BERA -11,0% w obliczu nadzoru regulacyjnego i ograniczeń płynności

BERA doświadczyła znaczącej korekty cenowej o 11,0% w ciągu jednego dnia, spadając do 1,83 USD na dzień 30 sierpnia 2025 roku, w obliczu nasilających się obaw regulacyjnych oraz zaostrzających się warunków płynności na kluczowych rynkach. Spadek ten oznacza odwrócenie trendu po wcześniejszym wzroście o 63,7% w poprzednim tygodniu, który nastąpił po włączeniu tokena do głównego indeksu instytucjonalnego. Jednak ostatnie wydarzenia, w tym dochodzenia regulacyjne dotyczące bazowych smart kontraktów oraz gwałtowny spadek aktywności animatorów rynku, ponownie wzbudziły ostrożność inwestorów. Analitycy przewidują dalszą zmienność, ponieważ szerszy ekosystem oczekuje formalnej odpowiedzi od zespołu deweloperskiego projektu.

Ruchy cenowe tokena są uważnie obserwowane pod kątem oznak strukturalnej siły lub słabości. Kluczowym poziomem zainteresowania pozostaje próg 1,90 USD, który w ostatnich sesjach handlowych działał jako bariera psychologiczna. Wskaźnik RSI obecnie wynosi 34, co sugeruje, że aktywo może być wyprzedane, choć samo to nie potwierdza krótkoterminowego odbicia. Z drugiej strony, linia MACD przecięła się poniżej linii sygnału, wskazując na niedźwiedzią dywergencję, która może się utrzymać, chyba że silna świeca odwracająca zamknie się powyżej 1,95 USD. Te wskaźniki techniczne, choć informacyjne, nie oferują wyraźnego kierunku bez dodatkowych katalizatorów on-chain lub fundamentalnych.

Najnowsza aktualizacja zarządzania projektem, opublikowana na początku tego miesiąca, zaproponowała przesunięcie użyteczności tokena w kierunku zdecentralizowanego zarządzania i mechanizmów stakingowych, co początkowo poprawiło nastroje. Jednak brak jasnej mapy drogowej wdrożenia oraz ograniczona aktywność deweloperów w ostatnich tygodniach osłabiły zaufanie inwestorów. Dodatkowo, wewnętrzny audyt ujawnił niespójności w modelu dystrybucji opłat tokena, co skłoniło do ponownej oceny jego ram ekonomicznych. Pomimo tych wyzwań, aktywne wskaźniki on-chain projektu, w tym aktywność portfeli i wolumen transakcji, pozostają powyżej średniej w porównaniu do konkurencji.

Hipoteza Backtestu

Opracowano strategię backtestingu w celu oceny historycznego zachowania cen BERA w różnych warunkach rynkowych, ze szczególnym uwzględnieniem skuteczności średnich kroczących i sygnałów opartych na RSI. Strategia testowała długie wejścia, gdy 20-dniowa EMA przekraczała 50-dniową EMA, w połączeniu z odczytami RSI poniżej 30, aby potwierdzić warunki wyprzedania. Krótkie wejścia były uruchamiane przy sygnale przeciwnym, ze stop-lossem ustawionym na 5% poniżej ceny wejścia. W okresie jednego roku kończącym się 30 sierpnia 2025 roku, strategia przyniosła mieszane rezultaty, z zauważalnymi zyskami podczas początkowego wzrostu tokena, ale znacznymi obsunięciami podczas ostatniego spadku. Backtest podkreśla znaczenie uwzględnienia zarówno danych technicznych, jak i on-chain w celu udoskonalenia strategii wejścia i wyjścia w środowiskach o wysokiej zmienności.