Matindi ang labanan ng mga bulls at bears, maraming beses nang sinusubok ang ibabang bahagi ng channel!

I. Lingguhang Pagsusuri ng Merkado: (10.13~10.17)

Ang index ngayong linggo ay nagbukas sa 6622.53 puntos, bumaba sa low na 6555.07 noong Martes, at umabot sa high na 6724.12 noong Miyerkules. Sa pagtatapos ng linggo, nagtala ito ng 6664.01 puntos, may lingguhang pagtaas na 1.70% at volatility na 2.58%. Ang lingguhang candlestick ay isang bullish line, at teknikal na muling nakabalik ang index sa itaas ng 5-linggong moving average.

Sa linggong ito, sa mga S&P 500 index constituent stocks, nanguna ang Bunge na may pagtaas na 20.71%, habang ang FFIV ay bumaba ng 9.30% at nasa pinakahuli. Ang average na presyo ng constituent stocks ng S&P ay tumaas ng 1.42%, habang ang kabuuang average na presyo ng US stocks ay tumaas ng 0.43%.

Mula Abril 7 hanggang Oktubre 17, ang index ay tuloy-tuloy na tumaas sa loob ng 28 linggo, kabuuang 135 trading days, na may pinakamalaking kabuuang pagtaas na umabot sa 39.91%.

Lingguhang chart ng S&P 500 index: (Momentum Quantitative Model * Sentiment Quantitative Model)

(Larawan 1)

Daily chart ng S&P 500 index:

(Larawan 2)

Lingguhang chart ng S&P 500 index: (Backtesting ng historical data: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025)

(Larawan 3)

Noong Oktubre 12, sa artikulo ng may-akda na "S&P Index Adjusts as Expected, Observation Points: Adjustment Time and Space!", batay sa multi-period technical indicator resonance at backtesting ng higit isang dekadang historical data, ay nagbigay ng prediksyon para sa galaw ng index ngayong linggo. Ipinunto na nagkaroon na ng malaking adjustment sa merkado at pinaalalahanan ang mga investor na ang pangunahing dapat bantayan ngayong linggo ay ang bisa ng breakdown. Ang forecast ng merkado at operation strategy ay ang mga sumusunod:

Sa galaw ng index:

• Ang 2.71% na bearish candlestick noong nakaraang linggo ay bumuo ng mahalagang technical breakdown. Inaasahan na sa simula ng linggo ay magkakaroon ng technical rebound ang index upang subukan ang bisa ng breakdown sa lower channel.

• Ang pangunahing resistance sa itaas ay malapit sa dating lower channel; ang unang suporta sa ibaba ay nasa 6490 hanggang 6550 puntos.

Sa operation strategy:

• Kabuuang posisyon: Panatilihin ang long positions sa ilalim ng 30%.

• Para sa short-term investors, mas mainam na mag-obserba muna.

Ngayon, balikan natin ang aktwal na galaw ng merkado ngayong linggo:

Ang S&P index ay nagbukas ng mataas sa 6622.53 puntos, at nagkaroon ng labanan sa pagitan ng bulls at bears sa paligid ng opening point. Ang lingguhang fluctuation range ay mula -1.03% hanggang 1.53%, na may tatlong bullish candlesticks at dalawang bearish candlesticks. Sa technical pattern, ilang beses na sinubukan ng merkado na mag-rebound, ngunit sa apat na magkakasunod na trading days, ang highs ay na-block malapit sa lower channel, na nagpapakita ng bisa ng resistance. Ang aktwal na galaw ngayong linggo ay perpektong nagpatunay sa prediksyon ng may-akda.

Susunod, gagamitin ng may-akda ang multi-model technical indicators upang suriin ang kasalukuyang pagbabago sa index.

(I) Pagsusuri ng Quantitative Model Signals:

1. Weekly perspective (tingnan ang Larawan 1):

① Momentum Quantitative Model: Walang signal ngayong linggo, ang momentum line 1 ay pababa at papalapit sa line 2.

Model risk index para sa pagbaba: Neutral

② Sentiment Quantitative Model: Ang lakas ng Sentiment 1 indicator ay nasa 0.86 (range 0~10), Sentiment 2 ay nasa 1.58, at ang peak signal indicator ay 9.51.

Model risk index para sa pagbaba: Medyo mataas

③ Digital Monitoring Model: Ang weekly top reversal signal ay patuloy na epektibo, obserbahan ang pagpapatuloy nito.

Model risk index para sa pagbaba: Mataas

2. Daily perspective (tingnan ang Larawan 2):

① Momentum Quantitative Model: Pagkatapos mabuo ang daily high divergence signal, ang dalawang momentum lines ay patuloy na bumababa at papalapit sa zero axis.

