Byli dyrektorzy Cred otrzymują łącznie 88 miesięcy więzienia po upadku firmy na kwotę 140 milionów dolarów

Dwóch byłych dyrektorów nieistniejącego już pożyczkodawcy kryptowalut Cred LLC zostało skazanych łącznie na 88 miesięcy więzienia federalnego za udział w spisku mającym na celu oszustwo za pomocą środków komunikacji elektronicznej.

Spisek pozostawił ponad 6 000 klientów ze stratami przekraczającymi 140 milionów dolarów.

Sędzia federalny William Alsup skazał współzałożyciela i byłego CEO Daniela Schatta na 52 miesiące pozbawienia wolności. Były CFO Joseph Podulka otrzymał wyrok 36 miesięcy.

Dyrektorzy Cred przyznali się do winy w maju

Obaj oskarżeni przyznali się w maju do zarzutów udziału w spisku mającym na celu oszustwo za pomocą środków komunikacji elektronicznej, wynikających z ich nieuczciwych praktyk biznesowych na platformie pożyczkowej kryptowalut z siedzibą w San Francisco.

Wyroki kończą długą batalię prawną, która rozpoczęła się wraz z ogłoszeniem upadłości przez Cred w listopadzie 2020 roku.

Według obecnych wycen kryptowalut z sierpnia, rząd szacuje, że straty klientów przekraczają 1 miliard dolarów. To czyni tę sprawę jedną z najkosztowniejszych porażek w sektorze pożyczek kryptowalutowych do tej pory.

Cred działało jako dostawca usług finansowych w zakresie kryptowalut, oferując pożyczki dolarowe zabezpieczone kryptowalutami oraz przyjmując depozyty klientów w zamian za obiecane wypłaty zysków.

Model biznesowy firmy opierał się w dużej mierze na współpracy z zagranicznymi podmiotami, o których klienci, według prokuratorów, w większości nie byli świadomi.

Spisek oszustwa rozpoczął się w marcu 2020 roku, gdy zawirowania rynkowe wywołane przez COVID-19 doprowadziły do gwałtownego spadku ceny Bitcoin.

To wydarzenie ujawniło poważne wady w strategii zarządzania ryzykiem Cred i stworzyło podstawy do późniejszych nieuczciwych działań dyrektorów.

Krach COVID ujawnił ryzykowny model biznesowy Cred

Krach na rynku kryptowalut w marcu 2020 roku poważnie wpłynął na działalność Cred. W ciągu kilku dni od załamania ceny Bitcoin (BTC), firma dowiedziała się od swojego partnera hedgingowego, że znajduje się w trudnej sytuacji finansowej i musi natychmiast zlikwidować wszystkie pozycje handlowe.

Relacja hedgingowa, która miała chronić Cred przed zmiennością cen kryptowalut, została nagle zakończona. Pozostawiło to firmę bez ochrony przed przyszłymi wahaniami rynku i naraziło klientów na ryzyko, o którym nie zostali poinformowani.

Na domiar złego, Cred odkryło, że chińska firma, na której polegało w generowaniu zysków dla klientów, nie była w stanie spłacić dziesiątek milionów dolarów. Zamiast ujawnić te narastające problemy finansowe, Schatt i Podulka aktywnie wprowadzali klientów w błąd co do kondycji firmy.

Podczas publicznej sesji „Ask Management Anything” 18 marca 2020 roku Schatt zapewniał klientów, że Cred „działa normalnie”, mimo że był świadomy poważnych problemów finansowych.

Obaj dyrektorzy odbędą również trzy lata nadzorowanego zwolnienia i zapłacą grzywnę w wysokości 25 000 dolarów.