Dzisiejszy rynek akcji: Dow gwałtownie rośnie, Nasdaq zwyżkuje — co napędza giełdę

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w poniedziałek rano, a inwestorzy coraz bardziej wierzą, że Federal Reserve może przejść do obniżek stóp procentowych już w grudniu. Indeks Dow Jones Industrial Average zyskał 0,3% w handlu przedsesyjnym, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 0,7%, a technologiczny Nasdaq-100 wspiął się o 1,0%. To kontynuacja szerokiego rajdu z piątku, kiedy Dow zamknął się na poziomie 46 245 (+1,1%), S&P 500 na poziomie 6 603 (+1,0%), a Nasdaq Composite na 22 273 (+0,9%), wieńcząc mocny koniec ubiegłego tygodnia.

Traderzy wkraczają w skrócony tydzień handlowy — amerykańskie rynki będą zamknięte w czwartek z okazji Święta Dziękczynienia i wcześniej zakończą sesję w piątek — z nową dawką optymizmu. Bardziej gołębie wypowiedzi przedstawicieli Fed, słabnące rentowności obligacji skarbowych i zmiana nastrojów wokół spółek technologicznych o ogromnej kapitalizacji pomagają napędzać byczą dynamikę na Wall Street. Wraz ze wzrostem zakładów na obniżki stóp i oczekiwaniem na kluczowe dane makroekonomiczne, inwestorzy pozycjonują się przed potencjalnie przełomowym grudniem dla polityki i rynków.

Zakłady na obniżki stóp przyspieszają: Co sygnały Fed znaczą dla akcji

Rajd na rynku jest w dużej mierze napędzany rosnącymi oczekiwaniami, że Federal Reserve poluzuje politykę pieniężną w krótkim terminie. Prezes oddziału Fed w Nowym Jorku, John Williams, niedawno zasygnalizował, że bank centralny może być otwarty na „dalsze dostosowania”, co rynek odczytał jako zmianę w stronę gołębiej polityki. Aktualne wyceny rynku wskazują na około 75–80% szans na obniżkę o 25 punktów bazowych podczas posiedzenia Fed w dniach 9–10 grudnia — niemal dwukrotnie więcej niż jeszcze tydzień wcześniej.

Jednocześnie inwestorzy bacznie obserwują napływające dane gospodarcze, w tym październikową sprzedaż detaliczną i indeksy cen producentów, które zostaną opublikowane jeszcze w tym tygodniu. Publikacje te mogą wpłynąć na ton i termin działań Fed. Przy ograniczonej ilości nowych danych makroekonomicznych po ubiegłomiesięcznym zamknięciu rządu USA, traderzy pozostają ostrożni. Jednak dzięki spadkowi rentowności obligacji skarbowych i odbiciu spółek technologicznych wykorzystujących AI, na rynki powrócił apetyt na ryzyko, przynajmniej na razie.

Które sektory akcji rosną na fali spekulacji o zwrocie Fed

Piątkowy rajd rynkowy przyniósł wzrosty w całym zakresie, przy czym wszystkie 11 sektorów S&P 500 zakończyło sesję na plusie — to rzadki pokaz szerokiego przekonania. Na czele znalazły się spółki materiałowe z wzrostem o 2,2%, podczas gdy sektor opieki zdrowotnej wzrósł o 2,1%, dóbr konsumpcyjnych o 2,0%, a usług komunikacyjnych o 1,9%. Nieruchomości również wykazały siłę, rosnąc o 1,3%, gdy spadające rentowności obligacji poprawiły perspektywy aktywów wrażliwych na stopy procentowe.

Spółki detaliczne zyskały dzięki podniesieniu prognoz przez Walmart, co wzmocniło optymizm wokół wydatków konsumenckich przed okresem świątecznym. Dużym zainteresowaniem cieszyły się także deweloperzy mieszkaniowi i spółki użyteczności publicznej — typowi beneficjenci niższych kosztów pożyczek. Jednoczesna siła sektorów cyklicznych i defensywnych wskazuje, że inwestorzy pozycjonują się na łagodniejszą politykę pieniężną, nie zakładając w pełni spowolnienia — co sygnalizuje ostrożny optymizm w perspektywie końca roku.

Top 5 dzisiejszych ruchów akcji: Liderzy to opieka zdrowotna, biotechnologia i AI

• Oscar Health (OSCR)

+20% — Akcje poszybowały po doniesieniach, że administracja Bidena zamierza przedłużyć subsydia Affordable Care Act na kolejne dwa lata. Ruch ten bezpośrednio wspiera model biznesowy Oscar skoncentrowany na ACA, wywołując gwałtowny rajd kursu.

• Centene Corp. (CNC)

+9% — Kolejny duży ubezpieczyciel ACA, Centene zyskał na tych samych informacjach politycznych. Spółka może zyskać dzięki dalszemu wsparciu rządowemu dla subsydiów do planów zdrowotnych, podnosząc sentyment inwestorów wobec całego sektora zarządzanej opieki.

• Novo Nordisk (NVO)

–10% — Duński gigant farmaceutyczny gwałtownie spadł po ogłoszeniu, że badania leku na Alzheimera z użyciem doustnego semaglutydu nie wykazały znaczących wyników. To rozczarowało inwestorów liczących na przełom w silnie konkurencyjnej dziedzinie neurologii.

• Biogen (BIIB)

+5% — Biogen zyskał po porażce Novo, ponieważ potencjalnie otwiera to drogę dla własnej terapii na Alzheimera — Leqembi. Inwestorzy uznali to za przewagę konkurencyjną w wyścigu po udziały w rynku terapii kognitywnych.

• Alphabet (GOOGL)

+3,5% — Właściciel Google przedłużył ostatnie wzrosty dzięki utrzymującemu się optymizmowi wokół AI. Po ubiegłotygodniowej premierze modelu Gemini 3 kurs akcji ponownie wzrósł, gdy inwestorzy technologiczni wrócili do spółek o największej kapitalizacji.

Czy rajd na rynku się utrzyma? Co obserwują inwestorzy

Nastroje rynkowe skręcają ku byczym scenariuszom, na co wpływa spadek rentowności obligacji, stonowana zmienność i odnowiony apetyt na ryzyko. Indeks zmienności CBOE (VIX) spadł w piątek do około 23,4, sygnalizując wyższy poziom pewności inwestorów. Szerokość rynku była mocna: liczba rosnących akcji przewyższała spadające w relacji niemal 3 do 1 na NYSE — to oznaka szerokiego udziału w rajdzie.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła w okolice 4,0%, łagodząc presję na sektory wrażliwe na stopy, takie jak nieruchomości i użyteczność publiczna. Ceny ropy lekko spadły po doniesieniach, że urzędnicy USA i Ukrainy badają możliwość zawarcia planu pokojowego dla Rosji, co mogłoby ograniczyć ryzyko geopolityczne i obawy dotyczące światowej energetyki.

Wraz z upływem skróconego tygodnia, uwaga przenosi się teraz na dane gospodarcze i ewentualne nowe komentarze przedstawicieli Fed. Kluczowe będą dane o sprzedaży detalicznej i inflacji, które mogą wpłynąć na oczekiwania przed grudniowym posiedzeniem FOMC. Przy nadziejach na cięcia stóp już wycenionych oraz stabilizacji spółek technologicznych o dużej kapitalizacji, inwestorzy bacznie sprawdzają, czy obecna dynamika się utrzyma — czy też zmienność powróci pod koniec roku.