Q3 Panahon ng Kita: Lalong Lumalalim ang Pagkakaiba sa 11 Wall Street Financial Giants - Ang Iba'y Umaalis, Ang Iba'y Lalong Nagpapalakas

Orihinal na Pamagat: "11 Wall Street Financial Giants' Q3 Reports Show 'Major Divergence': Some Dump, Some Double Down on Tech and Crypto"

Orihinal na May-akda: Nancy, PANews

Walang duda na ang US stock market ang pangunahing larangan ng pinakamaraming likwididad sa buong mundo, lalo na ang mga tech stocks na pinangungunahan ng Nvidia, na siyang nagdadala ng tensyon sa pandaigdigang kapital at nagsisilbing mahalagang signal para sa pag-configure ng portfolio.

Ngayon, ang crypto market ay naaapektuhan na rin ng galaw ng US tech stocks, at ang kanilang price correlation ay patuloy na tumitindi. Ayon sa The Kobeissi Letter na sumipi ng datos mula Bloomberg, ang 30-araw na correlation ng Bitcoin at Nasdaq 100 index ay umabot kamakailan sa halos 0.8, pinakamataas mula 2022 at pangalawa sa pinakamataas sa nakaraang dekada. Sa paghahambing, ang correlation ng Bitcoin sa cash at gold ay halos zero. Ang performance ng Bitcoin ay lalong nagmumukhang isang leveraged tech stock.

Kasabay ng sunud-sunod na paglalabas ng Q3 earnings ng US stocks, inisa-isa ng artikulong ito ang galaw ng pondo ng 11 malalaking institusyong pinansyal, na nagpapakita ng malinaw na risk divergence trend. Kabilang dito ang JPMorgan, Invesco, at Wells Fargo na piniling dagdagan pa ang tech stocks, habang ang Berkshire ay nagbawas ng Apple at unang beses na nag-invest sa Google. Samantala, sina Bridgewater at Saudi Sovereign Fund ay nagpatupad ng defensive strategy, malakihang nagbawas ng high-valuation tech stocks at nagdagdag ng index ETF allocation. Bukod dito, sa bahagi ng crypto assets, may ilang institusyon ring nag-layout, ngunit maliit pa rin ang kabuuang proporsyon ng investment.

JPMorgan: Patuloy na Nagdadagdag sa Tech Stocks, Nvidia Lumampas sa Microsoft Bilang Pinakamalaking Posisyon

Maganda ang performance ng JPMorgan sa Q3 earnings report, lumampas ang revenue at profit sa inaasahan ng merkado, at nagtala ng pinakamagandang quarterly performance sa kasaysayan ng kumpanya, habang patuloy na dinadagdagan ang mga nangungunang tech stocks ngayong quarter.

Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang Setyembre 30, 2025, ang kabuuang market value ng JPMorgan holdings ay halos 1.67 trilyong US dollars, kung saan ang top 10 holdings ay 26.36% ng kabuuan, kabilang ang Nvidia, Microsoft, Apple, META, Amazon, SPY, Broadcom, Alphabet, at Tesla. Kapansin-pansin, ngayong quarter ay unang lumampas ang Nvidia sa Microsoft bilang pinakamalaking holding ng JPMorgan.

Sa detalye ng pagbabago ng holdings, ngayong quarter ay nagdagdag ang JPMorgan ng 864 na bagong stocks, at nagdagdag ng shares sa 3,144 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay Apple, Nvidia, Alphabet Class C, Alphabet Class A, at Palantir. Kasabay nito, nagbawas ang JPMorgan ng 2,747 stocks at nagbenta ng lahat ng shares sa 527 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binawasan ay Amazon, IVV, META, Netflix, at Visa.

Bukod pa rito, ngayong quarter ay may hawak ang JPMorgan ng mahigit 5.28 milyong shares ng IBIT (halaga humigit-kumulang 343 million US dollars), tumaas ng 64.2% mula nakaraang quarter, at may hawak ding IBIT call options na nagkakahalaga ng 68 million US dollars at put options na nagkakahalaga ng 133 million US dollars. Kasabay nito, nagbawas at nagbenta rin ang JPMorgan ng FBTC, GBTC, at BITB ngayong Q3.

