ビットコイン vs ゴールド：年末までにどちらがより裕福にしてくれるか？

金が1オンス4,000ドルを突破し、 Bitcoin が120,000ドルを上回って推移する中、投資家は当然の疑問を抱かざるを得ません。今後数週間でどちらの資産がより大きな利益をもたらすのでしょうか？両者とも歴史的な勢いに乗っていますが、その理由は大きく異なります。金は恐怖、安全資産需要、中央銀行による買いが原動力となっている一方、Bitcoinは投機、流動性、そして法定通貨の価値下落に対するヘッジとしての役割拡大によって成長しています。今後2か月は Bitcoin vs Gold にとって極めて重要な局面となる可能性があり、チャートはその答えが一筋縄ではいかないことを示唆しています。

Bitcoin vs Gold：なぜ金は4,000ドルを突破したのか？

XAU/USD 日足チャート- TradingView

金価格はついに4,000ドルの水準を突破しました。これは、投資家が不安定な世界経済の中で金を命綱と見なしていることを示す心理的な壁です。金ETFへの記録的な資金流入、中央銀行による備蓄、そして米ドルの弱含みが、この貴金属を未知の領域へと押し上げています。Goldman Sachsは現在、金が2026年までに4,900ドルに向かう可能性を予測しており、アナリストは現在の上昇を「通貨価値下落取引」と呼んでいます。つまり、投資家が通貨の価値下落や米国債務への懸念に対してヘッジしているのです。

チャート上では、金価格は9月初旬から急上昇しており、20日移動平均線を大きく上回り、ボリンジャーバンドの上限に迫っています。勢いは明らかです。3,715ドル（20日移動平均線）のサポートを下回らない限り、強気の構造は維持されます。安全資産需要が続く中、金はさらに上昇し、ETFへの資金流入が続き、ドルが弱いままであれば、今後2か月で4,200～4,400ドルのゾーンを試す可能性があります。

急騰後のBitcoinの位置づけ

BTC/USD 日足チャート- TradingView

一方、Bitcoin価格はジェットコースターのような動きを見せています。今月初めに125,000ドルを突破した後、売り圧力に直面し、現在は約121,600ドルまで下落しています。チャートでは、BTCがボリンジャーバンドの上限で抵抗に遭い、反転している様子が見て取れます。金が滑らかなトレンドを描いているのとは対照的に、Bitcoinは荒い値動きで、強い上昇の後に同じくらい急激な調整が続いています。

とはいえ、Bitcoin価格は9月の安値である107,000ドル付近を大きく上回っています。買い手が118,000～117,000ドルのゾーンを守れば、BTCは127,000ドル、さらに132,500ドルへの上昇をすぐに再開する可能性があります。主なリスクは？Bitcoinは流動性ショックに非常に敏感です。米ドルの反発や株式市場のリスクオフの動きがあれば、一時的にその勢いが弱まる可能性があります。

利益の可能性を比較：Gold vs Bitcoin

では、今後2か月でどちらの資産がより大きな上昇余地を持つのでしょうか？金は勢いがあり、機関投資家や中央銀行からの構造的な需要、そして弱いドルが追い風となっています。安定した上昇が見込める「安全な」選択肢です。現在の水準から5～10％の上昇は十分に達成可能であり、特に地政学的リスクのニュースが増えればその可能性は高まります。

一方、Bitcoin価格はよりボラティリティが高いものの、より大きなリターンの可能性も秘めています。118,000ドルのサポートが維持されれば、BTCは数週間で8～12％上昇し、金のリターンを上回る可能性があります。しかし、サポートを維持できなければ、112,000ドルまで下落し、短期的な強気ムードは一掃されるでしょう。

ドル要因と株式市場の乱高下

両資産とも共通の要因、すなわち米ドルに結びついています。World Gold Councilの調査によれば、金の最も強い上昇はドルが弱い時に起こります。Bitcoinは「デジタルゴールド」として語られることが多いものの、流動性が枯渇すると、たとえドルが下落しても苦戦することがあります。10月は歴史的に株式市場が荒れる月であり、株価の調整がまず金への需要を高め、その後リスク選好が戻ればBitcoinへの需要も高まる可能性があります。

Bitcoin vs Gold：今後2か月で勝者はどちらか？

安定性とヘッジを求めるなら、金が一歩リードします。4,000ドルを上抜けたブレイクアウトは持続性があり、機関投資家の資金流入や中央銀行の買いが支えています。しかし、より大きな利益を求め、ボラティリティに耐えられるなら、Bitcoinの方がより高い利益の可能性を持っています。

最も可能性の高いシナリオは、金が年末にかけて4,200～4,400ドルまでじりじりと上昇し、Bitcoinは127,000～132,000ドルを試すものの、途中でより大きな変動があるというものです。両方をバランスよく保有することで、金で安全性を、Bitcoinで成長性を確保し、最良の総合リターンを得られるかもしれません。