Overnight US Stocks | Tatlong pangunahing index bumaba, Nvidia (NVDA.US) bumagsak ng higit sa 3.3%, Gold halos umabot sa pinakamataas na antas sa kasaysayan

Nabatid mula sa Zhihong Finance APP na bumaba ang tatlong pangunahing index noong Biyernes, ngunit lahat ay nagtala ng pagtaas ngayong buwan. Dahil sa holiday ng Labor Day sa Estados Unidos, sarado ang US stock market sa susunod na Lunes (Setyembre 1). Ngayon ang huling araw ng kalakalan para sa Agosto, kung saan ang Dow Jones ay tumaas ng 3.21% ngayong buwan, ang Nasdaq ay tumaas ng 1.58%. Ang S&P 500 index ay tumaas ng 1.91%, na nagtala ng pagtaas sa ikaapat na sunod na buwan. Ipinakita ng ulat ng US Department of Commerce noong Biyernes na ang core inflation rate ng Personal Consumption Expenditure Price Index, na hindi kasama ang pagkain at enerhiya, ay na-adjust sa 2.9% taun-taon, tumaas ng 0.1 percentage point mula sa antas noong Hunyo. Sa buwanang batayan, tumaas ng 0.3% ang core PCE index, na tumutugma rin sa inaasahan. Ipinapakita ng kabuuang index na ang taunang rate ay 2.6%, at ang buwanang pagtaas ay 0.2%, na umabot din sa consensus expectation.

Noong Biyernes, nagpasya ang US Court of Appeals na ilegal ang karamihan sa mga pandaigdigang taripa na ipinatupad ni US President Trump, at inakalang lumampas si Trump sa kanyang kapangyarihan sa pagpapatupad ng mga taripang ito. Ayon sa ulat, pinanatili ng isang panel ng mga hukom sa Washington ang naunang desisyon ng International Trade Court na maling ginamit ni Trump ang isang batas ng emergency upang ipatupad ang mga taripang ito.

【US Stocks】Hanggang sa pagsasara noong Biyernes, bumaba ang Dow Jones ng 92.02 puntos, o 0.20%, sa 45,544.88 puntos; bumaba ang Nasdaq ng 249.61 puntos, o 1.15%, sa 21,455.55 puntos; bumaba ang S&P 500 index ng 41.60 puntos, o 0.64%, sa 6,460.26 puntos. Ang Nvidia (NVDA.US) ay bumaba ng higit sa 3.3%, bahagyang bumaba ang Apple (AAPL.US), at bumaba ng higit sa 1% ang Amazon (AMZN.US).

【European Stocks】Bumaba ang Germany DAX30 index ng 129.74 puntos, o 0.54%, sa 23,914.49 puntos; bumaba ang UK FTSE 100 index ng 29.27 puntos, o 0.32%, sa 9,187.55 puntos; bumaba ang France CAC40 index ng 58.70 puntos, o 0.76%, sa 7,703.90 puntos; bumaba ang Europe Stoxx 50 index ng 46.48 puntos, o 0.86%, sa 5,350.25 puntos; bumaba ang Spain IBEX35 index ng 141.76 puntos, o 0.94%, sa 14,936.34 puntos; bumaba ang Italy FTSE MIB index ng 251.10 puntos, o 0.59%, sa 42,196.00 puntos.

【Asia-Pacific Stock Markets】Bumaba ang Nikkei 225 index ng 0.26%, bumaba ang South Korea KOSPI index ng 0.32%, at bumaba ang Indonesia Composite Index ng 1.53%.

【Crude Oil】Bumaba ang presyo ng light crude oil futures para sa Oktubre delivery sa New York Mercantile Exchange ng 59 cents, na nagtapos sa $64.01 kada bariles, pagbaba ng 0.91%; bumaba ang presyo ng London Brent crude oil futures para sa Oktubre delivery ng 50 cents, na nagtapos sa $68.12 kada bariles, pagbaba ng 0.73%.

【Foreign Exchange】Bumaba ng 0.04% ang US dollar index na sumusukat sa halaga ng dolyar laban sa anim na pangunahing pera, at nagtapos sa 97.771 sa pagtatapos ng trading sa foreign exchange market sa New York. Hanggang sa pagtatapos ng trading sa New York, ang 1 euro ay katumbas ng $1.1699, mas mataas kaysa sa $1.1689 noong nakaraang araw ng kalakalan; ang 1 British pound ay katumbas ng $1.3510, mas mababa kaysa sa $1.3516 noong nakaraang araw ng kalakalan. Ang 1 US dollar ay katumbas ng 147.02 Japanese yen, mas mataas kaysa sa 146.82 yen noong nakaraang araw; ang 1 US dollar ay katumbas ng 0.8001 Swiss franc, mas mababa kaysa sa 0.8012 Swiss franc noong nakaraang araw; ang 1 US dollar ay katumbas ng 1.3728 Canadian dollar, mas mababa kaysa sa 1.3747 Canadian dollar noong nakaraang araw; ang 1 US dollar ay katumbas ng 9.4643 Swedish krona, mas mababa kaysa sa 9.4679 Swedish krona noong nakaraang araw.