Berkshire Hathaway: Mas Malaking Pagbenta ng Apple, Unang Beses na Nag-invest sa Google

Bilang huling earnings report bago magretiro si Buffett, ipinapakita ng 13F filing na hanggang katapusan ng Q3, ang market value ng Berkshire Hathaway holdings ay 267.3 billion US dollars. Ang top 10 holdings ay napakataas ng konsentrasyon, umaabot sa 86.69%, kabilang ang Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola, Chevron, Occidental Petroleum, Moody's, Swiss Chubb Insurance, Kraft Heinz, at Alphabet (Google parent company).

Ayon sa Whalewisdom data, ang limang pinakamalaking dagdag ng Berkshire ngayong Q3 ay Alphabet, Chubb, Lennar Corporation, Domino's Pizza, at Sirius XM. Kabilang dito, unang beses na nag-invest ang Berkshire sa Alphabet, nagdagdag ng humigit-kumulang 17.85 million shares na nagkakahalaga ng 4.34 billion US dollars, katumbas ng 1.6% ng portfolio.

Sa bahagi ng pagbawas, ang limang pinakamalaking binenta ng Berkshire ay VeriSign, DaVita, Bank of America, Horton, at Nucor Steel. Kapansin-pansin, dalawang magkasunod na quarter nang nagbenta ng Apple ang Berkshire, at ngayong Q3 ay nagbawas ng humigit-kumulang 41.79 million shares, bumaba ng 10.6 billion US dollars ang market value ng holdings kumpara sa Q2, ngunit nananatiling pinakamalaking holding nito ang Apple.

Invesco: Tumaya sa Tech Stocks, Nagdagdag ng Nvidia at Apple

Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang katapusan ng Q3 2025, ang kabuuang market value ng holdings ng global asset management giant na Invesco ay higit sa 634.7 billion US dollars. Ang top 10 holdings ay 21.34% ng kabuuang portfolio, kung saan nangunguna ang Nvidia na may market value na humigit-kumulang 26.64 billion US dollars o 4.2% ng portfolio.

Ngayong Q3, aktibong inayos ng Invesco ang portfolio: bumili ng 131 bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 2,005 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay Nvidia, Apple, Google, Applovin, at Broadcom; nagbawas ng shares sa 1,597 stocks, nagbenta ng lahat ng shares sa 104 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binawasan ay Amazon, Hawaiian Airlines, Intuitive Surgical, ServiceNow, at Costco.

Sa bahagi ng crypto investment, nagdagdag ang Invesco ngayong quarter ng Bitcoin ETF, kabilang ang humigit-kumulang 1.64 million US dollars ng IBIT at maliit na halaga ng FBTC at GBTC.

Wells Fargo: Patuloy na Nagdadagdag sa "Magnificent Seven"

Ayon sa 13F filing, ang kabuuang holdings ng Wells Fargo ngayong Q3 ay umabot sa 526 billion US dollars, tumaas ng 8.8% mula nakaraang quarter. Ang top 10 holdings ay 19.54% ng kabuuan, kabilang ang Microsoft, Apple, IVV, Nvidia, ITOT, Broadcom, Vanguard, JPMorgan, Google, at Amazon, at lahat ng "Magnificent Seven" ay nadagdagan ang holdings. Bukod dito, malaki rin ang dagdag ng Wells Fargo sa pinakamalaking US tech ETF na Nasdaq 100ETF-Invesco QQQ Trust call options, na tumaas ng 66.4%.

Ngayong Q3, nagdagdag ang Wells Fargo ng 501 bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 3,686 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binili ay Apple, Google, Nasdaq 100ETF-Invesco QQQ Trust call options, Nvidia, at Broadcom; nagbawas ng shares sa 2,068 stocks, nagbenta ng lahat ng shares sa 562 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binenta ay S&P 500 ETF-SPDR, Accenture, Russell 2000ETF-iShares, Russell 2000ETF-Vanguard, at Chubb Insurance.

Bukod dito, nagdagdag ang Wells Fargo ngayong Q3 ng IBIT at kaugnay na call at put options, na may kabuuang market value na higit sa 520 million US dollars.

Bridgewater Fund: Malaking Pagbawas sa Nvidia at Iba Pang Tech Stocks, Pinatibay ang Defensive Layout

Ngayong Q3, nagpatupad ng defensive layout ang Bridgewater Fund, binawasan ang exposure sa high-valuation tech stocks, gold, at emerging markets, at dinagdagan ang allocation sa US large-cap index ETFs.

Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang Setyembre 30, 2025, ang holdings ng pinakamalaking hedge fund sa mundo na Bridgewater ay umabot sa humigit-kumulang 25.53 billion US dollars, tumaas ng 33.3% mula Q2. Ang top 10 holdings ay 32.54% ng kabuuan, kung saan ang SPDR S&P 500 ETF (SPY) at iShares Core S&P 500 Index (IVV) ay higit sa 17.3% ng portfolio.

Ngayong Q3, malaki ang naging adjustment ng Bridgewater sa portfolio structure. Ayon sa Whalewisdom data, nagdagdag ito ng 493 bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 325 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay IVV, Lam Research (LRCX), Adobe, Sea (Southeast Asia Tencent), at Reddit; nagbawas ng shares sa 194 stocks, nagbenta ng lahat ng shares sa 64 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binawasan ay IEMG, Nvidia, Google, gold ETF-SPDR (GLD.US), at Microsoft. Kapansin-pansin, bukod sa malaking pagbawas ng 62% sa Nvidia, nagbawas din ang Bridgewater ng Amazon, Alphabet, at Meta, ngunit nananatili pa rin sa top 4 holdings ang Google at Microsoft.

Saudi Sovereign Fund: Halos 20% na Pagbawas sa Holdings sa Isang Quarter, Anim na US Stocks na Lang ang Natitira

Ang Saudi Arabian Sovereign Wealth Fund ay isa sa pinakamalalaking sovereign wealth funds sa mundo, na may sukat na humigit-kumulang 1 trillion US dollars. Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang katapusan ng Q3, ang US stock holdings ng fund ay humigit-kumulang 19.4 billion US dollars, bumaba ng higit sa 18% mula Q2.

Ngayong quarter, malakihang nagbawas ang Saudi Sovereign Fund sa US stocks, nagbenta ng lahat ng shares sa 51 stocks, kabilang ang Nvidia, Intercontinental Exchange, NextEra Energy, Google, Apple, Netflix, Microsoft, at Pinduoduo. Sa kasalukuyan, anim na kumpanya na lang ang natitirang US stock holdings ng fund: Uber, Electronic Arts, Lucid Group, Take-Two, Claritev, at Allurion Technologies.

Citigroup: Nagbawas ng Tech Stocks, Dinagdagan ang Options Layout

Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang katapusan ng Q3 2025, ang kabuuang market value ng Citigroup holdings ay humigit-kumulang 224.3 billion US dollars, tumaas ng 10% mula sa 204 billion US dollars noong nakaraang quarter. Ang top 10 holdings ay 19.48% ng portfolio, kung saan ang Nvidia, Microsoft, Apple, at Amazon ay lahat nabawasan ng shares.

Ngayong Q3, aktibong inayos ng Citigroup ang portfolio, lalo na sa tech stocks. Bumili ito ng 826 bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 1,833 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG, put options), Nvidia put options, Invesco QQQ Trust ETF put options, Applovin Corp call options, at Tesla put options, na nagpapakita ng focus sa options assets. Kasabay nito, nagbenta ng lahat ng shares sa 399 stocks at nagbawas ng shares sa 3,028 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binawasan ay Nvidia, Meta, Amazon, Microsoft, at Apple.

SoftBank: AI Stocks Nagpataas ng Holdings, Nagbawas ng Malaking Posisyon sa T-Mobile

Ipinapakita ng Q3 earnings report ng Japanese financial giant na SoftBank na dahil sa mahusay na performance ng AI stocks, umabot sa higit 25.9 billion US dollars ang kabuuang market value ng holdings. Ang top 10 holdings ay napakataas ng konsentrasyon, 95.94%, kabilang ang T-Mobile US, Nvidia, Intel, Symbotic, at WEBTOON. Kapansin-pansin, isiniwalat ng SoftBank na noong Oktubre ay ibinenta nito ang lahat ng shares sa Nvidia sa halagang 5.8 billion US dollars.

Ngayong Q3, nagdagdag ang SoftBank ng 4 na bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 2 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay Intel, Nvidia, Klarna, Full Truck Alliance, at Ambiq Micro. Kasabay nito, nagbawas ng shares sa 4 na stocks, nagbenta ng lahat ng shares sa 2 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binenta ay T-Mobile US, Oracle, Lemonade, Bitcoin miner Cipher Mining, at Nu Holdings.

