sviluppo attivi.

Avvertenze sui rischi comuni

Partecipare a qualsiasi progetto DeFi, in particolare ai yield farm, comporta diversi rischi. Per PolyYeld Finance, i seguenti rischi sono particolarmente rilevanti:

• Rischi tecnici e di sicurezza

  • Vulnerabilità degli smart contract: PolyYeld Finance ha subito il collasso a causa di una vulnerabilità nel contratto Masterchef, che ha permesso la coniazione illimitata di token. Anche dopo audit, gli smart contract possono avere bug non rilevati e possono essere sfruttati da hacker.
  • Audit insufficienti: Sebbene il team abbia dichiarato di aver effettuato audit, alcuni commenti suggeriscono che non fossero tra i più rigorosi e che l’audit non garantisce la sicurezza al 100%.

• Rischi economici

  • Volatilità del prezzo del token: I token nativi dei yield farm (come YELD) sono spesso molto volatili. Dopo l’attacco, il prezzo di PolyYeld è stato azzerato.
  • Perdita impermanente: Se fornisci due asset a un pool di liquidità e il loro valore relativo cambia, puoi subire una perdita impermanente, cioè il valore che ritiri può essere inferiore a quello che avresti avuto semplicemente detenendo gli asset.
  • Rischio di fallimento del progetto o “rug pull”: Sebbene PolyYeld sia collassato per una vulnerabilità tecnica e non per dolo del team, il risultato è simile. Nel DeFi, il rischio che il team abbandoni improvvisamente o scappi con i fondi (“Rug Pull”) è sempre presente.

• Rischi di conformità e operativi

  • Incertezza regolatoria: La regolamentazione DeFi a livello globale è ancora poco chiara e cambiamenti futuri potrebbero influenzare l’operatività dei progetti.
  • Progetto inattivo: Attualmente PolyYeld Finance è etichettato come inattivo su DappRadar, il che significa che sviluppo e manutenzione sono probabilmente cessati e i fondi degli utenti sono a rischio.
  • Fondi non garantiti: Diversamente dai depositi bancari tradizionali, i depositi crypto non sono protetti da enti come la FDIC; in caso di perdita, è difficile recuperare i fondi.

Checklist di verifica

• Indirizzo del contratto su block explorer: L’indirizzo del contratto del token YELD su Polygon è
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Puoi consultare la cronologia delle transazioni e i detentori su Polygonscan e altri block explorer.
• Attività su GitHub: PolyYeld ha alcuni repository su GitHub, ma l’attività va verificata. Considerando lo stato inattivo del progetto, anche il codice potrebbe non essere più aggiornato.
• Whitepaper/Documentazione: La documentazione Gitbook del progetto (simile a un whitepaper) fornisce i dettagli iniziali.

Riepilogo del progetto

PolyYeld Finance è stato un ambizioso progetto di yield farming sulla rete Polygon, mirato a offrire compounding automatico, staking di stablecoin e un meccanismo unico di redistribuzione delle commissioni per generare reddito passivo. Inizialmente prevedeva una fornitura limitata di token e aspirava a diventare un protocollo di alto valore simile a Yearn Finance nell’ecosistema Polygon.

Tuttavia, nel luglio 2021 il progetto ha subito un devastante attacco a uno smart contract. L’attaccante ha coniato migliaia di miliardi di token YELD, causando il crollo del prezzo a zero. Sebbene il team abbia menzionato piani di compensazione, l’attività del progetto è drasticamente diminuita ed è ora etichettato come inattivo su DappRadar e altre piattaforme.

Il caso PolyYeld Finance ci ricorda che la DeFi, pur offrendo grandi opportunità, comporta anche rischi significativi, in particolare vulnerabilità degli smart contract e forti oscillazioni di prezzo dei token. Per qualsiasi progetto DeFi, è fondamentale analizzare a fondo la sicurezza tecnica, il background del team, il modello economico del token e i rischi potenziali.

Ricorda che queste informazioni sono solo a scopo educativo e non costituiscono consigli di investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, effettua sempre ricerche e valutazioni indipendenti sui rischi.