ChatGPTは、金曜日の米国CPI発表前にbitcoinをどのように取引すべきかをこう語る

数週間にわたる低調な動きの後、Bitcoinは金曜日の米国インフレデータという重要な試練に直面しています。9月のCPIレポートは本日、2025年10月24日午前8時30分（ET、UTC12時30分）に発表され、市場の短期的なリスク志向に影響を与える可能性があります。

コンセンサス予想では、総合インフレ率が前月比0.4%、コア価格が0.3%上昇すると見込まれています。

現在のBitcoin市場概況

Bitcoinは10月初旬の高値約$126,000から下落した後、$107,000～$111,000のレンジで推移しています。短期オプションのボラティリティは30台に戻っており、トレーダーが動きを見込んでポジションを取っているものの、大きなストレスには備えていないことを示しています。

一方、主要取引所全体でファンディングレートはほぼ中立を維持しており、データ発表前に方向性への強い確信がないことを示唆しています。

Bitcoin 10月価格チャート。出典： CoinGecko

全体的に見ると、現状はバランスが取れているように見えます。しかし、マクロ経済データが発表されるとポジションはしばしば急速に変化します。

あらゆる可能性を考慮し、ChatGPTに金曜日のCPI発表前にBitcoinをどのように扱うべきかを尋ね、データドリブンな視点を得ました。以下がそのやり取りの内容です：

発表前の戦略

ChatGPTは発表前にレバレッジを減らすことを推奨しています。CPIデータが市場を一瞬で反転させる可能性があること（発表直後はスリッページも拡大）を考えれば、これは理にかなっています。

どうしてもポジションを維持したい場合は、短期プット（1～7日）でヘッジするのが安全な方法です。つまり、数字が出る前に「ストップ」を準備しておくのが最善です。データ発表後は、ボラティリティが落ち着いてからポジションを再評価しましょう。

数字が発表されたとき

CPIはUTC12時30分に発表され、その時に通常混乱が始まります。最初のローソク足はロングとショートの両方を罠にかけることが多く、方向性が明確になる前にスプレッドが拡大し、流動性が数秒間消失します。

このような状況下では、賢明な行動は様子を見て落ち着くのを待つことです。オーダーブックが正常化してから取引を行いましょう。

発表後：3つのシナリオ

• 高いCPI（0.4%以上）：ChatGPTは、USDの強化、利回りの上昇、短期的なBitcoinの弱さを予想しています。サポートが崩れた場合は、防御的な姿勢を維持するか、ストップを厳しくするのが良いでしょう。
• 予想通りのCPI：ボラティリティが急落し、オプション売り手が利益を得ます。この場合、方向性が明確になるまでポジションサイズを小さく保ちましょう。
• 低いCPI（予想を下回る）：DXYや2年債利回りが下落すれば、Bitcoinは反発する可能性があります。ロングに入る前に、レジスタンスの明確な奪還を待ちましょう。

発表前の高値・安値とVWAPに注目しましょう。明確な奪還や下抜けがあれば、次の12～24時間のバイアスが確認できます。オプションプレミアムは依然として高価なので、裸のオプションよりもスプレッドなどリスク限定の戦略を選びましょう。

ChatGPTによれば、インフレがやや緩和しても年間率は約3%にとどまる見込みで、「高金利長期化」論争は続きそうです。つまり、BTCは他の要因よりも利回り期待の変化を反映しやすいでしょう。

まとめ

要するに、今回のCPI発表を前に市場心理は偏っており、まだ落ち着いていません。

Bitcoinはすでにインフレリスクの一部を織り込んでいるため、中立的な結果が出ればトレーダーがヘッジを解消し、短期的な上昇が起こる可能性があります。しかし、予想以上に高い数字が出れば、回復を試みる前に短期的な下落が優勢となるでしょう。

この状況を踏まえれば、賢明な戦略はバランスを取ることです。全体的には、発表前にリスクを縮小することを検討した方が良いでしょう。どうしてもヘッジが必要なら行い、データを予想するのではなく、結果を見て対応しましょう。

利回りが下がり始め、Bitcoinがレジスタンスを再び上抜ければ、上昇余地はより明確になります。そうでなければ、ボラティリティが抜けた後は値動きが急速に落ち着くことが予想されます。