【Cryptocurrency】Bumaba ang Bitcoin ng 3.75%, nagtapos sa $108,347.3; bumaba ang Ethereum ng higit sa 3.3%, nagtapos sa $4,359.47.

【Metals】Tumaas ang COMEX gold futures ng 1.19%, nagtapos sa $3,515.50 kada onsa; tumaas ang spot gold ng 0.94%, nagtapos sa $3,449.01 kada onsa. Papalapit na ito sa kasaysayang pinakamataas na antas.

【US Treasury】Tumaas ang 10-year benchmark US Treasury yield ng 2.51 basis points, nagtapos sa 4.2284%, na bumaba ng 14.56 basis points ngayong Agosto, at mula sa buwanang tuktok na 4.4060% noong Agosto 1 ay bumagsak nang malaki, noong Agosto 5 sa simula ng Asia-Pacific trading ay bumaba sa 4.1826% (UTC+8), pagkatapos ay unti-unting tumaas, at noong Agosto 14 ay naging mas malinaw ang pagtaas, noong Agosto 18 ay bumalik sa linya ng 4.35% (UTC+8), pagkatapos ay muling lumaki ang pagbaba ngayong buwan. Bumaba ang 2-year US Treasury yield ng 1.23 basis points, nagtapos sa 3.6167%, na bumaba ng 34.04 basis points ngayong Agosto, at mula sa buwanang tuktok na 3.9571% (UTC+8) noong Agosto 1 ay bumagsak, noong Agosto 29 ay bumaba sa 3.6024% (UTC+8), at sa kabuuan ay nagpapakita ng L-shaped na mahabang buntot na pagbaba.

【Macroeconomic News】

Bumaba ang kumpiyansa ng mga mamimili sa US sa pinakamababang antas sa tatlong buwan, lumala ang pananaw sa ekonomiya.Dahil sa patuloy na pag-aalala tungkol sa mga taripa, bumaba ang US consumer confidence index sa pinakamababang antas sa tatlong buwan, at lumaganap ang pesimismo ng publiko tungkol sa ekonomiya at inflation. Ipinakita ng survey ng University of Michigan na inilabas noong Biyernes na ang final value ng Michigan consumer confidence index para sa Agosto ay bumaba mula 61.7 noong Hulyo sa 58.2, mas mababa sa initial value na 58.6. Ipinapakita ng pinakabagong datos na inaasahan ng mga mamimili na tataas ng 4.8% ang presyo ng mga bilihin sa susunod na taon, mas mataas kaysa sa 4.5% noong nakaraang buwan; ang inaasahang taunang inflation para sa susunod na 5-10 taon ay 3.5%, na bahagyang bumuti mula sa 3.9% sa initial survey ngayong buwan. Ipinapakita ng mga datos na ito ang pag-aalala ng mga mamimili tungkol sa employment outlook at kalagayan ng negosyo. Humigit-kumulang 63% ng mga mamimili ang inaasahan na tataas ang unemployment rate sa susunod na taon, mas mataas kaysa noong nakaraang buwan at higit na mataas kaysa sa antas noong 2024. Inaasahan na ang employment report para sa Agosto na ilalabas sa susunod na linggo ay magpapakita na nananatiling banayad ang paglago ng trabaho.

Ipinahiwatig ni Daly ng Federal Reserve ang posibilidad ng rate cut sa Setyembre, sinabing may tensyon sa dual mandate.Ipinahayag ng San Francisco Fed President na si Daly na malapit nang maging handa ang mga policymaker na magbaba ng interest rate, at sinabing ang inflation na dulot ng taripa ay maaaring pansamantala lamang. "Malapit na ang panahon upang muling i-calibrate ang polisiya upang mas tumugma ito sa ekonomiya," isinulat niya sa isang social media post na ibinahagi ng San Francisco Fed noong Biyernes. Sinabi ni Daly na ang pagtaas ng presyo na may kaugnayan sa taripa ay "isang beses lang mangyayari." "Kailangan pa ng panahon upang matiyak ito," isinulat niya, "ngunit hindi natin maaaring isugal ang pinsala sa labor market habang naghihintay ng ganap na katiyakan." Sinabi ni Daly, "Sa kasalukuyan, may tensyon sa pagitan ng dalawang layunin ng Federal Reserve: pinapataas ng taripa ang inflation, habang nagpapakita ng paghina ang labor market."

