Bitget App
Trade smarter
Kup kryptoRynkiHandelFuturesEarnWeb3CentrumWięcej
Handel
Spot
Kupuj i sprzedawaj krypto
Margin
Zwiększ swój kapitał i wydajność środków
Onchain
Korzyści Onchain bez wchodzenia na blockchain
Konwersja i handel blokowy
Konwertuj kryptowaluty jednym kliknięciem i bez opłat
Odkryj
Launchhub
Zdobądź przewagę na wczesnym etapie i zacznij wygrywać
Kopiuj
Kopiuj wybitnego tradera jednym kliknięciem
Boty
Prosty, szybki i niezawodny bot handlowy AI
Handel
Kontrakty futures zabezpieczone USDT
Kontrakty futures rozliczane w USDT
Kontrakty futures zabezpieczone USDC
Kontrakty futures rozliczane w USDC
Kontrakty futures zabezpieczone monetami
Kontrakty futures rozliczane w kryptowalutach
Odkryj
Przewodnik po kontraktach futures
Podróż po handlu kontraktami futures – od początkującego do zaawansowanego
Promocje kontraktów futures
Czekają na Ciebie wysokie nagrody
Bitget Earn
Najróżniejsze produkty do pomnażania Twoich aktywów
Simple Earn
Dokonuj wpłat i wypłat w dowolnej chwili, aby uzyskać elastyczne zyski przy zerowym ryzyku
On-chain Earn
Codzienne zyski bez ryzykowania kapitału
Strukturyzowane produkty Earn
Solidna innowacja finansowa pomagająca poruszać się po wahaniach rynkowych
VIP i Wealth Management
Usługi premium do inteligentnego zarządzania majątkiem
Pożyczki
Elastyczne pożyczanie z wysokim bezpieczeństwem środków
Zmieniająca się dynamika sił w kryptowalutach: Dlaczego Ethereum i altcoiny mogą przewyższyć Bitcoin w latach 2025-2026

Zmieniająca się dynamika sił w kryptowalutach: Dlaczego Ethereum i altcoiny mogą przewyższyć Bitcoin w latach 2025-2026

ainvest2025/09/02 00:19
Pokaż oryginał
Przez:BlockByte

Kapitał instytucjonalny w kryptowalutach przesuwa się w kierunku Ethereum i altcoinów w latach 2025–2026, napędzany użytecznością Ethereum, zyskami ze stakingu (3,8–6%) oraz jasnością regulacyjną jako token użytkowy. Do drugiego kwartału 2025 roku Ethereum ETF-y przyciągnęły 68% instytucjonalnych napływów (3,9 miliarda dolarów), wyprzedzając odpływy z Bitcoin ETF, podczas gdy altcoiny takie jak Solana i Avalanche zyskują na znaczeniu dzięki skalowalności i rozwojowi DeFi. Reformy regulacyjne (SAB 122, CLARITY Act) oraz trendy makroekonomiczne (obniżki stóp procentowych przez Fed) przyspieszają adopcję altcoinów – 73% instytucji...

Rynek kryptowalut przechodzi obecnie przez sejsmiczną zmianę w alokacji kapitału instytucjonalnego, gdzie Ethereum i altcoiny są gotowe przewyższyć Bitcoin w cyklu 2025–2026. Ta realokacja jest napędzana przez infrastrukturę Ethereum opartą na użyteczności, sprzyjające regulacje oraz pojawienie się altcoinów oferujących wysokie zyski, co sygnalizuje strukturalną transformację, a nie cykliczną anomalię.

Przewaga instytucjonalna Ethereum: zysk, przejrzystość i skalowalność

Dominacja Ethereum w przepływach instytucjonalnych nie jest przypadkiem. Do drugiego kwartału 2025 roku, ETF-y Ethereum przejęły 68% instytucjonalnych napływów do kryptowalut, gromadząc 3.9 miliarda dolarów, podczas gdy ETF-y Bitcoin odnotowały odpływ w wysokości 751 milionów dolarów [1]. Ta rozbieżność wynika z deflacyjnego modelu podaży Ethereum, stakingowych zysków na poziomie 3.8–6% oraz ulepszeń infrastrukturalnych, takich jak Dencun i Pectra, które obniżyły opłaty za gaz i poprawiły skalowalność [4]. Reklasyfikacja Ethereum przez SEC jako tokena użytkowego dodatkowo usunęła niejasności regulacyjne, umożliwiając firmom oferowanie produktów opartych na Ethereum bez ryzyka prawnego [2].

Inwestorzy instytucjonalni coraz częściej przyjmują model alokacji 60/30/10 (60% ETH, 30% BTC, 10% altcoiny), co odzwierciedla rolę Ethereum jako narzędzia do alokacji kapitału, a nie jedynie magazynu wartości [4]. Ta zmiana jest wzmacniana przez integrację Ethereum z real-world assets (RWA) i DeFi, które zapewniają namacalną użyteczność i zwroty. We wrześniu 2025 roku 29.6% ETH było stakowane, co podkreśla jego atrakcyjność dla instytucji poszukujących zysków [4].

Altcoiny: od spekulacji do strategicznej alokacji

Chociaż altcoiny pozostają rozproszone, wybrane projekty zyskują na popularności. Solana, na przykład, przekroczyła poziom 200 dolarów w sierpniu 2025 roku, przetwarzając 35 000 TPS przy opłatach za gaz poniżej jednego centa, podczas gdy DeFi TVL Avalanche osiągnął 9.89 miliarda dolarów [2]. Te wskaźniki podkreślają zdolność altcoinów do rozwiązywania ograniczeń skalowalności Ethereum i przyciągania kapitału. Całkowita kapitalizacja rynku altcoinów wynosi obecnie 1.5–1.7 biliona dolarów, z czego znaczną część stanowi samo Ethereum [2].

