Ethereum ETF-y wyprzedzają Bitcoin pod względem instytucjonalnych napływów: Czy zaczyna się nowy cykl hossy?
- Kapitał instytucjonalny przeniósł 13,6 miliarda dolarów do Ethereum ETF w ciągu trzech tygodni, podczas gdy Bitcoin zanotował odpływy na poziomie 800 milionów dolarów, co daje Ethereum przewagę strukturalną w 2025 roku. - Staking Ethereum zyskuje 4-6%, jasno określone regulacje SEC oraz ulepszenia Dencun (transakcje L2 tańsze o 94%) napędzają adopcję instytucjonalną, przewyższając stagnacyjny model Bitcoina. - Pojawia się model alokacji 60/30/10 (60% Ethereum), wspierany przez otwarte pozycje na instrumentach pochodnych Ethereum o wartości 10 miliardów dolarów oraz napływy do ETHA od BlackRock na poziomie 262,6 miliona dolarów w porównaniu do 50,9 miliona dolarów w Bitcoinie. - Analitycy
Kapitał instytucjonalny przekształca krajobraz kryptowalut w 2025 roku – ETF-y Ethereum przyciągnęły oszałamiające 13,6 miliarda dolarów napływów w ciągu trzech tygodni, podczas gdy ETF-y Bitcoin odnotowały ponad 800 milionów dolarów odpływów w tym samym okresie [4]. Ta sejsmiczna zmiana sygnalizuje strukturalną realokację aktywów w kierunku produktów opartych na Ethereum, napędzaną przez możliwości generowania zysków przez Ethereum, jasność regulacyjną oraz dominację infrastrukturalną.
Przewagi strukturalne: Zyski ze stakingu i jasność regulacyjna
Model proof-of-stake Ethereum oferuje inwestorom instytucjonalnym kluczową przewagę: roczne zyski ze stakingu na poziomie 4–6%, co stanowi wyraźny kontrast wobec modelu Bitcoin bez zysków [3]. Te zyski tworzą efekt koła zamachowego, gdzie nagrody ze stakingu wzmacniają bezpieczeństwo sieci i zapewniają pasywny dochód, czyniąc Ethereum bardziej atrakcyjną alokacją w środowiskach niskich stóp procentowych [1]. Do sierpnia 2025 roku ponad 17,6 miliarda dolarów w skarbcach korporacyjnych zostało zastakowanych w Ethereum, co dodatkowo umacnia jego rolę jako aktywa użytkowego [1].
Jasność regulacyjna również przyspieszyła adopcję Ethereum. Reformy SEC w USA z 2025 roku, w tym przeklasyfikowanie Ethereum jako utility token oraz zatwierdzenie mechanizmów tworzenia/umorzenia w naturze dla ETF-ów Ethereum, wyeliminowały niejasności prawne i zwiększyły zaufanie instytucjonalne [5]. Dla porównania, ETF-y Bitcoin pozostają w szarej strefie regulacyjnej, a trwające debaty nad ich klasyfikacją zniechęcają do dużych alokacji [6].
Wyższość produktu: Efektywność opłat i skalowalność
ETF-y Ethereum przewyższają ETF-y Bitcoin pod względem efektywności opłat i skalowalności. Aktualizacje Dencun/Pectra obniżyły koszty transakcji warstwy 2 (L2) o 94%, czyniąc Ethereum preferowaną warstwą rozliczeniową dla tokenizowanych aktywów i zdecentralizowanych finansów (DeFi) [8]. Ta przewaga technologiczna doprowadziła do wzrostu DeFi TVL Ethereum do 223 miliardów dolarów do lipca 2025 roku, podczas gdy udział Bitcoina w DeFi pozostaje znikomy [7]. Dodatkowo, zużycie energii przez Ethereum spadło o 99% po aktualizacji, co jest zgodne z wymogami ESG instytucji [4].
