CBDCトラッカー2025：米国、中国、EU、イスラエルが政府支援型デジタル通貨の未来を形作る

2025年には、多くの政府と中央銀行が中央銀行デジタル通貨（CBDC）の開発に取り組んでいます。これは、現金や銀行振込のようにデジタルシステム上で使用できる、デジタル化された政府通貨です。その目標は、各国における通貨の仕組みを刷新し、現金がもはや主要な支払い手段ではなくなる世界に備えることです。

各国はそれぞれ独自のペースで動いています。CBDCを既に導入している国もあれば、まだルール策定や技術検証を進めている国もあります。最大の焦点は、人々のプライバシーをいかに保護するか、中央銀行がどの程度の統制力を持つべきか、そしてデジタル通貨を既存のシステムといかに連携させるかです。

中国の初期パイロットやEUの調査段階など、世界的なCBDC競争のこれまでのマイルストーンと背景については、 詳細な概要を参照してください .

この記事では、米国、中国、欧州連合、イスラエルが CBDC システムをどのように構築しているか、そしてそれぞれがどのように異なる政治的および技術的戦略を反映しているかについて説明します。

米国のアプローチ：政策第一、プライバシーは依然として優先

米国はまだデジタルドルを導入していないが、多くの議論が行われてきた。ここ数年、連邦準備制度理事会（FRB）は、米国における将来のCBDCの姿を説明する複数の文書を発表している。

米国は次の3点に重点を置いています。

• ユーザーのプライバシーと自由を保護する;
• デジタルマネーを使用した違法行為の阻止;
• 米ドルを世界の主要通貨として維持する。

2022年に米国議会は eCASH法 — 電子通貨およびセキュアハードウェア法（Electronic Currency and Secure Hardware Act）の略称。この法案は、現金のように機能するデジタルドルの創設を提案しています。これはプライバシーが確保され、オフラインで動作し、単一の中央データベースによって管理されることはありません。ユーザーは、現在の物理的な現金と同様に、身元を紐付けることなく支払いを行うことができます。

しかし、この法案はまだ審議中です。正式なデジタルドルはまだ存在しません。連邦準備制度理事会（FRB）や米国財務省、議会などの機関は、その設計をまだ検討中です。米国憲法と国民の期待に合致するものにしたいため、他の国よりも取り組みが遅いのです。

中国：中央統制による迅速な行動

中国は、デジタル人民元（e-CNY）と呼ばれるCBDCの開発と試験において、はるかに先進的です。2020年に小規模に始まり、急速に拡大しました。中国人民銀行（PBoC）は多くの大都市でデジタル人民元の試験運用を行っており、人々は既にバスの運賃の支払い、オンラインショッピング、さらには給与の受け取りにもデジタル人民元を利用できます。

2023年までに、260億XNUMX万人以上がe-CNYにアクセスできるようになりました。これは世界最大のCBDCパイロットプロジェクトとなります。

しかし、中国のモデルは米国とは大きく異なります。完全に中央集権化されており、政府は資金の使い道を追跡できます。すべての取引をリアルタイムで追跡し、必要に応じて資金の移動を停止することができます。中国の指導者たちは、これが詐欺、脱税、汚職の防止に役立つと主張しています。批評家は、政府の統制が強すぎて利用者のプライバシーが十分に確保されていないのではないかと懸念しています。

欧州連合：プライバシーが最優先

欧州中央銀行（ECB）はデジタルユーロの構築を進めている。中国とは異なり、EUはプライバシーと個人の選択をその計画の中心に置いている。

2023年XNUMX月、ECBは研究段階を終え、実用版の開発に着手しました。デジタルユーロは以下のようになります。

• オンラインでもオフラインでも使用可能。
• プライバシー設定によって保護されています。
• すべての EU 諸国で動作するように構築されています。
• 法執行に必要なものだけを限定的にデータ共有するように設計されています。

デジタルユーロを扱う銀行やその他の企業は、マネーロンダリング対策で求められる最小限の情報のみを収集します。ユーザーは、決済のプライバシーをどの程度確保するかをより自由に選択できるようになります。