ARK: Tumutok sa Pagdagdag ng Tech at Crypto Stocks

Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang Setyembre 30, 2025, ang kabuuang market value ng ARK fund na pinamamahalaan ni Cathie Wood ay halos 16.8 billion US dollars. Ang top 10 holdings ay 46.1% ng portfolio, kabilang ang Tesla, Coinbase, Roku, Palantir, Roblox, Robinhood, Shopify, Crispr Therapeutics, Tempus AI, Advanced Micro Devices, at Circle, ngunit karamihan ay nabawasan ng shares ngayong quarter.

Ayon sa Whalewisdom data, ngayong Q3 ay nagdagdag ang ARK ng 14 bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 108 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay Tesla, BitMime, Brera Holdings, Bullish, at Teradyne, na kinabibilangan ng ilang crypto concept stocks. Kasabay nito, nagbawas ng shares sa 74 stocks at nagbenta ng lahat ng shares sa 8 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binawasan ay Coinbase, Roku, Robinhood, Roblox, at Guardant Health. Bukod dito, may hawak din ang ARK na ARKB na nagkakahalaga ng 240 million US dollars.

Soros Fund Management: Amazon ang Naging Pinakamalaking Holding

Ang Soros Fund Management na pagmamay-ari ng financial tycoon na si George Soros ay may Q3 holdings na 7.02 billion US dollars, bumaba ng 13% mula nakaraang quarter. Ang top 10 holdings ay 31.1% ng portfolio, kabilang ang Amazon, Smurfit WestRock, Spotify, CenterPoint Energy, Google, PG&E, RSP, at Rivian, kung saan ang Amazon ay naging pinakamalaking holding, tumaas ng 481.4% mula nakaraang quarter.

Ngayong Q3, nagdagdag ang fund ng 77 bagong stocks, nagdagdag ng shares sa 44 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking dagdag ay Amazon, average weighted index ETF-Rydex S&P, Google, Forward Industrial Notes, at semiconductor index ETF-VanEck put options, na nagpapakita ng focus sa tech at ETF options. Kasabay nito, nagbawas ng shares sa 45 stocks at nagbenta ng lahat ng shares sa 95 stocks, kung saan ang limang pinakamalaking binenta ay First Solar call options, iShares Russell 2000ETF put options, Invesco Nasdaq 100ETF call options, SPDR S&P 500 ETF put options, at Liberty Broadband-C.

Thiel Macro LLC: Binenta Lahat ng Nvidia, Tatlong Stocks na Lang ang Portfolio

Ang Thiel Macro LLC, fund ni Silicon Valley investment guru Peter Thiel, ay malakihang nagbawas ng holdings sa Q3 2025. Ayon sa pinakabagong 13F filing, hanggang Setyembre 30, tatlong stocks na lang ang natitira sa portfolio: Tesla, Microsoft, at Apple, na may kabuuang market value na humigit-kumulang 74.48 million US dollars, bumaba ng 64.9% mula nakaraang quarter.

Sa detalye, ngayong quarter ay binenta ng Thiel Macro LLC ang lahat ng Nvidia, na noong nakaraang quarter ay umabot ng 40% ng portfolio. Kasabay nito, nagbawas din ng Vistra Energy at malakihang nagbawas ng Tesla (umabot ng 76% ang pagbawas), ngunit nananatiling pinakamalaking holding ang Tesla na may 38.8% ng portfolio. Kapansin-pansin, ngayong quarter ay unang beses na nag-invest ang Thiel Macro LLC sa Microsoft at Apple, na may 34.1% at 27.1% ng portfolio ayon sa pagkakasunod.

Bukod dito, ang venture capital firm ni Peter Thiel na Founders Fund ay nagsagawa rin ng strategic adjustment sa investment sa DAT (crypto treasury company) ngayong Q3, kabilang ang pagbenta ng halos kalahati ng BitMine holdings, na kasalukuyang may hawak pa ng humigit-kumulang 2.547 million shares; kasabay nito, nagbawas din ng ilang ETHZilla stocks, na bumaba sa 5.6% ang holding ratio.

Orihinal na Link