Kluczowe poziomy wsparcia Bitcoin oraz potencjał odwrócenia trendu na rynku w obliczu likwidacji o wartości 530 milionów dolarów

Ruch cenowy Bitcoina w sierpniu 2025 roku stał się punktem centralnym dla inwestorów poruszających się po niestabilnym rynku. Ostatnia korekta kryptowaluty, wywołana likwidacjami o wartości 530 milionów dolarów, przetestowała kluczowe poziomy wsparcia i ujawniła współzależność między wskaźnikami technicznymi a siłami makroekonomicznymi. Niniejsza analiza bada potencjał Bitcoina do odwrócenia trendu, równoważąc presję niedźwiedzią ze strukturalną odpornością rynku.

Analiza techniczna: Naruszona obrona

Bezpośrednie wsparcie Bitcoina na poziomie 109 700 dolarów było wielokrotnie testowane, a jego przełamanie groziło kaskadą spadków do 106 000, a następnie 102 000 dolarów [1]. Poziom 112 000 dolarów jednak wykazał zaskakującą odporność, stabilizując rynek po krótkim reteste [5]. Wskaźniki techniczne dają mieszany obraz: choć Bitcoin pozostaje powyżej 20-EMA i 50-EMA, RSI (54) oscyluje w pobliżu strefy neutralnej, sygnalizując słabnący impet byków [5]. Niedźwiedzia dywergencja na 14-miesięcznym RSI — gdzie cena tworzy wyższe szczyty, a RSI niższe — wzbudziła obawy o potencjalne odwrócenie trendu [4].

Poziom 105 000 dolarów jest obecnie kluczowym psychologicznym progiem. Jeśli Bitcoin nie odzyska 112 000 dolarów, spadek do 105 000 może uruchomić zlecenia stop-loss i kolejne likwidacje [3]. Z drugiej strony, skuteczna obrona 112 000 dolarów może pozwolić bykom na atak w kierunku 117 000 dolarów, wykorzystując długoterminowy kanał wzrostowy na wykresie tygodniowym [1].

Historyczne testy wsteczne z lat 2022–2025 pokazują, że gdy Bitcoin przebija kluczowe poziomy wsparcia, rynek wykazuje silną tendencję do odbicia. Odnotowano 17 takich przypadków, ze średnią nadwyżką zwrotu +1,88% w okresie 30 dni i skutecznością 90%. Największy wpływ obserwowano około 25. dnia, z nadwyżką zwrotu około 4,4%.

Presje makroekonomiczne: Likwidacje i polityka Fed

Likwidacje o wartości 530 milionów dolarów na początku sierpnia 2025 roku były przełomowym momentem, wywołanym przez upadek lewarowanych długich pozycji, gdy Bitcoin przebił kluczowe średnie kroczące [1]. Aktywność wielorybów pogłębiła wyprzedaż — 24 000 BTC (o wartości 2,7 miliarda dolarów) zostało zrzuconych na giełdy takie jak Binance [5]. Wydarzenie to zbiegło się z nasilającą się niepewnością wokół sympozjum Federal Reserve w Jackson Hole, gdzie inwestorzy oczekiwali jasności co do polityki stóp procentowych [4].

Oczekiwana przez Fed wrześniowa obniżka stóp procentowych może złagodzić presję na aktywa ryzykowne, jednak dane o inflacji i napięcia geopolityczne pozostają przeszkodami [3]. Korelacja Bitcoina z rynkiem akcji wzrosła, co oznacza, że jego wyniki prawdopodobnie będą odzwierciedlać ogólny sentyment rynkowy po decyzjach Fed [3]. Tymczasem napływy do amerykańskich ETF-ów Bitcoin ($219 milionów tygodniowo) kontrastują z ostatnimi odpływami ($1,15 miliarda), co odzwierciedla krótkoterminową słabość pomimo długoterminowego byczego nastawienia [3].

Strukturalna odporność: Wieloryby, ETF-y i zakupy instytucjonalne

Pomimo niedźwiedziej narracji, czynniki strukturalne sugerują, że dno Bitcoina nie jest tak kruche, jak się wydaje. Akumulacja wielorybów gwałtownie wzrosła — liczba portfeli posiadających ponad 1 000 BTC zwiększyła się o 4,2% [3]. Nabywcy instytucjonalni, w tym MicroStrategy oraz IBIT ETF od BlackRock, nadal akumulują, pochłaniając presję spadkową w okolicach 110 000–111 000 dolarów [2]. Te strategiczne wejścia pokrywają się z historycznymi klastrami płynności, wzmacniając prawdopodobieństwo odbicia, jeśli poziom 105 000 dolarów się utrzyma [6].

Inwestorzy detaliczni tymczasem kupowali dołki na rynkach spot i futures, choć ich działania są równoważone przez sprzedaż instytucjonalną [5]. Ta rozbieżność podkreśla dojrzewanie rynku kryptowalut, gdzie długoterminowi posiadacze coraz częściej dyktują ruchy cen poprzez napływy do ETF-ów i strategiczną akumulację [5].

Wnioski: Krucha równowaga

Dalsza ścieżka Bitcoina zależy od jego zdolności do obrony poziomów 112 000 i 105 000 dolarów. Udane odbicie może ponownie rozpalić byczy impet, celując w 117 000, a nawet 160 000 dolarów, gdy grudniowe opcje i napływy do ETF-ów nabiorą tempa [1]. Jednak przełamanie poniżej 100 000 dolarów — psychologicznego i technicznego progu — może wywołać szerszą korektę, potencjalnie spychając ceny do 93 000–95 000 lub nawet 70 000 dolarów [1].

Inwestorzy powinni monitorować wrześniową decyzję Fed w sprawie stóp procentowych, aktywność wielorybów on-chain oraz przepływy do ETF-ów, aby ocenić kolejny ruch Bitcoina. Choć krótkoterminowe perspektywy pozostają niepewne, współdziałanie czynników technicznych i makroekonomicznych — poparte historycznymi testami wstecznymi wykazującymi 90% skuteczności i średni zwrot 1,88% po przełamaniu wsparcia — sugeruje rynek gotowy zarówno na gwałtowny zwrot, jak i głębszą fazę konsolidacji.

Source:
[1] Bitcoin: Can This Critical Support Level Hold Amid Intensifying Bearish Pressure
[2] Bitcoin's Liquidity Sweep and Strategic Entry Points Amid a ...
[3] Is $100000 a Defensible Support Level for Bitcoin Amid Volatility
[4] Bitcoin News Today: Short-Sellers Eye RSI Divergence as ...
[5] Bitcoin Price Falls to Lowest Since July 8 Amid $530M ...
[6] Bitcoin Faces Post-ATH Correction – Technical Analysis for ...