Adopcja altcoinów przez instytucje przyspiesza. Do połowy 2025 roku, 73% ankietowanych inwestorów instytucjonalnych posiadało alternatywne kryptowaluty, a oczekiwane zaangażowanie w DeFi ma się potroić w ciągu dwóch lat [4]. Jasność regulacyjna, w tym proponowane uchylenie SAB 121 oraz wydanie SAB 122, upraszcza księgowość i przechowywanie aktywów cyfrowych, odblokowując uczestnictwo w projektach o rzeczywistej użyteczności [3].

Kontekst historyczny: cykle i zachowania instytucjonalne

Historycznie, Bitcoin prowadził hossy, ale Ethereum i altcoiny często przewyższały go w późniejszych fazach. Na przykład podczas hossy w 2021 roku Ethereum gwałtownie wzrosło, gdy DeFi i NFT zyskały na popularności [2]. Podobnie, w 2025 roku Ethereum przewyższyło Bitcoin o 33% w lipcu, a Altcoin Season Index osiągnął 43 — co jest oznaką rosnącej dominacji altcoinów [1].

Hossa 2024–2025 rozpoczęła się od dominacji Bitcoin na poziomie 64% kapitalizacji rynkowej, ale liczba ta spadła od tego czasu do 58–60%, sygnalizując wczesną rotację kapitału w stronę altcoinów [3]. Ten wzorzec odzwierciedla poprzednie cykle, w których dominacja Bitcoin malała wraz z dojrzewaniem altcoinów, napędzanym innowacjami i dywersyfikacją instytucjonalną [6].

Perspektywy na przyszłość: makroekonomiczne i regulacyjne wiatry w plecy

Czynniki makroekonomiczne wzmacniają potencjał Ethereum i altcoinów. Oczekiwane obniżki stóp procentowych przez Federal Reserve obniżyły koszty kapitału, zachęcając inwestorów do poszukiwania wyższych zwrotów w aktywach generujących zyski, takich jak stakowane ETH i altcoiny [3]. Tymczasem CLARITY Act oraz status Ethereum jako tokena użytkowego tworzą ramy regulacyjne wspierające udział instytucji [1].

Patrząc w przyszłość, prognozuje się, że Ethereum osiągnie poziom 8 000 dolarów do końca 2025 roku, a altcoiny takie jak Solana i XRP wykazują potencjał do wybicia [2]. Bitcoin, choć oczekuje się, że przekroczy 300 000 dolarów do 2026 roku, może ustąpić miejsca Ethereum, gdy jego użyteczność i skalowalność zyskają na znaczeniu wśród instytucji [2].

Wnioski: strategia barbell na lata 2025–2026

Rynek kryptowalut przechodzi od paradygmatu skoncentrowanego na Bitcoin do zdywersyfikowanego ekosystemu, w którym Ethereum i altcoiny odgrywają kluczowe role. Inwestorzy instytucjonalni równoważą portfele, aby wykorzystać zyski z Ethereum i innowacyjność altcoinów, wspierani przez jasność regulacyjną i makroekonomiczne wiatry w plecy. Dla inwestorów strategia barbell — łącząca stabilność Bitcoin z użytecznością Ethereum i altcoinami o wysokim potencjale — oferuje atrakcyjną ścieżkę do poruszania się po cyklu 2025–2026.

0

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać
Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.
Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

MegaETH uruchamia natywny stablecoin USDm z Ethena, aby subsydiować opłaty za sequencer

MegaETH, rozwiązanie do skalowania Ethereum stworzone przez MegaLabs, wprowadza nowy stablecoin o nazwie USDm. Zamiast pobierać marżę od sequencera jak większość rozwiązań Layer 2, USDm będzie wykorzystywać zysk z rezerw do pokrycia kosztów operacyjnych sequencera. Ma to na celu utrzymanie niskich i stabilnych opłat transakcyjnych oraz wyrównanie bodźców pomiędzy siecią, użytkownikami i deweloperami.

The Block2025/09/08 16:11
MegaETH uruchamia natywny stablecoin USDm z Ethena, aby subsydiować opłaty za sequencer

BitMine Toma Lee informuje, że zasoby kryptowalut i gotówki przekraczają 9,2 miliarda dolarów, a skarbiec ether rośnie do 2,1 miliona ETH

BitMine Immersion twierdzi, że jej zasoby przekroczyły 9,2 miliarda dolarów w kryptowalutach i gotówce. Wzrost sugeruje, że firma skarbcowa Ethereum Toma Lee zakupiła ponad 319 000 ETH od zeszłego tygodnia. Zainwestowała również 20 milionów dolarów w notowaną na Nasdaq spółkę Eightco Holdings.

The Block2025/09/08 16:11
BitMine Toma Lee informuje, że zasoby kryptowalut i gotówki przekraczają 9,2 miliarda dolarów, a skarbiec ether rośnie do 2,1 miliona ETH

USDD, stablecoin wspierany przez Justina Suna, debiutuje natywnie na Ethereum

USDD, algorytmiczny stablecoin wspierany przez założyciela Tron, Justina Suna, uruchamia natywną implementację na Ethereum. Aktywo to zostało pierwotnie wprowadzone na rynek przez TRON DAO Reserve w maju 2022 roku, w czasie upadku algorytmicznego stablecoina UST.

The Block2025/09/08 16:11
USDD, stablecoin wspierany przez Justina Suna, debiutuje natywnie na Ethereum