Caitong Securities: Hindi pa tapos ang bull market, panatilihin ang estratehiya ng pag-configure sa teknolohiya at cycle sectors

Iniulat ng Jinse Finance na ipinahayag ng Caitong Securities na sa ibang bansa, nananatiling matatag ang inflation, at kasabay ng naunang mahinang non-farm data, nagpapatuloy ang inaasahan ng merkado na magbababa ng interest rate, na inaasahang magbabawas ng rate sa Setyembre at tatlong beses sa loob ng taon. Sa domestic sentiment, nananatiling positibo ang market sentiment, aktibo pa rin ang pagdagdag ng posisyon sa panahon ng pullback, at ang market ay bumalik na sa dating mataas na antas. Sa hinaharap: Sa pangmatagalang pananaw, sa ilalim ng maraming positibong salik tulad ng aktibong polisiya, industrial catalyst, overseas easing, at bagong pondo, nananatiling malinaw ang pangmatagalang trend ng market; Sa panandaliang catalyst, ang Oracle order ay nagpapakita ng demand sa computing power, at inaasahang magpapatupad ng rate cut ang Federal Reserve sa susunod na linggo, kaya't patuloy ang suporta ng market. Sa aspeto ng allocation, hindi pa tapos ang bull market, at kahit na lumalaki ang volatility ng market, hindi pa rin iniiwan ang pangunahing mga lider ng industriya, kaya't pinananatili ang ideya ng allocation sa technology + cycle. Sa isang banda, kasabay ng pagbaligtad ng attitude ng Federal Reserve at paghina ng employment, nagsimula nang mag-perform ang gold na una naming binigyang-diin, at sa hinaharap ay dapat bigyang-pansin ang muling pag-init ng innovative drugs at paglawak ng AI market, at bigyang-halaga ang mga low-crowded na Hang Seng internet leaders/AI applications; Sa kabilang banda, habang hinahanap ng overseas economic cycle ang bottom at patuloy na isinusulong ang anti-involution sa loob ng bansa, lalong lumilitaw ang halaga ng allocation sa mga pangunahing cyclical resource products.