Aggiornamento prodotti
Esecuzione degli ordini e slippage su Bitget CFD
2026-03-18 06:20013
Come vengono eseguiti gli ordini CFD
Bitget CFD utilizza un modello di esecuzione basato sulla liquidità esterna. Quando inserisci un ordine, il sistema lo instrada verso fornitori di liquidità (LP) esterni, che lo eseguono in base ai prezzi di mercato prevalenti e alla liquidità disponibile.
In questo modello, il ruolo della piattaforma è quello di offrire agli utenti accesso alla liquidità di mercato e gestire l'instradamento e l'esecuzione degli ordini, non di ottenere profitti facendo trading contro gli utenti.
Di conseguenza, la piattaforma e i suoi utenti hanno interessi allineati: entrambi mirano a ottenere la migliore esecuzione possibile nelle condizioni di mercato prevalenti.
Una volta attivato o inviato un ordine, il prezzo e la velocità di esecuzione dipendono principalmente dalle condizioni di mercato attuali, tra cui:
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Volatilità: più il mercato si muove rapidamente, maggiore è la probabilità che il prezzo di esecuzione si discosti dal prezzo previsto
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Liquidità e volume disponibile: quando il volume disponibile è limitato a un determinato livello di prezzo, gli ordini possono essere eseguiti su più livelli di prezzo
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Dimensione dell'ordine: gli ordini consistenti vengono solitamente eseguiti su più livelli di prezzo, determinando così un prezzo medio di esecuzione
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Latenza di trasmissione e di esecuzione: esiste un inevitabile ritardo temporale tra l'attivazione dell'ordine, il suo instradamento verso i fornitori di liquidità e l'esecuzione finale
Punto chiave: il prezzo mostrato o il prezzo trigger può differire dal prezzo effettivo di esecuzione. Gli ordini vengono eseguiti ai prezzi disponibili presso i fornitori di liquidità al momento dell'esecuzione.
Che cos'è lo slippage (positivo o negativo)?
Lo slippage indica la differenza tra il prezzo medio di esecuzione del tuo ordine e il prezzo previsto, come il prezzo mostrato quando inserisci l'ordine o il prezzo trigger di un ordine stop loss o take profit.
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Slippage positivo: esecuzione a un prezzo migliore del previsto (favorevole)
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Slippage negativo: esecuzione a un prezzo peggiore del previsto (sfavorevole)
Lo slippage non è un errore di sistema. È un normale fenomeno di mercato, soprattutto durante periodi di elevata volatilità o variazioni delle condizioni di liquidità.
Esempi rapidi
Esempio A: stop loss attivato durante un gap di prezzo (slippage negativo)
Hai una posizione long sull'oro con uno stop loss impostato a 4900. Una notizia negativa improvvisa provoca un gap ribassista fino a 4890 prima che siano disponibili quotazioni eseguibili.
Una volta attivato, il tuo ordine stop loss viene eseguito al miglior prezzo disponibile, pari a 4890 (o inferiore).
Questo è un caso di slippage negativo: il prezzo di esecuzione è peggiore del prezzo trigger.
Esempio B: ordine mercato consistente in condizioni di scarsa liquidità (potenziale slippage negativo)
Inserisci un ordine mercato consistente, ma non c'è volume sufficiente su un singolo livello di prezzo. L'ordine viene eseguito in più parti a diversi livelli di prezzo, determinando un prezzo medio di esecuzione.
Se le esecuzioni successive avvengono a prezzi meno favorevoli, potrebbe verificarsi uno slippage negativo (cioè il prezzo medio di esecuzione è peggiore del previsto).
Esempio C: take profit eseguito a un prezzo migliore (slippage positivo)
Hai una posizione long sull'oro con un take profit impostato a 5000. Il mercato sale rapidamente e, quando il tuo ordine viene eseguito, la migliore quotazione disponibile è 5005.
Il tuo prezzo medio di esecuzione può quindi essere intorno a 5005: questo è un caso di slippage positivo, perché ottieni un prezzo migliore del previsto.
Note
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Lo slippage non è controllato dalla piattaforma: dipende dalla liquidità del mercato, dalla volatilità e dalle condizioni prevalenti al momento dell'esecuzione.
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Rischio legato allo stop loss: in caso di gap di prezzo o di movimenti estremi del mercato, gli ordini stop loss possono essere eseguiti a prezzi significativamente peggiori del prezzo trigger, causando perdite maggiori del previsto. Gestisci con attenzione la dimensione della tua posizione ed evita una leva eccessiva.
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Rischio legato agli ordini mercato: inserire ordini mercato consistenti in periodi di bassa liquidità può causare uno slippage significativo.
Suggerimenti di trading
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Presta attenzione ai periodi di elevata volatilità: evita di fare trading o di utilizzare ordini mercato in prossimità della pubblicazione di dati importanti (come NFP, IPC o decisioni sui tassi d'interesse) e durante l'apertura o la chiusura del mercato. Se devi operare in questi periodi, valuta in anticipo la possibile volatilità e lo slippage, riduci la dimensione della posizione e la leva e mantieni un adeguato margine di sicurezza per gestire rapidi movimenti di prezzo.
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Gestisci la dimensione dell'ordine: in caso di ordini consistenti, valuta la possibilità di eseguire le operazioni in blocchi per ridurre l'impatto sui singoli livelli di prezzo e minimizzare lo slippage su più livelli.
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Monitora la profondità di mercato: valuta se la liquidità attuale è sufficiente a sostenere la dimensione dell'ordine senza causare uno slippage significativo.
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