Bumaba ang trading income ng Citadel Securities sa ikalawang quarter, ngunit nagtala pa rin ng record high na kita sa unang kalahati ng taon.Bumaba ang net trading income ng Citadel Securities sa ikalawang quarter, ngunit dahil sa geopolitical tensions at volatility sa merkado na dulot ng Trump tariffs, nagtala pa rin ng record high na kita ang kumpanya sa unang kalahati ng taon. Ayon sa mga taong pamilyar sa usapin, bumaba ng 8.4% ang net trading income sa ikalawang quarter sa $2.39 billions, ngunit dahil sa malakas na performance sa unang quarter, umabot sa record high na $5.77 billions ang kita sa unang kalahati ng taon. Mula nang simulan ni Trump ang pagtaas ng taripa sa maraming bansa sa buong mundo ngayong taon, patuloy na mataas ang trading volume sa merkado, na nakabubuti sa mga bangko at market makers. Ayon sa mga taong pamilyar sa usapin, tumaas ng 20% ang net profit ng kumpanya sa unang kalahati ng taon, umabot sa record high na $2.66 billions. Ngunit bumaba ng 23% ang net profit sa ikalawang quarter, sa $922 millions.

【Stock News】

Hindi agad nagpasya ang US judge sa kaso ng pagpapatalsik ni Trump kay Cook.Hindi agad nagpasya ang korte sa kaso ni Trump na naglalayong tanggalin si Federal Reserve Governor Cook sa pagdinig noong Biyernes, na nangangahulugang mananatili muna sa posisyon ang opisyal ng Federal Reserve. Matapos ang dalawang oras na oral argument sa federal court sa Washington, D.C., hiniling ni Judge Jia Cobb sa abogado ni Cook na magsumite ng karagdagang opinyon sa susunod na Martes, na detalyado kung bakit labag sa batas ang pagpapatalsik. Inaasahang aabot ang kasong ito sa US Supreme Court. "Ang tinatawag na 'dahilan' ng Pangulo ay dahil lang hindi siya sumasang-ayon sa rate cut," sabi ng abogado ni Cook na si Abbe Lowell, isang kilalang abogado sa Washington, sa korte. Itinanggi ni Cook ang akusasyon ng mortgage fraud, sinabing "walang basehan at hindi napatunayan" ang mga paratang, ngunit hindi pa niya detalyadong ipinaliwanag ang kanyang posisyon.

Inaprubahan ng Federal Reserve ang bagong capital requirements ng malalaking bangko, humiling ng reconsideration ang Morgan Stanley.Inanunsyo ng Federal Reserve noong Biyernes na, matapos ang stress test noong Hunyo, pinal na nitong itinakda ang bagong capital levels para sa pinakamalalaking bangko sa US, ngunit idinagdag na ang Morgan Stanley (MS.US) ay humihiling ng muling pagsusuri sa nalalapit na capital level nito. Magiging epektibo ang bagong capital requirements sa Oktubre 1, at kung tatanggapin ng Federal Reserve ang isang panukalang kasalukuyang nire-review, na averaging ng dalawang taon ng stress test results, maa-update ang requirements. Sa taunang financial stress test ng malalaking bangko, tinatasa ng Federal Reserve ang performance ng mga bangko sa hypothetical economic downturn at itinatalaga ang kanilang capital buffer levels. Humihiling ang Morgan Stanley ng reconsideration ng kanilang resulta, at iaanunsyo ng Federal Reserve ang desisyon bago matapos ang Setyembre.

Nakatakdang patawan ng EU ng "katamtamang" multa ang Google ads business.Ayon sa tatlong taong pamilyar sa usapin, haharap ang Google (GOOGL.US), na pag-aari ng Alphabet, sa isang katamtamang antitrust fine mula sa European Union sa mga darating na linggo, dahil sa umano'y anti-competitive na gawain ng kanilang ad tech business. Ang desisyong ito ay mula sa European Commission, na nag-ugat sa reklamo ng European Publishers Council, at sinundan ng apat na taong imbestigasyon, at noong 2023 ay pormal na inakusahan ang Google ng pagpabor sa sarili nilang ad services at pagsupil sa mga kakumpitensya. Ang katamtamang multa na ito ay nagpapakita ng pagbabago ng estratehiya ng bagong EU antitrust chief na si Teresa Ribera sa paghawak ng mga paglabag ng malalaking tech companies. Hindi tulad ng kanyang predecessor na si Margrethe Vestager na mas pinipili ang malalaking punitive fines, nais ni Ribera na mas tutukan ang pagpapatigil ng anti-competitive behavior ng mga kumpanya, sa halip na basta magparusa. Inaasahang mas maliit ang multa na ito kumpara sa record na €4.3 billions na ipinataw ng EU competition regulator sa Google noong 2018.