Realokacja kapitału: Model alokacji 60/30/10
Inwestorzy instytucjonalni coraz częściej przyjmują model alokacji 60/30/10 — 60% produktów opartych na Ethereum, 30% Bitcoin i 10% wysoko-użytkowych altcoinów — odzwierciedlając dominację Ethereum w generowaniu zysków i infrastrukturze [5]. iShares Ethereum Trust (ETHA) od BlackRock jest przykładem tego trendu, przyciągając 262,6 miliona dolarów napływów tylko 27 sierpnia, podczas gdy Bitcoin odnotował 50,9 miliona dolarów [2]. Realokację tę dodatkowo wspiera otwarte zainteresowanie instrumentami pochodnymi Ethereum, które osiągnęło 10 miliardów dolarów w trzecim kwartale 2025 roku, wyprzedzając stagnujące 12 miliardów dolarów Bitcoina [4].
Walidacja ekspertów i perspektywy na przyszłość
Analitycy prognozują, że Ethereum może osiągnąć 6 100 dolarów do końca 2025 roku, a ambitne prognozy sugerują nawet 12 000 dolarów+, jeśli napływy instytucjonalne będą się utrzymywać [1]. Udziały ETF Ethereum w Goldman Sachs (721,8 miliona dolarów) oraz Altcoin Season Index (ASI) rosnący do 44–46 w sierpniu 2025 roku podkreślają ten optymizm [3]. Tymczasem dominacja rynkowa Bitcoina spadła do 59%, co odzwierciedla słabnące zainteresowanie instytucji [1].
Strukturalne przewagi Ethereum — generowanie zysków, jasność regulacyjna i użyteczność infrastruktury — pozycjonują je jako lidera nowego cyklu hossy. W miarę jak kapitał instytucjonalny nadal się realokuje, różnica między ETF-ami Ethereum a Bitcoin prawdopodobnie się powiększy, cementując rolę Ethereum jako kręgosłupa tokenizowanej gospodarki.
**Źródło:[1] Ethereum's Institutional Adoption and Price Momentum in Q3 2025 [2] Spot Ethereum ETF Inflows Flip Bitcoin Once Again, Will ... [3] Ethereum's Strategic Ascendancy in Institutional Portfolios [4] Bitcoin News Today: Investors Flee Bitcoin ETFs, Flock to ... [5] SEC Permits In-Kind Creations and Redemptions for Crypto ETPs [6] Bitcoin vs. Ethereum in 2025: Comparison & Outlook [7] Ethereum's Derivatives Surge: A New Institutional Bull Market [https://www.bitget.site/news/detail/12560604937298][8] Ethereum ETFs Surpassing Bitcoin: A Structural Shift in Institutional Capital Allocation
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Człowiek stojący za atakami na konta Baracka Obamy i Jeffa Bezosa na Twitterze ma zwrócić ponad 5 milionów dolarów w skradzionym bitcoinie
W skrócie: W poniedziałek brytyjskie władze poinformowały, że zamierzają odzyskać 42 bitcoin oraz inne kryptowaluty według ich obecnej wartości. Joseph James O’Connor rzekomo włamał się na ponad 130 kont X w ramach oszustwa związanego z bitcoin, w tym na konta należące do Apple, Uber, Kanye Westa i Billa Gatesa.
Bitcoin spada poniżej 90 000 dolarów, co według analityków stanowi „znaczące” psychologiczne przełamanie
Szybki przegląd: Bitcoin spadł poniżej 90 000 dolarów w poniedziałek, ponieważ analitycy wskazali na repozycjonowanie instytucjonalne oraz realizację zysków przez krótkoterminowych traderów. Jeden z analityków zauważył, że poziom 80 000 dolarów jest kluczowym progiem – jego przełamanie może prowadzić do spadków w okolice 74 000 dolarów, co było widoczne w lutym.
Kryształowa kula Bitcoina pęka: Polymarket przewiduje wyboistą drogę przed nami
Salwador ujawnia największy jednodniowy zakup BTC o wartości 100 milionów dolarów, gdy cena bitcoina spada
Szybka informacja: Bitcoin Office Salwadoru poinformowało, że w poniedziałek zakupiło 1 090 BTC, zwiększając swoje łączne zasoby do 7 474 BTC. Jednak nie jest jasne, czy Salwador nabył 1 090 BTC na rynku, ponieważ umowa z IMF wymagała od kraju zaprzestania nowych zakupów.
Popularne
WięcejCeny krypto
Więcej