Model risk index para sa pagbaba: Mataas

② Sentiment Quantitative Model: Parehong sentiment indicators ay nasa 0, at ang peak signal indicator ay 0, na nagpapakita na ang overbought sentiment ng merkado ay humupa.

Model risk index para sa pagbaba: Sa proseso ng pagbaba

③ Digital Monitoring Model: Ang daily top reversal signal ay patuloy na epektibo.

Model risk index para sa pagbaba: Mataas

(II) Trend Sequence at Historical Data Backtesting Analysis (Larawan 3):

1. Mga setting ng data backtesting model:

• Backtesting data range: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025, kabuuang 840 weekly K-lines.

• Adjustment rules: Kapag natugunan ang alinman sa mga sumusunod na kondisyon, ito ay itinuturing na valid adjustment:

▪ Adjustment period ≤2 linggo, at pagbaba ≥5%;

▪ Adjustment period ≥3 linggo (walang limitasyon sa pagbaba).

▪ Ayon sa mga patakarang ito, may kabuuang 52 valid adjustments na natukoy sa backtesting period.

2. Pangunahing statistical pattern: Tuwing ang index ay tuloy-tuloy na tumataas ng 26 na linggo mula sa low, napakataas ng posibilidad ng adjustment, mga 98.08%.

3. Mga historical case: Sa mga nakaraang backtesting data, ang pinakamahabang uptrend ay mula Hulyo 19, 2017 hanggang Enero 26, 2018, kung saan ang index ay tuloy-tuloy na tumaas ng 29 na linggo bago nagkaroon ng 13.43% na malalim na pagbaba; bukod dito, may dalawa pang pagkakataon na nagkaroon ng malaking adjustment pagkatapos ng 26 na linggong pagtaas.

4. Mula Abril 7 hanggang Oktubre 3, ang index ay tuloy-tuloy na tumaas ng 26 na linggo. Batay sa historical data, sa ganitong sitwasyon, ang posibilidad ng adjustment ay umaabot sa 98.08%. Ang galaw ngayong linggo (ika-28 linggo) ay nagpapahiwatig na ang index ay nasa teknikal na adjustment stage pa rin.

II. Pagsusuri ng Merkado para sa Susunod na Linggo: (10.20~10.24)

1. Prediksyon ng galaw: Sa susunod na linggo, muling susubukan kung epektibo ang breakdown sa lower channel. Dalawang resulta: Kung epektibo ang breakdown, lalala ang adjustment; kung makakabalik, magpapatuloy ang upward trend.

2. Mga key positions:

• Resistance sa itaas: Dating lower channel.

• Support sa ibaba: Unang range 6490-6550 puntos; ikalawang range 6300-6340 puntos; mahalagang support range 6200-6147 puntos.

III. Operation Strategy para sa Susunod na Linggo: (10.20~10.24)

1. Pagsasaayos ng posisyon: Panatilihin ang kabuuang long positions sa 30%, maghintay hanggang maging malinaw ang medium-term trend bago kumilos.

2. Short-term trading: Hindi pa malinaw ang direksyon ng merkado, maaaring magpatuloy ang volatility, kaya't mainam na maghintay at mag-obserba.

3. Short-term skills: Para sa short-term operations, sumangguni sa 60/120 minutong maliit na cycle chart upang mapabuti ang accuracy ng entry at exit points.

4. Application sa individual stocks: Ang strategy na ito ay angkop para sa kabuuang position management at trading operations ng individual stocks.

IV. Espesyal na Paalala

Para sa swing trading ng individual stocks, maging long o short positions, agad mag-set ng initial stop loss pagkatapos magbukas ng posisyon. Kapag ang presyo ay kumita ng 5%, agad ilipat ang stop loss sa break-even point upang matiyak na hindi malulugi ang trade; kapag umabot sa 10% ang kita, itaas ang stop loss sa 5% profit level. Pagkatapos nito, tuwing tataas ng 5% ang kita, itaas din ang stop loss ng parehong halaga upang dynamic na maprotektahan ang realized profits.

(Tandaan: Ang 5% profit trigger threshold sa itaas ay maaaring i-adjust ng mga investor ayon sa kani-kanilang risk preference at volatility ng asset.)

V. Classic Case Analysis: (For case analysis only, not investment recommendation)

Walang individual stock case analysis ngayong linggo.

Upang makasabay sa mabilis na pagbabago ng merkado, ang operation strategy ng may-akda ay mananatiling dynamic na ina-adjust. Kung nais ng mga investor na makakuha ng pinakabagong impormasyon, mangyaring sundan ang link sa ibaba.