Citigroup: Dahil sa short-term bonds, inaasahang magiging mas matarik ang yield curve ng US Treasury

Ayon sa balita mula sa ChainCatcher, sinabi ng mga strategist ng rate ng interes ng Citi sa isang ulat na, dahil sa pagtulak ng short-term bonds, inaasahang magiging mas matarik ang yield curve ng US Treasury. Sa isang "bull steepening," mas mabilis bumababa ang short-term rates kaysa sa long-term rates. Sinabi ng mga strategist sa ulat: "Dahil sa pagtaas ng bilang ng mga walang trabaho o patuloy na pagtaas ng labor force participation rate, tumataas ang panganib ng pagtaas ng unemployment rate, kaya't may pagkiling kami sa bull steepening para sa 2026."

Dahil dito, naniniwala ang mga strategist ng Citi na dapat na naiprisyo na ng merkado ang inaasahang karagdagang rate cut ng Federal Reserve sa ikalawang kalahati ng taon, na magpapapanatili ng katatagan sa 'belly' (gitnang bahagi ng curve). "Sa malakas na economic backdrop, kasabay ng dovish na Federal Reserve at lumalalang mga alalahanin sa supply, inaasahang lalo pang magiging matarik ang yield curve."