Ethereum News Today: Inwestorzy przygotowują się na tsunami likwidacji ETH przy poziomie 3 800 USD

7,87 miliarda dolarów w krótkich pozycjach na Ethereum (ETH) jest zagrożonych likwidacją, gdy kryptowaluta zbliża się do kluczowego poziomu cenowego 3 800 dolarów. Według Coinglass istnieje znacząca nierównowaga w ekspozycji lewarowanej: 1,103 miliarda dolarów w likwidacjach długich na poziomie 4 200 dolarów w porównaniu do 680 milionów dolarów w likwidacjach krótkich na poziomie 4 450 dolarów [1]. Jednak wraz ze spadkiem ceny, ryzyko likwidacji dla pozycji krótkich szacowane jest obecnie na 7,87 miliarda dolarów, co zwiększa potencjał gwałtownej korekty lub nagłych skoków zmienności.

Koncentracja pozycji długich powyżej 4 200 dolarów sprawia, że rynek jest podatny na kaskadowe likwidacje, jeśli ETH spadnie jeszcze bardziej. Przykłady historyczne, takie jak 179 milionów dolarów w likwidacjach powiązanych z ETH podczas 6% spadku ceny [2], pokazują, jak pozycje lewarowane mogą nasilać spadkową dynamikę. Podobna sytuacja może wystąpić, jeśli cena spadnie poniżej 4 200 dolarów, wywołując samonapędzający się cykl presji sprzedażowej i kolejnych likwidacji.

Z drugiej strony, wybicie powyżej 4 450 dolarów mogłoby doprowadzić do short squeeze, ale mniejsza liczba likwidacji krótkich na tym poziomie — 680 milionów dolarów — sugeruje, że potencjał wzrostowy jest ograniczony. Inwestorom zaleca się zachowanie ostrożności, ponieważ short squeeze ma mniejsze szanse na utrzymanie długotrwałego rajdu w porównaniu do większego ryzyka likwidacji długich poniżej 4 200 dolarów. Ta strukturalna tendencja spadkowa zwiększa prawdopodobieństwo dalszego pogorszenia ceny w najbliższym czasie.

Dodatkowe dane podkreślają skalę potencjalnych strat, jeśli cena będzie dalej spadać. Na przykład, jeśli ETH spadnie poniżej 4 254 dolarów, skumulowana intensywność likwidacji długich na głównych scentralizowanych giełdach osiągnie 2,178 miliarda dolarów [2]. Tymczasem ruch powyżej 4 677 dolarów może wywołać 1,691 miliarda dolarów w likwidacjach krótkich. Te liczby wskazują, że rynek jest silnie lewarowany i wrażliwy na ruchy cenowe wokół kluczowych poziomów.

Traderom i inwestorom zaleca się stosowanie strategii ograniczania ryzyka, takich jak używanie zleceń stop-loss i unikanie nadmiernej ekspozycji na produkty lewarowane. Szerszy kontekst ruchów cenowych Ethereum, w tym wskaźniki techniczne, takie jak chmura Ichimoku i odczyty RSI, również wskazują na słabnący trend. Analitycy zauważyli, że wrzesień historycznie był jednym z najsłabszych miesięcy dla ETH, ze średnimi zwrotami na poziomie -12,55% w tym okresie [3]. Ta sezonowa słabość, w połączeniu z obecną nierównowagą lewarowania, zwiększa prawdopodobieństwo głębszej korekty w tym miesiącu.

Pomimo niedźwiedziego nastawienia, niektórzy analitycy sugerują, że wzorce otwartego zainteresowania i stóp finansowania mogą wskazywać na potencjalne odwrócenie trendu. Spadek otwartego zainteresowania i ujemne stopy finansowania obecnie sugerują, że pozycje długie są zamykane, co może stworzyć warunki do odbicia, jeśli powróci popyt na rynku spot. Jednak każda taka korekta musiałaby pokonać znaczące psychologiczne poziomy, w tym próg 4 000 dolarów oraz lukę wartości godziwej 3 900–3 700 dolarów. Przebicie poniżej tych poziomów sygnalizowałoby istotną zmianę w strukturze rynku.

Podsumowując, profil lewarowania Ethereum podkreśla wysokie ryzyko dalszych spadków w miarę zbliżania się do kluczowych poziomów likwidacji. Przy 7,87 miliarda dolarów w zagrożonych pozycjach krótkich, potencjał gwałtownej korekty cenowej jest znaczący. Inwestorzy powinni uważnie monitorować dane o likwidacjach w czasie rzeczywistym oraz rozwój sytuacji makroekonomicznej, w tym aktualizacje sieci Ethereum, aby poruszać się po nadchodzącym niestabilnym środowisku rynkowym.

Źródło:

[1] Ethereum's Imbalance in Long vs. Short Liquidation Risk

[2] If ETH falls below $4254, the cumulative long liquidation...

[3] Ether breaks below 'Tom Lee' trendline: Is a 10% incoming?