この計画は、ユーザーの権利を保護し、自分の情報の使用方法をユーザーがより制御できるようにする EU の通常の規則と一致しています。

イスラエル：建設とテストは行うが、急ぐ必要はない

2025年XNUMX月、イスラエル銀行は デジタルシェケルの完全な草案を導入した 次のような多くの新機能が含まれています:

• お金が特定のルールに従うようにするスマート コントラクト。
• オフライン モードなので、インターネットがなくても支払いは可能です。
• 国内および国境を越えた使用のためのより速くて安価な支払い。

イスラエルはまた、テクノロジー企業に独創的な方法で通貨をテストする「デジタル・シェケル・チャレンジ」を立ち上げました。しかし、設計は完了しているものの、イスラエルは独自のCBDCを発行する前に、欧州連合（EU）の状況を見守る構えです。

これは、イスラエルが慎重かつ段階的なアプローチを取っていることを示しています。イスラエルは準備は整えつつも、先手を打つつもりはありません。

代替手段としてのKYC不要の暗号資産ウォレットの台頭

政府が独自のデジタル通貨を開発する一方で、一部のユーザーは異なる方向に目を向けています。彼らはCBDCが提供できる以上のプライバシーを求めています。

ここで、KYC不要の暗号資産ウォレットが登場します。これらのツールを使えば、KYCなしでビットコインを購入できます。つまり、身分証明書や個人情報を提示する必要がありません。従来の銀行とは異なり、これらのウォレットはユーザーデータを収集しません。そのため、プライバシーと自由を重視する人にとって魅力的です。

プライバシーを重視する多くの投資家は、たとえデジタル形式であっても、政府発行の通貨は金融監視を強化する可能性があると考えています。そのため、ユーザーに完全なコントロールを与える非管理型ウォレットや分散型取引所への関心が高まっています。

小規模国はすでに活動しているが、依然として課題に直面している

世界が米国、中国、EUの動向に注目する中、一部の小国ではすでにCBDCの導入が始まっています。具体的には以下の国が挙げられます。

• バハマ — サンド ダラー付き。
• ナイジェリア — eNaira を使用
• ジャマイカ — Jam-Dex を使用。

これらの先駆者たちは、デジタル通貨の導入が可能であることを証明しました。しかし、彼らのシステムは問題に直面しています。多くの人々は依然として現金を使用しています。小売業者はデジタル通貨の受け入れに消極的です。また、一部の地域ではインターネットの普及率が限られています。

それでも、何が機能し、何を改善する必要があるかを示すテストケースを他の人たちのために提供しています。

全体像：世界中のCBDC計画

最新のデータによると、 134か国が何らかの形でCBDCに取り組んでいる 研究、試験プログラム、本格的な設計など、あらゆる形態で、ほとんどの中央銀行は、安全に機能し、自国の法律を遵守するデジタル通貨の実現方法を模索しています。

国際通貨基金（IMF）の2024年報告書によると、CBDCは送金コストを30～40%削減できる可能性がある。また、公共支出の透明性を高め、政府による支払いの遅延を削減することも可能だ。しかし、サイバー攻撃、技術的障害、ユーザーデータの過度な集中化といったリスクも存在する。

一つのグローバルトレンド、多くのローカルパス

2025年XNUMX月、欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、 彼女の演説の中で述べた :

「デジタルユーロは、社会的に最適なレベルのデータ保護を確保するのに役立ち、国民が現金に伴うプライバシーのメリットを享受しながらデジタル経済で取引を行うことを可能にするだろう。」

彼女の言葉は、政府が今直面している中心的な課題を浮き彫りにしている。それは、人々が従来の通貨に抱く自由を失うことなく、デジタル通貨をいかに日常的に利用できるようにするかということだ。信頼はスピードやイノベーションだけで得られるものではなく、新しいシステムが本来提供すべき価値観をどれだけ反映しているかにかかっている。

変化は既に始まっています。デジタル通貨が理論から実践へと移行するにつれ、政策のタイムラインよりも国民の信頼が、その未来を形作ることになるでしょう。